ارتفع Bitcoin إلى حوالي 96,300 دولار أمريكي، بينما تجاوزت القيمة السوقية للفضة 5 تريليونات دولار أمريكي، متجاوزة بذلك شركة إنفيديا

فرضdent دونالد ترامب تعريفة جمركية بنسبة 25% على رقائق الحوسبة المتقدمة مثل H200 من إنفيديا وMI325X من AMD، مما زاد من حملته لإعادة إنتاج أشباه الموصلات إلى الداخل وتقليل اعتماد أمريكا على سلاسل التوريد الأجنبية، وخاصة في تايوان.

في بيان صدر يوم الأربعاء، أشار البيت الأبيض إلى الأمن القومي، قائلاً إن الولايات المتحدة تنتج حاليًا حوالي 10٪ فقط من الرقائق التي تستخدمها، واصفًا هذا الاعتماد بأنه "خطر اقتصادي وأمني قومي كبير"

وتُعد هذه التعريفة الجديدة جزءًا من حملة أوسع بدأها ترامب في سبتمبر الماضي عندما فرض رسومًا بنسبة 100% على الأدوية ذات العلامات التجارية ورسومًا بنسبة 25% على الشاحنات الثقيلة.

تفتح الرسوم الجديدة الخاصة بالرقائق جبهة جديدة في تلك الاستراتيجية، حيث تستهدف بشكل مباشر مصنعي أجهزة الذكاء الاصطناعي.

تواجه شركتا Nvidia و AMD الآن تكاليف أعلى على بعض معالجات الذكاء الاصطناعي الأكثر تطوراً، مع كون معالجي H200 و MI325X محط تركيز كبير.

تجاوز سعر الفضة 93 دولارًا للأونصة، مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق مع ازدياد قوة انتعاش أسعار المعادن النفيسة. وقد ارتفع سعر المعدن بنسبة 30% بحلول عام 2026، مع ارتفاع الأسعار الفورية بنسبة 27% منذ بداية العام، مما دفع أسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالفضة إلى الارتفاع بشكل حاد في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء.

ارتفعت أسهم شركة هيكلا للتعدين، التي تمتلك منجم جرينز كريك الضخم في ألاسكا، بنسبة 4.2%، بينما ارتفعت أسهم شركة إنديفور سيلفر بنسبة 2.5%، وأضافت أسهم شركة فيرست ماجستيك سيلفر نسبة 2.7%.

ارتفعت أسهم شركة كوير ماينينغ، التي تدير منجم روتشستر في ولاية نيفادا، بنسبة 2.6%، بينما ارتفعت أسهم كل من شركتي سيلفركورب ميتالز وتيك ريسورسز بنسبة 3%. أما أسهم شركة ويتون بريشوس ميتالز فقد ارتفعت بنسبة 1%.

أما بالنسبة لصناديق المؤشرات المتداولة، فقد شهدت أسعار الفضة ارتفاعاً ملحوظاً. وارتفع كل من صندوق Abrdn Physical Silver Shares ETF وصندوق iShares Silver Trust بنسبة 6.3%، بينما حقق صندوق ProShares' Ultra Silver ETF قفزة هائلة بلغت 12.7%.

وفي لندن، سجل سهم شركة فريسنيلو (السهم الأعلى أداءً في مؤشر فوتسي 100 العام الماضي بنسبة 452.5٪) مستوى قياسياً جديداً، حيث ارتفع بنسبة 1.9٪ أخرى في بداية التداول.

تجاوز بنك أوف أمريكا توقعات الأرباح للربع الرابع، حيث حقق 0.98 دولار للسهم الواحد مقابل 0.96 دولار المتوقعة، وسجل قفزة بنسبة 12٪ في الأرباح لتصل إلى 7.6 مليار دولار.

ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 7.1٪ إلى 28.53 مليار دولار، متجاوزًا أيضًا التوقعات التي بلغت 27.94 مليار دولار، وذلك بفضل قوة صافي دخل الفوائد وإدارة الأصول وتداول الأسهم.

ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 9.7% ليصل إلى 15.92 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 240 مليون دولار تقريبًا عن توقعات المحللين، وفقًا لبيانات ستريت أكاونت. ويتوقع البنك الآن نمو صافي دخل الفوائد بنسبة تتراوح بين 5% و7% إضافية في عام 2026، مما يشير إلى مزيد من الدعم من عمليات الإقراض وهوامش الأوراق المالية.

أما على صعيد التداول، فقد ارتفعت إيرادات الأسهم بنسبة 23% لتصل إلى 2.02 مليار دولار، متجاوزة التقديرات بمقدار 160 مليون دولار، بينما ارتفع تداول الدخل الثابت بنسبة 1.5% ليصل إلى 2.52 مليار دولار، وهو أقل بقليل من التوقعات بحوالي 120 مليون دولار.

