미국 주식이 6개월 만에 최고치로 마감하면서 Bitcoin 발판을 마련하기 위해 고군분투하고 있습니다.

개인 및 기관 투자자들이 레버리지를 활용해 주식으로 다시 몰려들고 있습니다. 레버리지 롱 미국 주식형 ETF의 거래량은 지난주 약 260억 달러를 기록했는데, 이는 4월 이후 반등 이후 최고치이며, 당시 급등을 제외하면 최소 5.5년 만에 세 번째로 높은 수준입니다.

이런 수준의 위험 매수 활동은 2021년 말의 밈 주식 열풍과 2022년 초반의 하락장 이후로는 볼 수 없었습니다. 당시 투자자들은 눈에 보이는 하락분만 무작정 매수했습니다.

블룸버그의 ETF 흐름 데이터에 따르면, 지난주 급증폭은 2025년 평균의 두 배 이상이었습니다. 이는 새로운 자신감의 뚜렷한 신호이거나, 아니면 절박함에 따른 FOMO(두려움과 두려움)일 수도 있습니다.

이러한 거래 생태계는 급속도로 성장하고 있습니다. 올해 레버리지 주식형 ETF의 수는 거의 200개나 급증하여 10월에는 701개로 사상 최고치를 기록했습니다.

월요일 월가는 기술주 강세론자들이 다시 몰려들면서 강세를 보이며 마감했습니다. 나스닥 종합지수는 2.69% 상승한 22,872.01에 도달했습니다. 이는 5월 12일 4% 이상 상승한 이후 가장tron하루 상승폭입니다.

S&P 500은 1.55% 상승해 6,705.12에 거래를 마쳤고, 다우존스는 202.86포인트(0.44%) 상승해 46,448.27에 거래를 마쳤습니다.

알파벳(Alphabet)이 6.3% 급등하며 주가 급등을 주도했는데, 제미니 3 출시에 대한 기대감이 고조되었기 때문입니다. 지난주에 공개된 이 AI 모델은 제미니 2.5에 이은 주요 업데이트로, 생성 AI 분야에서 구글이 주도권을 되찾겠다는 의지를 시사합니다. 투자자들은 이 모델이 효과가 있다고 믿는 듯합니다.

이러한 낙관론은 전반적으로 확산되었습니다. 브로드컴은 11.1%, 마이크론은 8%, 팔란티르와 AMD는 각각 4.8%와 5.5% 급등했습니다.

메타, 아마존, 엔비디아도 상승세로 마감하며 이번 달 내내 부진했던 반등세에 힘을 보탰습니다.

월요일에 미국 주식이 상승세를 보였습니다. 알파벳이 주도한 광범위한 기술 랠리 덕분에 월가가 지난주 AI로 인한 붕괴 이후 어느 정도 회복세를 보였습니다.

추수감사절 연휴를 앞두고 투자자들이 위험 자산으로 돌아서면서 S&P 500 지수는 1.4%, 나스닥 종합 지수는 2.3%, 다우존스 지수는 226포인트(0.5%) 상승했습니다.

알파벳은 AI 군비 경쟁에서의 역할에 대한 낙관론이 커지면서 4% 상승하며 주가 상승을 주도했습니다. 이러한 상승세는 구글이 제미니 2.5를 출시한 지 불과 8개월 만에 최신 대규모 언어 모델인 제미니 3를 발표한 지난주에 나타났습니다. 투자자들은 이를 구글의 AI 도입이 마침내 탄력을 받고 있다는 신호로 해석했습니다.

ripple 효과는 즉각적이었습니다. 브로드컴은 9%, 마이크론은 7%, 팔란티르와 AMD는 모두 5% 안팎으로 급등하며 최근 거래에서 크게 dent되었던 칩 및 데이터 분석 분야 전반에 대한 기대감을 되살렸습니다.

블룸버그 억만장자 지수에 따르면 트럼프 가문의 순자산은 9월 초 이후 약 10억 달러 감소해 77억 달러에서 67억 달러로 줄었습니다. 이러한 감소의 대부분은 암호화폐와 관련이 있습니다.

그 계기는 도널드 트럼프가 회장을 맡고 있는 Truth Social의 소유주인 Trump Media & Technology Group에 힘든 한 달을 안겨준 것입니다.

