미국 주식 시장이 6개월 만에 가장 좋은 하루를 마감하며 비트코인은 기반을 잡기 위해 고군분투

개인 및 기관 투자자들이 레버리지를 활용해 주식 시장에 다시 몰려들고 있습니다. 지난 주 레버리지 장기 미국 주식 ETF의 거래량은 약 260억 달러로, 4월 반등 이후 최고치를 기록했으며, 그 당시의 급등을 제외할 경우 최소 5.5년 만에 세 번째로 큰 총액입니다.

이러한 위험 선호 활동은 2021년 말 밈 스톡 열풍과 2022년 초 장세 하락장 초기, 트레이더들이 보이는 모든 매도 기회를 무작정 사들였던 시점 이후 처음입니다.

블룸버그의 ETF 흐름 데이터에 따르면, 지난 주 급증은 2025년 평균치의 두 배 이상으로, renewed confidence(재개된 자신감)의 뚜렷한 신호이거나, 혹은 절박함에서 비롯된 FOMO(놓칠까 봐 두려운 심리)일 수도 있습니다.

이러한 거래를 위한 생태계도 급격히 확장되고 있습니다. 올해 시장 내 레버리지 주식 ETF의 수가 거의 200개 증가했으며, 10월에는 기록적인 701개 펀드에 도달했습니다.

월스트리트가 월요일 강세 장으로 마감하며 기술주 매수세가 다시 살아나 나스닥 종합지수가 2.69% 상승한 22,872.01을 기록했다. 이는 5월 12일(4% 이상 상승) 이후 가장 강력한单日 반등이다.

S&P 500은 1.55% 상승한 6,705.12에 마감했으며, 다우존스 산업평균지수는 202.86포인트(0.44%) 오른 46,448.27을 기록했다.

이번 급등은 알파벳이 6.3% 뛰며 주도했다. 지난 주 공개된 제미니 3 출시 소식에 기대감이 고조되면서, 기존 제미니 2.5의 주요 업데이트이자 생성형 AI 분야에서 구글의 우위 회복 의지를 보여주는 이 AI 모델에 대해 시장 참여자들은 그 효용성을 믿고 있는 것으로 보인다.

이러한 낙관론은 전반적으로 확산됐다. 브로드컴은 11.1% 급등했고, 마이크론은 8% 올랐으며, 팔란티어와 AMD는 각각 4.8%, 5.5% 상승했다.

메타, 아마존, 엔비디아도 상승세를 기록하며 한 달 동안 부진했던 반등 랠리에 힘을 실었다.

월요일 미국 주식시장이 강세를 보이며, 알파벳 중심의 광범위한 기술주 랠리가 지난 주 AI 관련 폭락 이후 월스트리트가 일부 손실을 만회하는 데 기여했다.

S&P 500 지수는 1.4% 급등했고, 나스닥 종합지수는 2.3% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수는 226포인트(0.5%) 올랐다. 이는 추수감사절 휴일 전 투자자들이 리스크 자산으로 자금을 재배분했기 때문이다.

알파벳이 4% 뛰며 선두를 달렸다. AI 군비경쟁에서의 알파벳의 역할에 대한 낙관론이 고조되면서다. 이 상승은 구글이 지난주 Gemini 2.5 출시로부터 단 8개월 만에 최신 대규모 언어 모델인 Gemini 3을 선보인 이후 이루어졌다. 거래자들은 이를 회사의 AI 롤아웃이 마침내 모멘텀을 찾았다는 신호로 해석했다.

그 여파는 즉각적으로 나타났다. 브로드컴은 9%, 마이크론은 7% 뛰었고, 팔란티어와 AMD는 모두 약 5% 강세를 보이며 최근 세션에서 크게 위축되었던 칩 및 데이터 분석 분야 전반의 열기를 다시 불러일으켰다.

블룸버그 억만장자 지수에 따르면 트럼프 가문의 순자산은 9월 초 77억 달러에서 67억 달러로 약 10억 달러 감소했으며, 이 하락 대부분은 한 가지 요인과 연결되어 있다: 암호화폐.

그 계기는 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹(Truth Social을 소유하고 도널드 트럼프가 의장을 맡고 있음)이 겪은 혹독한 한 달이었다.