رغم الأداء القوي، انخفضت الأسهم بأكثر من 3%، حيث استوعب المتداولون التقرير الكامل والتوقعات. وعبّر برايان موينيهان، الرئيس التنفيذي، عنdent قائلاً: "مع استمرار وجود العديد من المخاطر، فإننا متفائلون بشأن الاقتصاد الأمريكي في عام 2026"، مشيراً إلى مرونة المستهلكين والشركات، ووضوح التوقعات السياسية.

حققت سيتي غروب أرباحاً فاقت التوقعات في الربع الرابع، مدفوعة بانتعاش حاد في إبرام الصفقات وازدهار الطلب على الخدمات المصرفية للشركات.

ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للبنك بنسبة 35% لتصل إلى 1.29 مليار دولار، مقارنةً بـ 951 مليون دولار في العام الماضي. وقفز إجمالي إيرادات وحدة الخدمات المصرفية بنسبة 78% ليصل إلى 2.2 مليار دولار، مسجلاً عام 2025 مستويات قياسية في مجال استشارات عمليات الاندماج والاستحواذ.

احتلت سيتي المرتبة الخامسة في رسوم الخدمات المصرفية العالمية لهذا العام، وفقًا لشركة ديلوجيك، حيث بلغ إجمالي إيرادات الصناعة 103 مليار دولار، وهو ثاني أعلى مستوى مسجل بعد عام 2021.

تكتسب خطة جين فريزر للتحول trac، حيث يشير المحللون إلى تدفق الصفقات وقوة الاستشارات كعوامل رئيسية.

قال ديفيد واغنر من شركة أبتوس كابيتال أدفايزرز إن سيتي ربما تكون قد بدأت أخيراً "بالتخلص من سمعتها المتخلفة". وعلى الرغم من تجاوز التوقعات، انخفضت أسهمها بنسبة 3.9% بعد ظهر الأربعاء، إلا أنها حققت مكاسب بنسبة 65.8% في عام 2025، متفوقة بذلك على منافسيها ومؤشر القطاع المصرفي الأوسع.

كما أعادت سيتي شراء أسهم بقيمة 13.25 مليار دولار العام الماضي، مما ساهم في تضييق فجوة التقييم مع منافسيها. وتتزايد التوقعات باستمرار قوة عمليات الاندماج والاستحواذ حتى عام 2026، لا سيما مع انخفاض أسعار الفائدة.

تراجعت أسهم ويلز فارجو بنسبة تصل إلى 5.8% يوم الأربعاء، وهو أسوأ انخفاض لها منذ 15 يوليو، بعد أن فشل البنك في تحقيق أهداف أرباح وول ستريت وكشف عن تكاليف إنهاء خدمة بقيمة 612 مليون دولار مرتبطة بخطة أوسع لخفض التكاليف.

ارتفع إجمالي النفقات إلى 13.7 مليار دولار، متجاوزاً بقليل توقعات المحللين البالغة 13.6 مليار دولار، وفقاً لبلومبيرغ. وشمل ذلك نفقات إنهاء الخدمة الضخمة، التي أثرت سلباً على أرقام الربع الرابع على الرغم من استقرار العمليات الأساسية.

بلغ صافي دخل الفوائد، وهو الربح الأساسي للبنك من الإقراض، 12.3 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع، أي أقل بقليل من التوقعات البالغة 12.4 مليار دولار أمريكي. أما بالنسبة للعام بأكمله، فقد بلغ صافي دخل الفوائد 47.5 مليار دولار أمريكي، بما يتماشى مع التوجيهات السابقة التي أشارت إلى أن نتائج عام 2025 ستبقى ثابتة مقارنة بالعام السابق.

بلغ صافي الدخل السنوي 21.3 مليار دولار، متجاوزاً التوقعات التي بلغت 21.6 مليار دولار. وكانت أسهم الشركة قد ارتفعت بنسبة 25% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، إلا أنها تراجعت اليوم بشكل ملحوظ.

أشار تشارلي شارف، الرئيس التنفيذي للبنك، إلى رفع سقف الأصول الذي فرضه الاحتياطي الفيدرالي في يونيو/حزيران باعتباره نقطة تحول. وقال شارف: "نحن متحمسون الآن للمنافسة على قدم المساواة"، حتى في الوقت الذي يواجه فيه البنك ضغوطًا تتعلق بالنفقات.

وصل سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أكبر خصم له مقارنة ببرنت منذ أكثر من عام، حيث تم تداوله يوم الأربعاء بسعر أقل بـ 4.68 دولار من سعر برنت.

هذه هي أوسع فجوة منذ أكتوبر 2024، عندما كان الصراع الإيراني الإسرائيلي يثير قلق تجار النفط بشأن إمدادات الشرق الأوسط.

يُحرك هذا الفارق مئات الملايين من الدولارات في عمليات التداول وتدفقات الشحن اليومية. وفي الوقت الراهن، يُشير بوضوح إلى تباين حاد: فسوق النفط الأوروبية تشهد انكماشاً، بينما يتزايد المعروض الأمريكي.