지난 수요일, 이 회사의 주가는 사상 최저치를 기록했는데, 업계 관계자들은 이러한 폭락이 암호화폐에 대한 과도한 투자와 시기적으로 부적절한 투자에서 기인한다고 분석합니다. 수익성이 낮은 트럼프 미디어는 디지털 자산으로의 전환을 시도해 왔습니다. 하지만 이러한 움직임은 이제 역효과를 내고 있습니다.

도널드 트럼프 주니어가 관리하는 신탁에 보관된 트럼프 대통령의 회사 개인 지분은 지난 두 달 동안 8억 달러의 가치 손실을 입었습니다.

블룸버그는 트럼프 미디어가 7월에 Bitcoin 과 옵션을 포함한 관련 파생상품을 매수하는 데 약 20억 달러를 썼다고 주장했습니다.

당시 Bitcoin 115,000달러 선에서 거래되고 있었는데, 이는 해당 회사가 보유한 11,500 BTC가 현재 약 25% 가량 손실된 상태라는 것을 의미합니다.

게다가 트럼프 미디어는 Crypto.com의 기본 자산인 CRO 토큰을 비축하기 시작했는데, 9월 기준 1억 4,700만 달러에 달했던 포트폴리오에 CRO 토큰이 포함되었습니다. 그 이후 CRO 약 50%의 손실을 기록하며 보유 자산의 절반 가까이 줄었습니다.

더 있습니다. 트럼프 미디어와 Crypto.com은 블록체인 기반 예측 시장으로 설계된 Truth Predict라는 정치 및 스포츠 베팅 플랫폼을 공동 개발하고 있습니다. 아직 출시되지는 않았지만, 업계 관계자들은 CRO 생태계를 기반으로 운영되도록 개발 중이라고 전합니다.

마지막으로, 이 가족은 트럼프 지지를 표방하는 투기적 암호화폐인 WLFI 토큰을 대량 보유하고 있는데, 이 토큰의 가치는 한때 60억 달러에 육박했습니다.

하지만 현재 그 규모는 31억 5천만 달러로 줄었고, 해당 코인은 잠겨 있고 거래할 수 없기 때문에 블룸버그의 순자산 추정치에도 포함되지 않습니다.

11월 현재까지 투자자들은 미국에 상장된 Bitcoin ​​ETF에서 35억 달러를 인출했는데, 이는 2월에 세운 36억 달러 기록에 아깝게 못 미치는 수준입니다.

가장 큰 타격을 입은 곳은 블랙록의 IBIT입니다. 이 회사는 전체 자산의 약 60%를 보유하고 있는 그룹의 거대 기업입니다.

IBIT만 이번 달에 22억 달러의 환매가 이루어졌고,matic 변화가 일어나지 않는 한 이번 달은 역대 최악의 달로 기록될 것입니다.

Bitcoin가격은 가격 흐름에 발맞춰 움직이고 있습니다. 금요일 80,553달러까지 폭락한 후 주말 동안 소폭 반등했지만, 런던 시간 오전 8시 기준 86,998달러 선에서 여전히 움직이지 않아 연초 대비 7% 하락세를 유지하고 있습니다.

문제는 구조적입니다. 이러한 ETF는 2024년 1월 출시 이후 암호화폐 시장의 주요 감정적 흐름이 되었고, 이제는 자본이 얼마나 빨리 유입되거나 얼마나 빨리 빠져나가는지 결정합니다.

시티 리서치(Citi Research)는 수치까지 제시했습니다. 시티의 알렉스 손더스는 10억 달러의 자금 유출이 Bitcoin​​가격을 약 3.4% 떨어뜨리고, 자금이 유입될 때는 그 반대의 현상이 발생한다고 말합니다.

수십억 달러가 유입되는 대신 유출되는 상황에서, 연말까지 8만 2천 달러라는 알렉스의 비관적 목표는 갑자기 전혀 터무니없는 것으로 느껴지지 않습니다.

금요일은 이러한 압력이 얼마나 심해졌는지를 여실히 보여주었습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 Bitcoin ​​ETF는 115억 달러라는 역대 최고 거래량을 기록했습니다.

IBIT만 해도 80억 달러 상당의 거래가 이루어졌지만, 하루를 1억 2,200만 달러의 자금 유출로 마감했습니다. 이는 트레이더들이 활발하고, 불안하며, 매도 포지션을 취하고 있음을 보여주는 잔혹한 조합입니다.

