Bitcoin пытается найти опору, поскольку американские акции закрылись с лучшим результатом за 6 месяцев

Розничные и институциональные трейдеры вновь покупают акции, используя кредитное плечо. Объём торгов ETF на акции США с длинными позициями и кредитным плечом на прошлой неделе достиг примерно 26 миллиардов долларов, что является максимальным показателем с момента послеапрельской волны роста и третьим по величине показателем как минимум за 5,5 лет, не считая этого скачка.

Такого уровня активности инвесторов, вкладывающих средства в рискованные активы, не наблюдалось со времен ажиотажа вокруг акций-мемов в конце 2021 года и на ранних этапах «медвежьего» рынка в 2022 году, когда трейдеры слепо скупали любые падения, которые только можно было заметить.

По данным Bloomberg о потоках ETF, скачок на прошлой неделе более чем вдвое превысил средний показатель за 2025 год, что является явным признаком возрождения доверия или, возможно, просто вызванного отчаянием синдрома упущенной выгоды (FOMO).

Экосистема для такого рода торговли стремительно развивается. Количество ETF акций с кредитным плечом на рынке в этом году выросло почти на 200, достигнув в октябре рекордного значения в 701 фонд.

Уолл-стрит закрылась в понедельник на подъеме, поскольку технологические «быки» вернулись на рынок, подняв индекс Nasdaq Composite на 2,69% до 22 872,01, что сталоtronоднодневным ростом с 12 мая, когда он вырос более чем на 4%.

Индекс S&P 500 вырос на 1,55%, закрывшись на отметке 6 705,12, а индекс Dow Jones прибавил 202,86 пункта, или 0,44%, закрывшись на отметке 46 448,27.

Лидером роста стала Alphabet, акции которой подскочили на 6,3% на фоне растущего ажиотажа по поводу запуска Gemini 3. Представленная на прошлой неделе модель ИИ знаменует собой серьёзное обновление после Gemini 2.5 и сигнализирует о намерении Google вернуть себе лидерство в сфере генеративного ИИ. Трейдеры, похоже, верят, что это работает.

Этот оптимизм распространился по всем направлениям. Акции Broadcom выросли на 11,1%, Micron — на 8%, а Palantir и AMD — на 4,8% и 5,5% соответственно.

Акции Meta, Amazon и Nvidia также закрылись в плюсе, что подстегнуло возобновившийся рост, которого не наблюдалось весь месяц.

В понедельник американские акции пошли вверх, а широкое ралли в сфере технологий, спровоцированное Alphabet, помогло Уолл-стрит восстановиться после обвала, вызванного искусственным интеллектом, на прошлой неделе.

Индекс S&P 500 подскочил на 1,4%, Nasdaq Composite подскочил на 2,3%, а индекс Dow Jones прибавил 226 пунктов, или 0,5%, поскольку инвесторы вновь переключились на рискованные активы в преддверии празднования Дня благодарения.

Лидером роста стал Alphabet, акции которого подскочили на 4% на фоне роста оптимизма по поводу его роли в гонке вооружений в сфере искусственного интеллекта. Рост произошел после того, как на прошлой неделе Google представила Gemini 3, свою новейшую модель для больших языков, всего через восемь месяцев после запуска Gemini 2.5. Трейдеры считают это признаком того, что внедрение ИИ-решений компании наконец-то набирает обороты.

Эффект ripple не заставил себя ждать. Акции Broadcom взлетели на 9%, Micron – на 7%, а Palantir и AMD выросли примерно на 5%, что оживило энтузиазм в секторе микросхем и аналитики данных, сильно dentв последние торговые сессии.

По данным индекса миллиардеров Bloomberg, с начала сентября состояние семьи Трамп сократилось примерно на 1 млрд долларов — с 7,7 млрд до 6,7 млрд долларов, и большая часть этого снижения связана с одним: криптовалютой.

Поводом для этого стал тяжелый месяц для Trump Media & Technology Group, которой принадлежит Truth Social и которую возглавляет Дональд Трамп.

Акции компании достигли исторического минимума в прошлую среду, и инсайдеры утверждают, что это падение связано с её чрезмерным и несвоевременным инвестированием в криптовалюту. Trump Media, которая не приносит прибыли, пыталась перейти на цифровые активы. Но этот шаг теперь дал обратный эффект.

Личная доля Трампа в компании, находящаяся в трасте, контролируемом Дональдом Трампом-младшим, за последние два месяца потеряла в стоимости 800 миллионов долларов.

Bloomberg утверждает, что в июле Trump Media потратила около 2 миллиардов долларов на покупку Bitcoin и связанных с ними деривативов, включая опционы.

На тот момент стоимость Bitcoin составляла около 115 000 долларов, а это значит, что резерв компании в размере 11 500 BTC сейчас сократился примерно на 25%.

