Биткоин пробивается до ~$96 300, поскольку рыночная капитализация серебра превышает 5 трлн долларов, обгоняя Nvidia

Президент Дональд Трамп только что ввёл 25-процентный тариф на передовые вычислительные чипы, такие как H200 от Nvidia и MI325X от AMD, усилив свою кампанию по возвращению производства полупроводников в страну и снижению зависимости Америки от иностранных цепочек поставок, особенно из Тайваня.

В заявлении, опубликованном в среду, Белый дом сослался на национальную безопасность, отметив, что США производят лишь около 10% используемых ими чипов, назвав эту зависимость «серьёзным экономическим риском и угрозой национальной безопасности».

Этот новый тариф является частью более широкой стратегии Трампа, начатой в сентябре прошлого года, когда он ввёл 100-процентные пошлины на брендовые фармацевтические препараты и 25-процентные тарифы на тяжёлые грузовики.

Новые специальные сборы на чипы открывают новый фронт в этой стратегии, напрямую нацеливаясь на производителей аппаратного обеспечения для ИИ.

Nvidia и AMD теперь сталкиваются с ростом затрат на некоторые из своих самых продвинутых процессоров для ИИ, при этом модели H200 и MI325X находятся в центре внимания.

Серебро пробилось выше отметки $93 за унцию, установив новый исторический максимум по мере усиления ралли драгоценных металлов. За 2026 год металл подорожал на 30%, а спотовые цены выросли на 27% с начала года, что резко подняло акции и ETF, связанные с серебром, в ходе предрыночной торговли в среду.

Hecla Mining, владеющая огромным рудником Гринс-Крик на Аляске, выросла на 4,2%, Endeavour Silver — на 2,5%, а First Majestic Silver прибавила 2,7%.

Coeur Mining, управляющая рудником Рочестер в Неваде, выросла на 2,6%, тогда как Silvercorp Metals и Teck Resources поднялись каждая на 3%. Wheaton Precious Metals выросла на 1%.

Со стороны ETF всё серебро резко подскочило. ETF Abrdn Physical Silver Shares и iShares Silver Trust оба выросли на 6,3%, тогда как Ultra Silver ETF от ProShares взлетел на внушительные 12,7%.

В Лондоне Fresnillo (акция №1 FTSE 100 прошлого года с ростом на 452,5%) достигла нового рекордного максимума, поднявшись ещё на 1,9% на ранней торговле.

Bank of America превзошла прогнозы прибыли за IV квартал, заработав $0,98 на акцию против ожидавшихся $0,96, и показав рост прибыли на 12% до $7,6 млрд.

Общая выручка выросла на 7,1% до $28,53 млрд, также превысив консенсус-прогноз в размере $27,94 млрд благодаря силе чистого процентного дохода, управления активами и торговли акциями.

Чистый процентный доход (NII) вырос на 9,7% до $15,92 млрд, примерно на $240 млн выше ожиданий аналитиков по данным StreetAccount. Банк теперь прогнозирует рост NII еще на 5–7% в 2026 году, что сигнализирует о дальнейшем благоприятном влиянии кредитных и ценнобумажных марж.

В сегменте торговли доходы от акций взлетели на 23% до $2,02 млрд, превзойдя оценки на $160 млн, тогда как торговля фиксированным доходом незначительно выросла на 1,5% до $2,52 млрд, немного уступив ожиданиям примерно на $120 млн.

Несмотря на уверенное превышение плановых показателей, акции упали более чем на 3%, поскольку трейдеры осмыслили полный отчет и прогноз. Брайан Мойнихан, генеральный директор, выразил уверенность: «Несмотря на множество сохраняющихся рисков, мы оптимистично настроены в отношении экономики США в 2026 году», ссылаясь на устойчивость потребителей и бизнеса, а также на более четкий политический прогноз.

Citigroup значительно превзошла квартальные прогнозы прибыли в Q4 благодаря резкому восстановлению активности по сделкам и бурному росту спроса со стороны корпоративного банковского сектора.

Инвестиционные банковские сборы банка выросли на 35% до $1,29 млрд по сравнению с $951 млн годом ранее. Общая выручка банковского подразделения взлетела на 78% до $2,2 млрд, при этом в 2025 году были зафиксированы рекордные показатели по консультационным услугам в области слияний и поглощений.

Согласно данным Dealogic, Citi заняла пятое место по объему банковских сборов в мире за год, когда общая отраслевая выручка достигла $103 млрд — второго показателя в истории после 2021 года.

План Джин Фрейзер по восстановлению бизнеса набирает обороты: аналитики указывают на рост потока сделок и силу консультационного направления как ключевые драйверы роста.

Дэвид Вагнер из Aptus Capital Advisors заявил, что Citi, возможно, наконец «избавляется от репутации отстающего». Несмотря на превышение ожиданий, акции упали на 3,9% во второй половине среды, однако за 2025 год они выросли на 65,8%, значительно опередив как конкурентов, так и широкий банковский индекс.

Кроме того, Citi выкупила в прошлом году акций на сумму $13,25 млрд, что помогло сократить разрыв в оценке с конкурентами. Растут ожидания продолжения сильного роста в сфере M&A в 2026 году, особенно на фоне тренда снижения процентных ставок.