유럽 ​​주식은 월요일에 강세로 개장했습니다. Stoxx 600은 런던 시간 오전 8시 35분에 0.68% 상승한 565.90에 도달했습니다. 방위산업 주식의 하락에도 불구하고 대부분 부문이 상승세를 보였습니다.

독일 DAX 지수는 1.24% 상승한 23,378.02를 기록하며 상승세를 주도했고, 스페인 IBEX 35 지수는 1.13% 상승한 16,001.00을 기록했습니다. 프랑스 CAC 40 지수는 0.59% 상승한 8,030.04를 기록했고, 런던 FTSE 100 지수는 0.53% 상승한 9,590.35를 기록했습니다. 이탈리아 FTSE MIB 지수는 0.12% 하락한 42,611.18을 기록했습니다.

제약업계는 희망의 빛을 발했습니다. 바이엘 AG는 차세대 뇌졸중 예방 약물인 아순덱시안(Asundexian)의tron3상 임상 결과를 발표한 후 11% 급등하며 선두 자리를 차지했습니다.

투자자들은 이 혈액 응고 방지제가 엘리퀴스나 자렐토 같은 블록버스터 약물과 경쟁할 수 있기를 바라며 데이터에 환호했다.

아스트라제네카도 금요일에 공개된 500억 달러 규모의 미국 확장 계획의 일환으로 메릴랜드주 프레데릭에 있는 생물학 공장에 20억 달러의 대규모 투자를 확정한 후 0.2% 상승했습니다.

한편, 유비소프트의 주가는 파리에서 15% 급등했는데, 이는 텐센트로부터 11억 6천만 유로(13억 달러) cash 주입을 확정한 후인 12월 6일 이후 가장 큰 상승세입니다.

이 거래를 통해 텐센트는 Assassin's Creed와 Far Cry와 같은 AAA 프랜차이즈에 집중하기 위해 분사된 사업부인 Ubisoft의 Vantage Studios에 지분을 보유하게 되었으며, 이를 통해 프랑스 출판사가 부채를 갚는 데 도움이 될 것입니다.

반면, 방위산업주는 압박을 받았습니다. 라인메탈은 2.7%, 렌크는 2.9%, 헨솔트는 2.1%, 사브는 1.6% 하락했습니다. 이는 투자자들이 진행 중인 우크라이나-러시아 평화 회담에 반응했기 때문입니다.

모스크바에 대해 너무 관대한 것으로 여겨지는 초안 제안은 장기 군사 지출에 베팅하던 투자자들을 불안하게 만들었습니다.

유럽의 항공우주 및 방위 지수는 0.8% 하락하며 유일하게 적자를 기록한 주요 부문이었습니다.

지난주 아시아 시장은 투자자들이 기술주를 매도하면서 압박 속에 마감했으며, 삼성tron, 소프트뱅크, 바이두 등 거대 기업들이 큰 타격을 입었습니다.

하지만 월요일에는 불규칙적인 반등이 나타났습니다. 홍콩, 호주, 중국은 소폭 상승세를 보였고, 일본은 공휴일로 인해 문을 닫았습니다.

항셍 지수는 기술 및 헬스케어 주식의 급등에 힘입어 1.97% 상승해 25,716.50에 도달했습니다.

중국 본토에서는 상하이 종합지수가 0.05% 상승하여 3,836.77에 마감했고, 종합지수 CSI 300은 금융주에 밀려 0.12% 하락하여 4,448.05에 마감했습니다.

한국은 장 후반 반전을 보였습니다. 코스피는 0.19% 하락한 3,846.06을 기록했지만, 삼성tron는 2% 상승하며 상승세를 반전했습니다. 소형주 중심의 코스닥은 0.87% 하락한 856.44를 기록했습니다.

호주의 S&P/ASX 200 지수는 지난 금요일 1.59% 하락에서 회복해 1.29% 상승한 8,525.10으로 반등했습니다.

Macquarie Asset Management가 74억 9천만 달러(116억 호주 달러)의 인수 제안을 한 후 Qube Holdings의 주가가 약 20% 급등하면서 주목을 받았습니다.

한편, BHP 주가는 Anglo American과의 합병 계획을 취소한 후 0.62% 상승했습니다.

인도의 니프티 50은 0.04% 상승한 26,077.55로 변동이 없었고, BSE 센섹스는 화요일 거시경제 데이터를 앞두고 거래량이 저조했습니다.