Вдобавок ко всему, Trump Media начала накапливать токены CRO , собственный актив Crypto.com, чей портфель по состоянию на сентябрь оценивался в 147 миллионов долларов. С тех пор CRO потерял примерно 50%, сократив этот портфель почти вдвое.

Более того: Trump Media и Crypto.com совместно разрабатывают платформу для ставок на политику и спорт под названием Truth Predict, задуманную как рынок предсказаний на основе блокчейна. Платформа ещё не запущена, но инсайдеры утверждают, что она разрабатывается с учётом экосистемы CRO .

Наконец, семья также владеет огромной долей токенов WLFI — спекулятивной криптовалюты, связанной с Трампом, бумажная стоимость которой на короткое время достигла почти 6 миллиардов долларов.

Но теперь эта сумма снизилась до 3,15 млрд долларов, и эти монеты остаются заблокированными и не подлежат торговле, поэтому они даже не учитываются в оценках чистой стоимости активов Bloomberg.

С начала ноября инвесторы вывели из зарегистрированных в США Bitcoin -ETF $3,5 млрд, что совсем немного не дотянуло до рекорда в $3,6 млрд, установленного в феврале.

Больше всего это ощущает IBIT компании BlackRock, гигант группы, на долю которого приходится около 60% всех активов.

Только по IBIT в этом месяце объем погашений составил 2,2 млрд долларов, и если только не произойдет ничегоmatic , этот месяц войдет в историю как худший за всю историю.

Цена Bitcoinдвигалась в ногу с потоками. После падения до $80 553 в пятницу, токен немного подскочил за выходные, но всё ещё держался около $86 998 к 8:00 утра по лондонскому времени, что на 7% ниже с начала года.

Проблема структурная: с момента запуска в январе 2024 года эти ETF стали основным эмоциональным импульсом криптовалют, и теперь они диктуют, насколько быстро капитал устремляется на рынок или устремляется к выходу.

Аналитики Citi даже привели цифры. Алекс Сондерс из Citi утверждает, что каждый отток средств в размере 1 миллиарда долларов снижает цену Bitcoinпримерно на 3,4%, а когда деньги поступают, всё происходит наоборот.

Учитывая, что миллиарды утекают, а не поступают, заветная цель Алекса — получить 82 000 долларов к концу года — внезапно перестает казаться недостижимой.

Пятница показала, насколько сильным стало давление. По данным Bloomberg, объём торгов Bitcoin ETF достиг исторического максимума в 11,5 млрд долларов.

Объем торгов только на IBIT составил $8 млрд, при этом по итогам дня отток составил $122 млн. — серьезная комбинация, которая говорит о том, что трейдеры активны, нервничают и готовятся к выходу из игры.

Европейские фондовые рынки открылись в понедельник на более высоком уровне: индекс Stoxx 600 вырос на 0,68% до 565,90 к 8:35 утра в Лондоне, поскольку большинство секторов перешли в зеленый цвет, несмотря на откат акций оборонного сектора.

Лидером роста стал немецкий индекс DAX, поднявшийся на 1,24% до 23 378,02 пункта, в то время как испанский IBEX 35 прибавил 1,13% до 16 001,00 пункта. Французский CAC 40 вырос на 0,59% до 8 030,04 пункта, а лондонский FTSE 100 поднялся на 0,53% до 9 590,35 пункта. Выше всех демонстрировал итальянский FTSE MIB, опустившийся на 0,12% до 42 611,18 пункта.

Фармацевтическая компания оказалась в центре внимания. Акции Bayer AG выросли на 11%, заняв первое место в рейтинге после публикацииtronрезультатов клинических испытаний III фазы препарата нового поколения для профилактики инсульта Asundexian.

Инвесторы приветствовали эти данные, надеясь, что препарат для разжижения крови сможет конкурировать с такими бестселлерами, как Эликвис и Ксарелто.

Акции AstraZeneca также выросли на 0,2% после подтверждения крупных инвестиций в размере 2 миллиардов долларов США в ее завод по производству биологических препаратов во Фредерике, штат Мэриленд, что является частью плана расширения в США стоимостью 50 миллиардов долларов США, обнародованного в пятницу.

Тем временем акции Ubisoft подскочили на 15% в Париже, что стало самым большим ростом с 6 декабря после того, как компания завершила получение cash вливания в размере 1,16 млрд евро (1,3 млрд долларов США) от Tencent.

Сделка дает Tencent долю в Vantage Studios компании Ubisoft, подразделении, созданном для разработки таких франшиз уровня AAA, как Assassin's Creed и Far Cry, и поможет французскому издателю погасить задолженность.

С другой стороны, акции оборонного сектора оказались под давлением: акции Rheinmetall упали на 2,7%, Renk — на 2,9%, Hensoldt — на 2,1%, а Saab — на 1,6%, поскольку трейдеры отреагировали на продолжающиеся мирные переговоры между Украиной и Россией.

