البيتكوين يتجاوز ~96,300 دولار مع ارتفاع قيمة سوق الفضة إلى أكثر من 5 تريليونات دولار، متفوقة على إنفيديا

فرض الرئيس دونالد ترامب مؤخرًا رسومًا جمركية بنسبة 25% على رقائق الحوسبة المتقدمة مثل H200 من إنفيديا وMI325X من AMD، مما يعمق حملته لإعادة إنتاج أشباه الموصلات محليًا وتقليل اعتماد أمريكا على سلاسل التوريد الأجنبية، خاصة في تايوان.

وفي بيان صدر يوم الأربعاء، استشهد البيت الأبيض بالأمن القومي، قائلًا إن الولايات المتحدة تنتج حاليًا حوالي 10% فقط من الرقائق التي تستخدمها، واصفة هذا الاعتماد بأنه "خطر اقتصادي وأمني وطني كبير".

تندرج هذه الرسوم الجمركية الجديدة ضمن جهود أوسع بدأها ترامب في سبتمبر الماضي عندما فرض ضرائب بنسبة 100% على الأدوية المملوكة لعلامات تجارية ورسومًا جمركية بنسبة 25% على الشاحنات الثقيلة.

تُفتح الآن الرسوم الجديدة المحددة لكل رقاقة جبهة جديدة في تلك الاستراتيجية، مستهدفةً مباشرة مصنعي عتاد الذكاء الاصطناعي.

تواجه نفيديا وAMD تكاليف أعلى على بعض من أكثر معالجات الذكاء الاصطناعي تقدماً لديها، حيث يتركز التركيز بشكل مباشر على H200 وMI325X.

كسرت الفضة حاجز 93 دولاراً للأونصة لتصل إلى مستوى قياسي جديد مع تصاعد الزخم في المعادن الثمينة. وقد ارتفعت هذه المعدنة بنسبة 30% خلال عام 2026، مع ارتفاع الأسعار الفورية بنسبة 27% منذ بداية العام، مما دفع الأسهم المرتبطة بالفضة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للارتفاع بقوة في جلسة التداول المسبق يوم الأربعاء.

قفزت شركة هيلكا مايننج، التي تملك منجم غرينز كريك الضخم في ألاسكا، بنسبة 4.2%، بينما ارتفعت إنديفور سيلفر بنسبة 2.5% وأضفت فيرست ماجستيك سيلفر نسبة 2.7%.

ارتفعت شركة كوير مايننج، التي تدير منجم روشستر في نيفادا، بنسبة 2.6%، بينما صعدت سيلفيركور ميتالز وتيك ريسورس كل منهما بنسبة 3%. وكان ويتون بريسيس ميتالز مرتفعاً بنسبة 1%.

من جانب صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، قفزت جميعها بقوة. فقد ارتفع صندوق Abrdn Physical Silver Shares ETF وصندوق iShares Silver Trust كلاهما بنسبة 6.3%، بينما قفز صندوق ProShares Ultra Silver ETF قفزة ضخمة بلغت 12.7%.

وفي لندن، لمست شركة فريسينيو (أفضل سهم في عام الماضي ضمن مؤشر FTSE 100 بمكاسب بلغت 452.5%) مستوى قياسياً جديداً، مرتفعةً بنسبة إضافية 1.9% في تداولات الصباح المبكرة.

تفوق بنك أمريكا على توقعات الأرباح للربع الرابع، محققاً 0.98 دولار للسهم مقابل 0.96 دولار متوقعاً، وسجل قفزة في الأرباح بنسبة 12% لتبلغ 7.6 مليار دولار.

ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 7.1% إلى 28.53 مليار دولار، متجاوزًا أيضًا إجماع التوقعات البالغ 27.94 مليار دولار، مدعومًا بقوة في صافي دخل الفوائد وإدارة الأصول وتداول الأسهم.

صعد صافي دخل الفوائد (NII) بنسبة 9.7% إلى 15.92 مليار دولار، أي ما يقرب من 240 مليون دولار أكثر مما توقعه المحللون، وفقًا لـ StreetAccount. وتُقدّر البنك الآن نمو صافي دخل الفوائد بنسبة إضافية تتراوح بين 5% و7% في عام 2026، مما يشير إلى مزيد من الزخم الإيجابي من هوامش الإقراض والأوراق المالية.