도쿄의 닛케이 225 지수는 공휴일로 인해 월요일에 거래되지 않았지만, 지난주에 2.4% 하락한 48,625.88로 마감하며 한 달 만에 최악의 주간 실적을 기록했습니다.

월가가 AI로 인한 올해의 강세장이 멈춘 이후, 추수감사절 주간을 앞두고 손실을 만회하려고 애쓰면서 월요일 아침 미국 주식 선물이 상승세를 보였습니다.

마지막 확인에 따르면, 다우 선물은 124포인트(0.27%) 상승했고, S&P 500 선물은 0.52% 상승했으며, 나스닥 100 선물은 0.75% 상승했습니다. 이는 거래자들이 거래량 감소와 계절적 호조를 예상함에 따라 약간의 반등세를 보였습니다.

하지만 이면에는 심각한 피해가 있습니다. 지난주만 해도 S&P 500 지수는 2%, 나스닥 지수는 2.7%, 다우 지수는 1.9% 하락했습니다. 11월 현재까지 나스닥 지수는 6.1% 하락했고, 전체 시장은 약 3.5% 하락했습니다.

목요일에는 미국 공휴일로 시장이 닫히고 금요일에는 동부 표준시 기준 오후 1시에 일찍 마감되기 때문에, 투자자들은 침체되기 전에 감정에 영향을 줄 수 있는 데이터가 있는지 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 선물 거래자들은 현재 연방준비제도가 12월 10일 올해 마지막 회의에서 금리를 0.25%포인트 인하할 것이라는 데 약 70%의 확신을 가지고 베팅하고 있습니다.

불과 일주일 전, Cryptopolitan 보도했습니다 그 수치가 44%에 불과했다고

현재 연방준비제도의 목표 금리는 3.75%에서 4.00% 사이이며, 거시경제 상황이 먼저 악화되지 않는다면, 약간의 인하만으로도 타격을 입은 기술주와 성장주에 큰 타격을 줄 수 있습니다.

석유 가격은 10월 초 이후 가장 큰 주간 하락 이후 월요일에 안정세를 보였으며, 거래자들은 우크라이나-러시아 평화 협정이 시장에 얼마나 많은 원유를 공급할 수 있을지 파악하려고 노력했습니다.

브렌트유는 배럴당 62달러를 약간 웃도는 수준을 유지했고, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 58달러 부근을 맴돌았습니다. 현재 관심은 평화 협상에 쏠려 있습니다.

마르코 루비오 미국 국무장관은 일요일 우크라이나와의 논의가 "생산적"이었다고 밝혔지만, 도널드 트럼프가 키이우의 지원을 확보하기로 한 11월 27일 마감일은 연기될 가능성이 있습니다.

한편, 볼로디미르 젤렌스키의 수석 고문인 안드리 예르막은 현재 "개선된 프레임워크"가 검토되고 있다고 확인했습니다.

하지만 시장은 단순히 외교 정책에만 반응하는 것이 아닙니다. 원유는 올해 내내 큰 타격을 입었고, 선물 가격은 4개월 연속 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

이는 2023년 이래 가장 긴 하락세를 기록할 것으로, 주로 OPEC+를 중심으로 한 세계적 생산량 급증에 기인합니다.

국제 에너지 기구는 2026년까지 원유 재고가 사상 최고치를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 상인들은 평화 협정으로 러시아에 대한 제재가 해제될지에 대해 예의주시하고 있습니다.

하지만 여전히 마찰은 많습니다. 유럽 지도자들은 초안이 모스크바에 너무 관대하다고 비난했습니다. 남아프리카공화국에서 열린 G20 정상회의에서는 공동 성명을 통해 최종안을 확정하기 전에 "추가 작업"이 필요하다고 촉구했습니다.

중동 지역에서는 새로운 긴장감이 고조되고 있습니다. 이스라엘은 이례적인 베이루트 공습으로 헤즈볼라 참모총장 아부 알리 알타브타바이를 사살했다고 공식 확인하면서, 거의 1년간 이어져 온 레바논과의 휴전에 의문이 제기되었습니다.

일부 지표는 상황이 완화되고 있음을 보여줍니다. 가격의 주요 척도인 WTI 신속 스프레드는 배럴당 25센트로 좁혀졌는데, 이는 한 달 전보다 절반 이상 하락한 수치입니다. 이는 강세론자들에게는 좋은 신호가 아닙니다.