회사의 주가는 지난 수요일 사상 최저치를 기록했으며, 내부 관계자들은 이 급락이 암호화폐에 대한 과도하고 시기를 놓친 노출과 관련이 있다고 말합니다. 흑자 전환에 실패한 트럼프 미디어는 디지털 자산 분야로 사업 방향을 전환하려 했으나, 현재 그 움직임은 역효과를 내고 있습니다.

도널드 주니어 트럼프가 통제하는 신탁을 통해 보유 중인 트럼프의 회사 지분 가치는 지난 두 달 동안 8억 달러 감소했습니다.

블룸버그는 트럼프 미디어가 작년 7월 비트코인과 옵션을 포함한 관련 파생상품 약 20억 달러어치를 구매하기 위해 지출했다고 보도했습니다.

당시 비트코인 가격은 약 11만 5천 달러 수준이었으며, 이는 회사가 보유한 1만 1,500 BTC의 가치가 현재 약 25% 하락했음을 의미합니다.

그뿐만 아니라 트럼프 미디어는 크립토닷컴의 네이티브 톤인 CRO 토큰을 축적해 왔습니다. 9월 기준 당시 포트폴리오 가치였던 1억 4,700만 달러는 이후 CRO 가격이 약 50% 하락하면서 거의 절반으로 줄었습니다.

더불어 트럼프 미디어와 크립토닷컴은 블록체인 기반 예측 시장으로 설계된 정치 및 스포츠 베팅 플랫폼 '트루스 프리딕트(Truth Predict)'를 공동 개발 중입니다. 아직 출시되지 않았지만, 내부 관계자들은 이 플랫폼이 CRO 생태계 기반으로 구축되고 있다고 전했습니다.

마지막으로, 이 가족은 WLFI 토큰도 대량 보유하고 있습니다. 이는 트럼프와 연대된 투기성 암호화폐로, 일시적으로 약 60억 달러의 평가액을 기록했습니다.

하지만 현재 가치는 31억 5천만 달러로 하락했으며, 해당 코인들은 잠금 상태에 있어 거래가 불가능하므로 블룸버그의 순자산 추정치에도 포함되지 않습니다.

11월 초까지 투자자들은 미국 상장 비트코인 ETF에서 35억 달러를 인출했으며, 이는 지난 2월에 기록된 36억 달러의 역대 최고치를 간신히 밑도는 수치입니다.

가장 큰 타격을 입은 곳은 그룹 내 총 자산의 약 60%를 차지하는 거대 기업 블랙록의 IBIT입니다.

IBIT는 이달 alone 22억 달러의 환매를 기록했으며, 분위기 전환을 이끌 극적인 변화가 없는 한 이번 달은 IBIT 역사상 최악의 달로 기록될 것입니다.

비트코인 가격은 자금 흐름과 거의 동일한 움직임을 보여왔습니다. 금요일 8만 553달러까지 급락한 후 주말 동안 다소 반등했지만, 런던 시간 오전 8시 기준 여전히 8만 6998달러 안팎에서 묶여 있어 연초 대비 7% 하락세를 유지하고 있습니다.

문제는 구조적입니다: 이 ETF들은 2024년 1월 출시 이후 암호화폐의 주요 심리적 지름선이 되었으며, 이제 자본이 얼마나 빠르게 유입되거나 이탈하는지를 결정합니다.

씨티 리서치(Citi Research)는 이에 대해 구체적인 수치를 제시했습니다. 씨티의 알렉스 샌더스(Alex Saunders)에 따르면, 10억 달러의 순유출은 비트코인 가격에서 약 3.4%를 깎아내리며, 반대로 자금이 유입될 때는 그 반대 현상이 발생합니다.

자금이 유입되지 않고 오히려 수십억 달러가 빠져나가는 상황에서, 연말 목표가인 8만 2천 달러라는 알렉스의 비관적 시나리오가 갑자기 터무니없게 느껴지지 않습니다.

금요일은 압력이 얼마나 극심해졌는지를 보여줬습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 비트코인 ETF들의 거래량은 115억 달러로 역대 최고치를 기록했습니다.

IBIT만 해도 80억 달러어치가 거래되었음에도 불구하고 하루 종일 1억 2,200만 달러의 순유출을 기록하며, 이는 트레이더들이 활발하지만 불안하고 문을 박차고 나가려는 상태임을 시사하는 잔혹한 조합입니다.