Проект предложения, считающийся слишком мягким по отношению к Москве, вызвал беспокойство у инвесторов, делающих ставку на продление военных расходов.

Европейский индекс аэрокосмической и оборонной промышленности снизился на 0,8%, став единственным крупным сектором, оказавшимся в красной зоне.

Азиатские рынки на прошлой неделе закрылись под давлением, поскольку инвесторы избавлялись от акций технологических компаний, при этом такие гиганты, как Samsungtron, SoftBank и Baidu, понесли наибольшие потери.

Однако в понедельник наблюдался неравномерный рост: Гонконг, Австралия и Китай показали умеренный рост, в то время как Япония оставалась закрытой в связи с праздником.

Индекс Hang Seng подскочил на 1,97% до 25 716,50 благодаря росту акций в сфере технологий и здравоохранения.

В материковом Китае индекс Shanghai Composite вырос на 0,05%, закрывшись на отметке 3836,77, в то время как более широкий индекс CSI 300 снизился на 0,12% до 4448,05 из-за давления со стороны финансового сектора.

В Южной Корее в конце сессии наблюдался разворот: индекс Kospi снизился на 0,19% до 3846,06, хотя акции Samsungtronвыросли на 2%, что противоречит тренду. Индекс Kosdaq, ориентированный на компании с низкой капитализацией, упал на 0,87% до 856,44.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 1,29% до 8 525,10, восстановившись после падения на 1,59% в прошлую пятницу.

В центре внимания оказалась компания Qube Holdings, акции которой взлетели почти на 20% после того, как Macquarie Asset Management сделала предложение о приобретении на сумму 7,49 млрд долларов США (11,6 млрд австралийских долларов).

Тем временем акции BHP выросли на 0,62% после отказа от планов слияния с Anglo American.

Индийский индекс Nifty 50 остался на уровне 26 077,55, повысившись на 0,04%, в то время как индекс BSE Sensex колебался с низким объемом в преддверии публикации макроэкономических данных во вторник.

В понедельник токийский индекс Nikkei 225 не торговался из-за государственного праздника, но падение на прошлой неделе на 2,4% до 48 625,88 стало худшим недельным показателем за более чем месяц.

Фьючерсы на американские акции пошли вверх в понедельник утром, поскольку Уолл-стрит пыталась отыграть потери в преддверии Дня благодарения после тяжелого периода, когда подпитываемый искусственным интеллектом рост в этом году застопорился.

При последней проверке фьючерсы на индекс Dow выросли на 124 пункта (0,27%), фьючерсы на индекс S&P 500 прибавили 0,52%, а фьючерсы на Nasdaq-100 поднялись на 0,75%, показав небольшой отскок, поскольку трейдеры ожидают снижения объемов и сезонных попутных ветров.

Но ущерб реален: только за прошлую неделю индекс S&P 500 потерял 2%, Nasdaq — 2,7%, а Dow — 1,9%. С начала ноября индекс Nasdaq снизился на 6,1%, в то время как рынок в целом потерял около 3,5%.

Поскольку в четверг рынки были закрыты в связи с праздником в США и закрылись раньше времени в пятницу в 13:00 по восточному времени, трейдеры внимательно следят за любыми данными, которые могут повлиять на настроения перед затишьем.

По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры фьючерсами сейчас делают ставки с почти 70% уверенностью, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов на своем последнем заседании года 10 декабря.

Всего неделю назад Cryptopolitan сообщило что эта цифра составляет всего 44%.

В настоящее время целевая ставка ФРС составляет от 3,75% до 4,00%, и даже незначительное ее снижение вызовет падение рейтингов потерпевших крах технологических компаний и компаний, отражающих рост, если только макроэкономическая ситуация не ухудшится в первую очередь.

В понедельник цены на нефть взяли передышку, стабилизировавшись после самого сильного недельного падения с начала октября, поскольку трейдеры пытались понять, насколько потенциальное мирное соглашение между Украиной и Россией может наводнить рынок дополнительным количеством сырой нефти.

Цена на нефть марки Brent держалась чуть выше 62 долларов за баррель, а цена на нефть марки West Texas Intermediate колебалась около 58 долларов. Сейчас основное внимание уделяется мирным переговорам.

Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что воскресные переговоры с Украиной были «продуктивными», хотя крайний срок, установленный Дональдом Трампом на 27 ноября для получения поддержки Киева, может быть перенесен.

Тем временем Андрей Ермак, старший советник Владимира Зеленского, подтвердил, что сейчас рассматривается «уточненная структура».

Но рынок реагирует не только на дипломатию. Нефть весь год терпела убытки, а фьючерсы демонстрируют четвёртый месяц подряд.