다음 중요한 체크포인트는 11월 30일 OPEC+ 회의입니다. 이 그룹은 적어도 2026년 1분기에는 유휴 생산 능력을 재개하려는 노력을 일시 중단할 것으로 예상되지만, 평화 협정으로 균형이 바뀌면 상황이 바뀔 수 있습니다.

금은 주저하는 조짐을 보이고 있으며, 투자자들이 연방준비제도가 연말 전에 금리를 인하할지 알아내려고 노력하면서 월요일에 약간 하락했습니다.

싱가포르 시간으로 오후 12시 3분 현재, 이 금속은 온스당 4,051.69달러로 0.3% 하락했습니다. 이는 지난주에 소폭의 주간 하락을 기록한 이후입니다.

금요일의 엇갈린 거래 이후, 금은 뉴욕 연방준비dent총재인 존 윌리엄스가 금리 인하가 "곧" 이루어질 수 있다고 발언한 후 하루가 끝나갈 무렵 하락세를 줄였습니다.

그러한 신호에도 불구하고 가격은 하락세로 마감했으며 월요일까지 약세를 유지했습니다.

현재 시장은 기다리고 있습니다. 미국 정부가 폐쇄되어 중요한 경제 데이터의 발표가 지연되었기 때문에, 투자자들은 9월 소매 판매와 PPI(화요일 발표), 실업수당 청구 건수(수요일 발표)에 단서를 찾고 있습니다.

선물 가격에 따르면 12월에 0.25%포인트 인하될 확률이 60%를 약간 웃돌고 있으며, 이로 인해 금에 어느 정도 기반이 마련되고 있습니다.

기억하세요, 낮은 금리는 금괴에 도움이 되는 경향이 있습니다. 금괴는 이자가 발생하지 않기 때문에 수익률이 떨어질 때 더trac입니다.

오늘의 하락세에도 불구하고 금값은 여전히 ​​강세를 보이고 있습니다. 10월 20일 온스당 4,380달러를 돌파한 금값은 세계 무역에 대한 우려, 전쟁 위험, 그리고 정부 재정 defi에 대한 투자자들의 공황에 힘입어 연초 대비 55% 상승했습니다.

은은 안정세를 유지했고, 플래티넘과 팔라듐은 소폭 상승했으며, 블룸버그 달러 현물 지수는 거의 변동이 없었습니다.

Bitcoin 이번 주를 엄청난 하락세로 시작했는데, 잔혹한 매도 이후 질질 끌면서 현재는 2022년 이후 최악의 월별 손실을 기록할 위기에 처해 있습니다.

세계 최대 토큰은 월요일 아침 86,000달러 아래로 잠시 하락하여 최대 2.3%까지 하락한 후 약간 반등했습니다.

블룸버그 데이터에 따르면 싱가포르 기준 오전 10시 24분 기준 87,986달러에 거래되고 있었습니다. 이는 금요일의 패닉 바닥인 80,553달러보다 여전히 훨씬 높은 수준이지만, 암호화폐 업계 전반의 분위기는 결코 밝지 않습니다.

트레이더들은 도널드 트럼프가 주말에 다시 한번 암호화폐를 지지하고 바이든 행정부의 "규제 방해 행위"를 비난하는 등 정책적 호재가 잇따르고 있음에도 불구하고 여전히 호재는 전혀 없다고 말합니다.

하지만 이것만으로는 11월의 Bitcoin ​​침체를 벗어나기에는 충분하지 않았습니다.

상황이 빠르게 호전되지 않는다면 11월은 FTX 붕괴 이후 Bitcoin trac의 달이 될 가능성이 높습니다. FTX는 샘 뱅크먼-프리드의 제국이 사기 혐의로 붕괴되고 디지털 자산 부문 전반에 걸쳐 공황 매도의 물결을 촉발한 달이기도 합니다.

BTC Markets의 분석가인 레이첼 루카스는 지금 주목해야 할 가격대는 85,200달러라고 말하며, 이 가격대가 강세론자들의 새로운 격전지가 될 것이라고 말했습니다.

레이첼은 "지금은 기술적 요인과 거시경제적 역풍이 기본 요인보다 우세합니다."라고 말하며, "하지만 역사를 보면 새로운 충격이 발생하지 않더라도 이러한 청산 쇄도가 반등에 앞서 나타나는 경우가 많습니다."라고 덧붙였습니다.