유럽 증시는 월요일 강세로 출발했으며, 런던 시간 오전 8시 35분 기준 스토크 600지수는 0.68% 상승한 565.90을 기록했습니다. 방산주를 제외한 대부분의 섹터가 상승세로 전환된 가운데 일부 조정 국면이 있었음에도 말입니다.

독일 DAX는 1.24% 상승한 23,378.02를 기록하며 상승세를 주도했으며, 스페인 IBEX 35는 1.13% 상승해 16,001.00을 기록했다. 프랑스 CAC 40은 0.59% 상승한 8,030.04를 기록했고, 런던 FTSE 100은 0.53% 상승해 9,590.35를 기록했다. 유일한 예외는 이탈리아 FTSE MIB로, 0.12% 하락한 42,611.18을 기록했다.

제약 섹터가 밝은 빛이었다. Bayer AG는 차세대 뇌졸중 예방 약물인 Asundexian의 강력한 Phase III 임상 시험 결과를 공개한 후 11% 급등하며 선두를 차지했다.

투자자들은 이 혈액 희석제가 Eliquis와 Xarelto 같은 블록버스터 약물과 경쟁할 수 있기를 바라며 데이터에 환호했다.

AstraZeneca도 금요일 발표된 500억 달러 규모의 미국 확장 계획의 일환으로 메릴랜드주 Frederick에 위치한 생물학적 공장(바이오로지컬스 플랜트)에 20억 달러를 대규모 투자하겠다고 확인한 후 0.2% 소폭 상승했다.

한편, Ubisoft 주가는 Tencent로부터 11억 6천만 유로(약 13억 달러)의 현금 투입이 최종 확정됨에 따라 파리에서 12월 6일 이후 가장 큰 강세장을 기록하며 15% 급등했다.

이번 거래로 Tencent는 Assassin’s Creed와 Far Cry 같은 AAA급 프랜차이즈에 집중하기 위해 분사된 Ubisoft의 Vantage Studios 지분을 확보하게 되었으며, 이는 프랑스 출판사가 부채를 상환하는 데 도움이 될 것이다.

반면 방산주는 하락 압력을 받았으며, 라인메탈은 2.7%, 렌크는 2.9%, 헨스톨트는 2.1%, 사브는 1.6% 각각 하락했다. 이는 트레이더들이 우크라이나-러시아 평화 협상 지속 소식에 반응한 결과다.

모스크바에 지나치게 관대한 것으로 평가된 초안이 장기 군사비 지출에 베팅한 투자자들을 흔들었다.

유럽 항공우주·방산 지수는 0.8% 하락했으며, 이는 주요 섹터 중 유일하게 적자 행진한 부문이다.

아시아 시장은 지난 주 기술주 매도 세력 속에서 마감했으며, 삼성전자, 소프트뱅크, 바이두 등 대형주들이 큰 타격을 입었다.

하지만 월요일에는 반등이 부분적으로 나타났고, 홍콩과 호주, 중국은 소폭 상승한 반면 일본은 공휴일로 휴장했다.

항셍지수는 기술주와 헬스케어주의 급등에 힘입어 1.97% 상승한 25,716.50을 기록했다.

중국 본토에서는 상하이 종합지수가 0.05% 상승한 3,836.77로 마감했으며, 광범위한 CSI 300지수는 금융주의 부담으로 0.12% 하락한 4,448.05를 기록했다.

한국 시장에서는 장 후반 반전 양상이 나타났으나 코스피는 0.19% 하락한 3,846.06을 기록했다. 삼성전자가 2% 상승하며 흐름에 역행했지만, 소형주 중심의 코스닥지수는 0.87% 하락한 856.44를 기록했다.

호주 S&P/ASX 200이 금요일의 1.59% 하락에서 반등해 1.29% 상승한 8,525.10을 기록했습니다.

맥쿼리 자산운용이 74억 9천만 달러(A$116억)의 인수 제안을 발표하면서 큐브 홀딩스(Qube Holdings) 주가가 약 20% 급등하며 주목받았습니다.

한편, BHP는 앵글로 아메리칸과의 합병 계획을 철회한 후 주가가 0.62% 상승했습니다.

인도 닛피 50(Nifty 50)은 26,077.55에서 횡보했으며(0.04% 상승), BSE 센섹스(Sensex)는 화요일 거시 경제 데이터 발표 전 낮은 거래량으로 등락했습니다.