Это будет самый продолжительный спад с 2023 года, в основном из-за бурного роста мировой добычи, особенно в странах ОПЕК+.

Международное энергетическое агентство прогнозирует рекордный избыток сырой нефти к 2026 году, и трейдеры обеспокоены тем, приведет ли мирное соглашение к снятию санкций с России.

Однако разногласия всё ещё сохраняются. Европейские лидеры раскритиковали проект предложения, назвав его слишком мягким по отношению к Москве. На саммите G20 в Южной Африке было принято совместное заявление, призывающее к «дополнительной работе», прежде чем будет принято окончательное решение.

На Ближнем Востоке нарастает новая напряжённость. Израиль подтвердил, что в результате редкого авиаудара в Бейруте был убит Абу Али аль-Табтабаи, начальник генерального штаба «Хезболлы», что поставило под сомнение почти годичное прекращение огня с Ливаном.

Некоторые показатели указывают на ослабление позиций. Спред по цене на нефть WTI, ключевой показатель напряженности рынка, сократился до всего 25 центов за баррель, что более чем вдвое меньше, чем месяц назад. Это нехороший знак для «быков».

Следующая важная точка отсчета: встреча ОПЕК+ 30 ноября. Ожидается, что группа приостановит усилия по возобновлению работы простаивающих мощностей, по крайней мере, в первом квартале 2026 года, но ситуация может измениться, если мирное соглашение изменит баланс сил.

Золото демонстрирует признаки нерешительности, немного снизившись в понедельник, поскольку трейдеры пытаются понять, снизит ли Федеральная резервная система ставки до конца года.

По состоянию на 12:03 пополудни в Сингапуре стоимость металла снизилась на 0,3% до 4051,69 долл. за унцию после небольшого недельного снижения на прошлой неделе.

После волатильной пятничной сессии золото сократило свои потери ближе к концу дня после комментариев Джона Уильямса,dentФедерального резервного банка Нью-Йорка, который сказал, что снижение ставки может быть рассмотрено «в ближайшее время».

Даже несмотря на этот сигнал, цены закрылись со снижением и оставались слабыми до понедельника.

Сейчас рынок застрял в ожидании: закрытие правительства США задержало выход важных экономических данных, поэтому трейдеры в поисках подсказок обращаются к данным по розничным продажам и индексу цен производителей за сентябрь (выйдет во вторник), а также к заявкам на пособие по безработице (в среду).

Согласно данным о ценах на фьючерсы, вероятность снижения на четверть пункта в декабре составляет чуть выше 60%, и именно это оказывает золоту некоторую базовую поддержку.

Помните, что более низкие процентные ставки, как правило, идут на пользу слиткам, поскольку они не приносят процентов, что делает их болееtrac, когда доходность падает.

Несмотря на сегодняшнее падение, общая тенденция по золоту остаётся бычьей. 20 октября цена металла превысила 4380 долларов за унцию, а с начала года выросла на 55% на фоне опасений относительно мировой торговли, военных рисков и паники инвесторов из-за defiгосударственного бюджета.

Серебро осталось на прежнем уровне, в то время как платина и палладий немного выросли, а индекс Bloomberg Dollar Spot практически не изменился.

Bitcoin начал неделю в глубоком минусе, задержавшись после жестокой распродажи, которая теперь грозит зафиксировать его самые большие месячные потери с 2022 года.

В понедельник утром крупнейший в мире токен ненадолго опустился ниже отметки в 86 000 долларов, упав на 2,3%, а затем продемонстрировав умеренный отскок.

По данным Bloomberg, к 10:24 утра в Сингапуре цена составляла $87 986. Это всё ещё значительно выше паникёрского минимума пятницы в $80 553, но настроение на крипторынке совсем не оптимистичное.

Трейдеры говорят, что облегчения пока не предвидится, несмотря на ряд политических попутчиков, включая полную поддержку со стороны Дональда Трампа, который на выходных в очередной раз высказался в поддержку криптовалют и раскритиковал администрацию Байдена за «регуляторный саботаж».

Однако этого оказалось недостаточно, чтобы вывести Bitcoin из ноябрьского кризиса.

Если ситуация не изменится к лучшему, ноябрь tracстать худшим месяцем для Bitcoinс момента краха FTX — того же месяца, когда империя Сэма Бэнкмана-Фрайда рухнула из-за обвинений в мошенничестве и спровоцировала волну панических распродаж по всему сектору цифровых активов.

Аналитик BTC Markets Рэйчел Лукас сообщила нам, что сейчас следует следить за уровнем $85 200, который, по ее словам, стал новым полем битвы для «быков».

«Сейчас технические и макроэкономические факторы преобладают над фундаментальными», — сказала Рэйчел, — «но история показывает, что подобные ликвидационные потоки часто предшествуют отскокам, если только не происходит никаких новых потрясений».