في أوروبا، تشهد الأسواق ضغوطاً متزايدة. فقد تباطأت شحنات خام CPC Blend من كازاخستان، بينما أدت حالات انقطاع الإنتاج في ليبيا وحقول بحر الشمال إلى ارتفاع الأسعار في البحر الأبيض المتوسط ​​وبحر الشمال. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار خام برنت الخام والخامات الإقليمية.

في غضون ذلك، تستعد منطقة ساحل الخليج الأمريكي لاستيعاب ما يصل إلى 50 مليون برميل من النفط الفنزويلي، مما يؤدي إلى زيادة المخزونات المحلية وانخفاض أسعار خام غرب تكساس الوسيط.

مع تحرير تلك التدفقات، عاد ضغط العرض الأمريكي، حتى مع تصاعد المخاطر العالمية.

ارتفعت الأسهم اليابانية بشكل كبير يوم الأربعاء بعد أن اشتدت التكهنات بأن رئيس الوزراء تاكايتشي ساناي قد يدعو إلى انتخابات مبكرة في فبراير.

سيكون هذا أول اختبار لها في صناديق الاقتراع منذ توليها السلطة، ويراهن المستثمرون على أنها ستضاعف جهودها في تطبيق سياسات تحفيزية مكثفة ومؤيدة للسوق.

ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1.61%، متجاوزًا حاجز 54,000 نقطة لأول مرة في تاريخه، بعد أن سجل بالفعل ارتفاعًا بأكثر من 3% يوم الثلاثاء. كما حقق مؤشر توبكس مستوى جديدًا، مرتفعًا بنسبة 0.87%، مدفوعًا بآمال استمرار السياسة النقدية والمالية اليابانية التيسيرية في عهد تاكايتشي.

في غضون ذلك، تعرض الين لانخفاض حاد، متجاوزاً 159 يناً للدولار، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو 2024، عندما اضطرت طوكيو للتدخل لوقف انهيار العملة.

لقد عاد هذا الأمر إلى الواجهة الآن، حيث بلغ عائد السندات الحكومية لأجل خمس سنوات 1.615%، وهو أعلى مستوى له منذ إطلاق هذا النوع من السندات في عام 2000.

كان الطلب على سندات اليابان لأجل خمس سنوات ضعيفاً، حيث بلغ معدل التغطية 3.08، وهو أقل بكثير من المتوسط ​​السنوي البالغ 3.54 وأقل من معدل ديسمبر البالغ 3.17. وانخفضت أسعار العقود الآجلة للسندات بعد صدور النتائج، حيث أخذ المتداولون في الحسبان تزايد المخاطر السياسية ومخاطر أسعار الفائدة.

ارتفع Bitcoin بنسبة تصل إلى 2.4% ليصل إلى 96348 دولارًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 16 نوفمبر، بعد أن ظل متذبذبًا في نطاق ضيق حتى نهاية عام 2025 والأسبوعين الأولين من عام 2026.

أدى الارتفاع الطفيف إلى إنعاش أنصار العملات المشفرة الأصلية قليلاً بعد تسجيل خسارة بنسبة 6٪ منذ بداية العام، حتى مع ارتفاع أسعار الأسهم والمعادن.

ارتفع سعر الإيثيريوم بوتيرة أسرع من Bitcoin، بنسبة 5.1% خلال اليوم، وفقًا لبيانات كوين جيكو. في الوقت نفسه، تشهد الأسهم المُرمّزة ازدهارًا ملحوظًا، حيث بلغ حجم التداول رقمًا قياسيًا قدره 800 مليون دولار شهريًا.

تتعامل منصة جوبيتر إكستشينج وحدها مع ما يقرب من 200 مليون دولار شهريًا، وتصف منصة روبن هود الأصول الرقمية بأنها "قطار شحن". وفي نوفمبر الماضي، صرح مسؤول العملات المشفرة في ناسداك بأنهم "يبذلون قصارى جهدهم" للحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على تداولها.

لم تشهد المعادن النفيسة استقراراً أيضاً. فقد استقر سعر الذهب الفوري عند 4591.49 دولاراً للأونصة وقت كتابة هذا التقرير، أي أقل بقليل من أعلى مستوى تاريخي له عند 4634.33 دولاراً الذي سجله سابقاً. أما العقود الآجلة للذهب لشهر فبراير، فقد انخفضت بنسبة 0.3% لتستقر عند 4599.10 دولاراً.

لكن الفضة تخطف الأضواء، إذ تجاوز سعرها 90 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 25% هذا العام، ما رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 5 تريليونات دولار، وهو ما يكفي لتجاوز قيمة شركة إنفيديا، التي انخفضت قيمتها السوقية إلى 4.52 تريليون دولار قبل إعلان أرباحها. كما يشهد النحاس ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 40% خلال ستة أشهر، ويتداول حاليًا عند مستويات قياسية.