Акции Wells Fargo упали на 5,8% в среду — это самое значительное снижение с 15 июля после того, как банк не достиг целевых показателей прибыли Уолл-стрит и сообщил о расходах на выходное пособие в размере $612 млн, связанных с более широкой программой сокращения издержек.

Общие расходы выросли до $13,7 млрд, что чуть выше ожиданий аналитиков в $13,6 млрд, согласно Bloomberg. В эту сумму вошел крупный платеж по выходным пособиям, который оказал давление на показатели IV квартала, несмотря на стабильность базовых операций.

Чистый процентный доход (NII), являющийся основным источником прибыли банка от кредитования, составил $12,3 млрд за IV квартал, что немного ниже прогноза в $12,4 млрд. За весь год NII достиг $47,5 млрд, что соответствует предыдущим ориентирам: результаты 2025 года останутся на уровне прошлого года.

Чистая прибыль за год составила $21,3 млрд, уступив консенсус-прогнозу в $21,6 млрд. Акции выросли на 25% за последние 12 месяцев, но сегодня вернули часть этого роста.

Чарли Шарф, генеральный директор банка, отметил, что снятие ограничения ФРС на активы в июне стало переломным моментом. «Мы рады теперь конкурировать на равных условиях», — сказал Шарф, даже несмотря на то, что банк сталкивается с давлением расходов.

Скидка американской сырой нефти к Brent достигла максимума за год: в среду West Texas Intermediate (WTI) торговалась на $4,68 ниже Brent.

Это самый широкий разрыв с октября 2024 года, когда конфликт между Ираном и Израилем вызывал у нефтяных трейдеров опасения по поводу поставок на Ближнем Востоке.

Эта разница обеспечивает ежедневные сделки и грузопотоки на сотни миллионов долларов. Сейчас она сигнализирует о резком расхождении: рынок нефти в Европе сжимается, а объёмы поставок в США растут.

В Европе ситуация усугубляется: поставки смеси CPC из Казахстана замедлились, а перебои в добыче в Ливии и на месторождениях Северного моря подталкивают цены вверх в Средиземноморье и на Северном море. Это привело к росту цен на физический Brent и региональные сорта.

Тем временем побережье Мексиканского залива в США готово принять до 50 млн баррелей венесуэльской нефти, что увеличит внутренние запасы и снизит цену WTI.

После открытия этих потоков давление на предложение в США возобновилось, несмотря на обострение глобальных рисков.

Японские акции резко выросли в среду на фоне усилившихся слухов о том, что премьер-министр Санаэ Такаичи может назначить досрочные выборы в феврале.

Это станет её первым испытанием у избирательных урн после прихода к власти, и инвесторы делают ставку на то, что она удвоит усилия по реализации стимулирующей и про-рыночной политики.

Индекс Nikkei 225 подскочил на 1,61%, впервые в истории преодолев отметку в 54 000 пунктов после того, как во вторник уже вырос более чем на 3%. Индекс Topix также обновил исторический максимум, прибавив 0,87%, благодаря надеждам на сохранение мягкой денежно-кредитной и фискальной политики при Такаичи.

Тем временем иена сильно упала, пробив отметку 159 за доллар — самый низкий уровень с июля 2024 года, когда Токио был вынужден вмешаться, чтобы остановить обвал валюты.

Теперь это снова актуально: доходность пятилетних государственных облигаций достигла 1,615%, самого высокого уровня с момента запуска этого инструмента в 2000 году.

Спрос на аукцион пятилетних облигаций Японии оказался слабым: коэффициент покрытия заявок составил 3,08, что значительно ниже среднегодового показателя за 12 месяцев (3,54) и ниже декабрьского значения (3,17). После объявления результатов фьючерсы на облигации начали падать, так как трейдеры закладывают растущие политические и процентные риски.

Биткоин подскочил на 2,4% до $96 348 в начале среды, достигнув самого высокого уровня с 16 ноября после того, как в течение конца 2025 года и первых двух недель 2026 года торговался в узком диапазоне.

Мини-рост немного оживил быков «оригинальной» криптовалюты после фиксации убытка за год в 6%, даже несмотря на рост акций и металлов.

Эфир вырос ещё быстрее биткоина: внутридневной рост составил 5,1%, согласно данным CoinGecko. Тем временем токенизированные акции переживают бум, а их объёмы достигли рекордных $800 млн в месяц.

Jupiter Exchange обрабатывает почти $200 млн в месяц только сама по себе, а Robinhood называет токенизированные активы «грузовым поездом». Ещё в ноябре руководитель криптонаправления Nasdaq заявлял, что они «движутся так быстро, как могут», чтобы получить одобрение SEC на их торговлю.

Драгоценные металлы тоже не стоят на месте. Спотовое золото находилось на уровне $4 591,49 за унцию на момент подготовки материала, чуть ниже своего исторического максимума в $4 634,33, установленного ранее. Фьючерсы на февральское золото снизились на 0,3% и закрылись на отметке $4 599,10.

Но серебро крадёт все внимание, впервые пробив отметку $90/унцию и взлетев на +25% в этом году, подняв свою рыночную капитализацию выше $3 трлн, что достаточно, чтобы затмить Nvidia, которая сейчас опустилась до $4,52 трлн перед отчётом. Медь также демонстрирует стремительный рост: +40% за 6 месяцев и торговля на исторических максимумах.