Уверенность в успехе Bitcoin рынка поставлена ​​под сомнение на фоне сокращения прибыли, сообщает Matrixport

Недавнее замедление роста Bitcoinподпитывает сомнения в силе последнего ралли, поскольку новые данные от компании Matrixport, занимающейся цифровыми активами, показывают, что прибыльность рынка в целом начинает снижаться, что исторически свидетельствует об ослаблении уверенности среди активных инвесторов.

Согласно данным, рынок остается прибыльным, но эта прибыль быстро сокращается. В сравнении с 90-дневной моделью импульса индикатор указывает на ослабление энтузиазма и потенциальный переход к затяжной фазе консолидации.

«Хотя этот индикатор оставался в основном оптимистичным на протяжении 2023 года и начала 2024 года, последние данные указывают на значительное замедление импульса, что свидетельствует об ослаблении уверенности инвесторов и вызывает опасения, что рынок может вступить в более затяжную фазу консолидации», — написал Маркус Торсен на графике, опубликованном Matrixport на X.

После всплеска активности в октябре темпы роста замедлились

Bitcoin, сейчас несколько пошатнулся,Аптокберпоскольку это исторически бычий месяц для Bitcoin. 

После обвала рынка, в результате которого Bitcoin упал примерно до 104 000 долларов, цифровой актив пережил кратковременный рост, подняв цены выше 113 000 долларов 21 октября. Однако этот импульс не сохранился, и вскоре цены упали примерно до 107 000 долларов, с трудом удерживаясь выше отметки в 108 000 долларов.

Аналитики утверждают, что рост цен замедляется из-за снижения объемов торгов и снижения активности на рынке производных инструментов.

Данные CryptoQuant указывают на то, что чистая нереализованная прибыль и убытки по всем Bitcoin кошелькам сократились и в настоящее время являются отрицательными, поскольку рынок входит в то, что аналитики называют «зоной сжатия прибыли». 

Данные CryptoQuant о трендах за 7 дней показывают, что резервы бирж медленно растут, что сигнализирует об усилении давления со стороны продавцов, а это, в свою очередь, означает увеличение волатильности на рынках производных инструментов.

Снижение прибыльности в сочетании с уменьшением реализованной прибыли свидетельствует о том, что рынок теряет потенциал для дальнейшего роста.

От недоверия к сомнениям в отношении BTC

Поведение рынка за прошедшую неделю свидетельствует о том, что инвесторы переходят от неверия, когда трейдеры сомневаются в устойчивости восстановления, к нерешительности, когда ослабление уверенности снижает потенциал роста. 

Согласно анализу CryptoQuant, Bitcoin ставки финансирования колебались около нуля после недели умеренно отрицательных показателей, и теперь они снова снизились, что указывает на осторожную, но нерешительную позицию рынка. 

В настоящее время ставки финансирования растут медленно. Учитывая, что тенденция сейчас восходящая, можно сделать вывод, что трейдеры, занимающие длинные позиции, готовы платить трейдерам, занимающим короткие позиции, но давление со стороны трейдеров, занимающих короткие позиции, всё ещё относительно велико. Коэффициент краткосрочной прибыли на CryptoQuant равен 1, что означает, что краткосрочные инвесторы продают по ставкам безубыточности или с небольшой прибылью.

Такое похолодание на рынке последовало за волатильным началом октября, когда в результате внезапной коррекции были потеряны миллиарды долларов с позиций по деривативам. Аналитики говорят, что, хотя долгосрочная структура остается неизменной, краткосрочная психология рынка изменилась.

По мнению аналитиков, сейчас ключевой вопрос заключается в том, является ли это замедление всего лишь фазой охлаждения или началом более устойчивой коррекции. Исторические данные показывают, что после резкого роста Bitcoin часто делает паузу для восстановления, при этом фазы консолидации длятся несколько недель, после чего следует очередной подъем.

На данный момент Bitcoin в среднем остается прибыльным, но едва-едва. Пока что сокращение разрыва между себестоимостью инвестиций активных инвесторов и текущей ценой свидетельствует об ослаблении уверенности в его перспективах.