في جانب التداول، قفزت إيرادات الأسهم بنسبة 23% إلى 2.02 مليار دولار، متفوقة على التقديرات بمقدار 160 مليون دولار، بينما ارتفع تداول الدخل الثابت بنسبة ضئيلة بلغت 1.5% إلى 2.52 مليار دولار، وهو ما كان أقل قليلاً من التوقعات بحوالي 120 مليون دولار.

وعلى الرغم من التفوق القوي، انخفضت الأسهم بأكثر من 3%، حيث استوعب المتداولون التقرير الكامل والتوجيهات الصادرة. وقد أبدى براين موينيهان، الرئيس التنفيذي، نبرة واثقة: "على الرغم من استمرار عدد من المخاطر، فإننا متفائلون بشأن الاقتصاد الأمريكي في عام 2026"، مستشهدًا باستهلاك المستهلكين والشركات القوي، وآفاق سياسات أكثر وضوحًا.

كسرت سيتيغلوب تقديرات أرباح الربع الرابع، مدفوعة بانتعاش حاد في صفقات الدمج والاندماج وطلب قوي ومتنامٍ على الخدمات المصرفية للشركات.

قفزت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للبنك بنسبة 35% إلى 1.29 مليار دولار، مقارنة بـ 951 مليون دولار قبل عام. وارتفعت إيرادات وحدة البنوك الإجمالية بنسبة هائلة بلغت 78% إلى 2.2 مليار دولار، مع تحقيق عام 2025 مستويات قياسية في الاستشارات الخاصة بعمليات الاندماج والاستحواذ.

احتلت سيتي المرتبة الخامسة عالميًا في رسوم الخدمات المصرفية للعام، وفقًا لـ Dealogic، حيث بلغ إجمالي إيرادات القطاع 103 مليارات دولار، وهو ثاني أعلى مستوى مسجل بعد عام 2021.

تكتسب خطة جين فريزر لإعادة الهيكلة زخماً، حيث يشير المحللون إلى تدفق الصفقات وقوة الاستشارات كعوامل رئيسية.

قال ديفيد واغنر من شركة Aptus Capital Advisors إن سي تي قد تكون أخيراً "تتخلص من سمعتها المتأخرة". وعلى الرغم من تفوق النتائج على التوقعات، انخفضت الأسهم بنسبة 3.9% بعد ظهر يوم الأربعاء، رغم أنها حققت مكاسب بلغت 65.8% في عام 2025، متفوقة بذلك على كل من الأقران ومؤشر البنوك الأوسع.

كما قامت سي تي بشراء أسهم بقيمة 13.25 مليار دولار العام الماضي، مما ساعد في سد الفجوة في التقييم مع المنافسين. وتتصاعد التوقعات لاستمرار قوة عمليات الاندماج والاستحواذ حتى عام 2026، لا سيما مع انخفاض اتجاه أسعار الفائدة.

انهارت أسهم ويولز فارغو بنسبة تصل إلى 5.8% يوم الأربعاء، وهو أسوأ انخفاض منذ 15 يوليو، بعد أن تفوقت البنك على أهداف ربح وول ستريت وكشف عن تكاليف فصل بلغت 612 مليون دولار مرتبطة بخطة أوسع لخفض التكاليف.

ارتفعت إجمالي النفقات إلى 13.7 مليار دولار، وهو ما يتجاوز قليلاً توقعات المحللين البالغة 13.6 مليار دولار، وفقاً لبلومبرغ. وشمل ذلك المبلغ الضخم لتكاليف الفصل، الذي أثر سلباً على أرقام الربع الرابع رغم استقرار العمليات الأساسية.

دخل الفائدة الصافي (NII)، وهو الربح الأساسي للبنك من الإقراض، بلغ 12.3 مليار دولار للربع الرابع، وهو أقل قليلاً من التوقعات البالغة 12.4 مليار دولار. وبالنسبة للسنة بأكملها، وصل دخل الفائدة الصافي إلى 47.5 مليار دولار، بما يتماشى مع التوجيهات السابقة التي تشير إلى أن نتائج عام 2025 ستبقى مسطحة مقارنة بالعام السابق.