일본 도쿄 닛케이 225(Nikkei 225)는 공휴일로 인해 월요일에 거래되지 않았으나, 지난주 2.4% 하락한 48,625.88은 한 달여 만에 가장 큰 단일 주간 낙폭이었습니다.

월스트리트가 추수감사절 주간을 앞두고 손실을 만회하려는 움직임 속에서 미국 주식 선물이 월요일 초에 상승했습니다. 이는 올해 AI 주도 강세장이 정체된 가혹한 장세 이후의 반응입니다.

마지막 확인 시점 기준, 다우선물은 124포인트(0.27%) 상승했고, S&P 500 선물은 0.52%, 나스닥-100 선물은 0.75% 상승하며 거래량 감소와 계절적 호재에 주목하는 트레이더들 사이에서 다소 반등세를 보였습니다.

하지만 그 이면의 손실은 실물입니다: 지난 주만 해도 S&P 500 지수는 2% 하락했고, 나스닥은 2.7%, 다우존스는 1.9% 떨어졌습니다. 11월 들어 현재까지 나스닥은 6.1% 하락한 반면, 광범위한 시장도 약 3.5% 감소했습니다.

목요일에는 미국 공휴일로 시장이 휴장하고 금요일 오후 1시(동부 표준시)에 일찍 장을 마감함에 따라, traders는 한가로운 기간 전에 심리를 흔들 수 있는 어떠한 데이터에도 주목하고 있습니다.

CME 페드워치 툴에 따르면, 선물 트레이더들은 연방준비제도(Fed)가 12월 10일 올해 마지막 회의에서 기준금리를 25bp 인하할 것이라고 거의 70%의 확률로 보고 있습니다.

방금 일주일 전, 크립토폴리탄이 해당 비율이 44%에 불과하다고 보도한 바 있습니다.

Fed의 목표 금리는 현재 3.75%~4.00% 사이에 위치해 있으며, 거시경제적 배경이 먼저 악화되지 않는다면 소폭의 금리 인하라도 위축된 기술주와 성장주에 불을 붙일 수 있습니다.

유가는 월요일 잠시 숨을 고르며 10월 초 이후 가장 큰 주간 낙세를 겪은 후 안정화되었습니다. 이는 트레이더들이 잠재적인 우크라이나-러시아 평화 협정이 시장에 얼마나 많은 원유를 쏟아부을지 파악하려는 시도 때문입니다.

브렌트유는 배럴당 62달러 약간 위에서 거래되었고, 서부텍사스원유(WTI)는 58달러 근처에서 움직였습니다. 현재 시장의 관심은 평화 협상에 맞춰져 있습니다.

마르코 루비오 미국 국무장관은 일요일 우크라이나와의 논의가 ‘생산적’이었다고 밝혔으나, 도널드 트럼프의 키이브 지지 확보를 위한 11월 27일 기한은 미뤄질 수 있다고 밝혔다.

한편, 볼로디미르 젤렌스키 대통령의 고문 안드리 예르마크는 이제 ‘정교화된 프레임워크’가 검토되고 있다고 확인했다.

하지만 시장은 외교적 움직임에만 반응하는 것이 아니다. 유가는 올해 내내 타격을 받았으며, 선물 가격은 네 달 연속 월간 하락세를 기록 중이다.

이는 주로 글로벌 생산량 급증, 특히 OPEC+의 증가에 기인하여 2023년 이후 가장 긴 하락세로 기록될 전망이다.

국제에너지기구(IEA)는 2026년까지 사상 최대의 원유 과잉 공급을 예상하고 있으며, 거래자들은 평화 협정이 러시아 제재 해제로 이어질지 여부에 대해 촉각을 곤두세우고 있다.

그럼에도 불구하고 여전히 마찰이 존재한다. 유럽 지도자들은 모스크바에 대한 조치가 너무 완만하다며 초안안을 강하게 비판했으며, 남아프리카에서 열린 G20 정상회의에서는 최종 확정 전에 ‘추가 작업’이 필요하다는 공동 성명을 발표했다.

다른 지역에서는 중동에서 새로운 긴장이 고조되고 있다. 이스라엘은 베이루트 공습으로 헤즈볼라 총참모장 아부 알리 알타브타바이를 사살했다고 확인했으며, 이는 레바논과의 거의 1년간 지속된 휴전 상태에 의문을 던지고 있다.

일부 지표는 시장이 완화되는 모습을 보이고 있습니다. 긴장도를 측정하는 핵심 지표인 WTI 프롬프트 스프레드는 한 달 전보다 절반 이상 하락한 배럴당 25센트로 좁혀졌으며, 이는 bulls에게 좋은 신호가 아닙니다.

다음 주요 관문: 11월 30일 OPEC+ 회의. 이 그룹은 최소한 2026년 1분기에 대해 가동 중단된 생산량 재가동 추진을 일시 중단할 것으로 예상되지만, 평화 협정이 균형에 변화를 가져온다면 상황이 바뀔 수도 있습니다.

금이 주저하는 징후를 보이며 월요일 소폭 하락했습니다. 투자자들은 연방준비제도(Fed)가 연말까지 금리를 인하할지 여부를 파악하려 하고 있습니다.

금 가격은 싱가포르 현지 시간 오후 12시 3분 기준 온스당 $4,051.69로 0.3% 하락했으며, 지난주에는 소폭의 주간 낙세를 기록했습니다.

혼조세였던 금요일 세션 이후, 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스가 금리 인하가 '곧' 논의될 수 있다고 발언하면서 장 후반 손실이 축소되었습니다.

그런 신호에도 불구하고 가격은 마감 시 하락했고, 월요일 들어도 부진한 흐름을 유지하고 있습니다.

현재 시장은 기다림에 갇혀 있습니다. 미국 정부 폐쇄로 인해 중요한 경제 데이터가 지연되면서, 트레이더들은 9월 소매 판매와 PPI(화요일 발표), 실업 수당 청구 건수(수요일)를 단서로 삼고 있습니다.

선물 가격에 따르면 12월 기준금리 0.25%p 인하 확률은 60% 약간 상회 수준이며, 이것이 금에 대한 하방 지지력을 제공하고 있습니다.

기억하세요. 금리는 하락할수록 이자를 지급하지 않는 금을 더 매력적으로 만들기 때문에 금값에 도움이 됩니다.

오늘의 하락에도 불구하고 금의 장기적인 추세는 여전히 강세입니다. 금은 지난 10월 20일 온스당 $4,380선을 돌파했으며, 글로벌 무역 우려, 전쟁 리스크, 정부 적자에 대한 투자자 공포에 힘입어 연초 대비 55% 상승했습니다.

실버는 보합세를 유지한 반면, 백금과 팔라듐은 소폭 상승했고 블룸버그 달러 스팟 지수는 거의 변동이 없었습니다.

비트코인은 이번 주 초 큰 폭으로 하락하며 시작했습니다. 이는 2022년 이후 가장 큰 월간 손실을 기록할 위기에 처한 치열한 매도세 이후의 후유증입니다.

세계 최대 암호화폐는 월요일 초 잠시 $86,000 아래로 떨어졌으며, 최대 2.3% 하락한 뒤 약간의 반등을 보였습니다.

싱가포르 시간 오전 10시 24분 기준 비트코인은 블룸버그 데이터에 따르면 87,986달러에 거래되고 있었다. 이는 금요일 공황 하한선인 80,553달러보다 여전히 훨씬 높은 수준이지만, 암호화폐 거래 데스크 전반의 분위기는 결코 밝지 않다.

거래자들은 도널드 트럼프의 강력한 지지와 같은 일련의 정책 호재에도 불구하고 아직까지 안도감은 전혀 보이지 않는다고 말한다. 트럼프는 지난 주말 다시 한번 암호화폐를 지지하며 바이든 행정부를 ‘규제 방해’로 비난했다.

하지만 이것이 비트코인의 11월 침체기를 깨기에는 충분하지 않았다.

상황이 빠르게 반전되지 않는 한, 11월은 FTX 붕괴 이후 비트코인의 가장 나쁜 달이 될 전망이다. 바로 그 달에 샘 뱅크먼-프리드의 제국이 사기 혐의 아래 무너지며 디지털 자산 전체 섹터에서 공황 매물의 물결을 촉발시켰다.

BTC Markets의 분석가 라シェル 루카스는 현재 주목해야 할 수치는 85,200달러라며, 이는 이제 다이버스들의 새로운 전장이 되었다고 말했다.

라シェル은 “현재 기술적 지표와 거시경제적 역풍이 펀더멘털을 압도하고 있다”면서도 “역사적으로 이러한 청산 물결은 추가 충격이 없다면 반등을 앞두는 경우가 많았다”고 덧붙였다.