بلغ صافي الدخل السنوي 21.3 مليار دولار، متخلفًا عن إجماع التوقعات البالغ 21.6 مليار دولار. وقد ارتفعت الأسهم بنسبة 25% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، لكنها تخلت اليوم عن جزء كبير من مكاسبها.

أشار تشارلي شارف، الرئيس التنفيذي للبنك، إلى رفع البنك الفيدرالي لحد الأصول في يونيو كعنوان لنقطة تحول. وقال شارف: "نحن متحمسون للتنافس الآن على أرضية متكافئة"، حتى مع تعامل البنك مع ضغوط النفقات.

وصل الخام الأمريكي إلى أكبر خصم له مقابل برنت منذ أكثر من عام، حيث تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأقل من برنت بمقدار 4.68 دولار يوم الأربعاء.

هذا هو أوسع فرق منذ أكتوبر 2024، عندما كان الصراع بين إيران وإسرائيل قد جعل تجار النفط متوترين بشأن إمدادات الشرق الأوسط.

يُحرك هذا الفرق مئات الملايين من الدولارات يوميًا في عمليات التداول وتدفقات الشحن. والآن، يُصرخ بتباين واضح: سوق النفط الأوروبي يضيق، بينما تتضخم الإمدادات الأمريكية.

في أوروبا، الأمور تتعرض لضغط شديد. فقد تباطأت شحنات مزيج CPC الكازاخستاني، بينما دفعت الأعطال في حقول ليبيا وبحر الشمال الأسعار للأعلى عبر البحر المتوسط وبحر الشمال. وهذا رفع سعر برنت المادي والدرجات الإقليمية.

في الوقت نفسه، يستعد ساحل الخليج الأمريكي لاستيعاب ما يصل إلى 50 مليون برميل من النفط الفنزويلي، مما يزيد المخزونات المحلية ويدفع سعر WTI للأسفل.

مع فتح هذه التدفقات، عادت ضغوط الإمدادات الأمريكية، حتى مع اشتعال المخاطر العالمية.

ارتفعت الأسهم اليابانية بقوة يوم الأربعاء بعد تشديد التكهنات بأن رئيسة الوزراء تاكايتشي ساناي قد تعلن عن انتخابات مبكرة في فبراير.

سيكون هذا أول اختبار لها أمام الناخبين منذ توليها السلطة، والمستثمرون يراهنون على أنها ستعزز سياساتها الداعمة للتحفيز والسوق.

قفز مؤشر نيكي 225 بنسبة 1.61%، متجاوزاً مستوى 54,000 لأول مرة في التاريخ، بعد أن صعد أكثر من 3% يوم الثلاثاء. كما كسر مؤشر توبكس أرضية جديدة بارتفاع 0.87%， مدفوعاً بالأمل في استمرار مرونة السياسة النقدية والمالية في اليابان تحت قيادة تاكايتشي.

في الوقت نفسه، تعرض الين لضربة قوية، متجاوزاً مستوى 159 مقابل الدولار، مسجلاً أدنى مستوياته منذ يوليو 2024، عندما اضطرت طوكيو للتدخل لوقف انهيار العملة.

والآن عاد ذلك الاحتمال إلى طاولة النقاش، حيث وصل عائد السندات الحكومية الخماسية إلى 1.615%， وهو أعلى مستوى منذ إطلاق العطاءات قبل عقد من الزمان في عام 2000.

كان الطلب على مزاد السندات الياباني الخماسي ضعيفاً، حيث بلغ معدل التغطية 3.08، وهو أقل بكثير من المتوسط السنوي البالغ 3.54 وأقل من نسبة ديسمبر التي بلغت 3.17. وهبطت عقود السندات الآجلة بعد النتيجة، حيث يقوم المتداولون بتسعير مخاطر سياسية وسعر الفائدة المتزايدة.

صعدت بيتكوين بنسبة تصل إلى 2.4% لتصل إلى 96,348 دولاراً في وقت مبكر من يوم الأربعاء، محققة أعلى مستوى لها منذ 16 نوفمبر، بعد أن تداولت ضمن نطاق ضيق حتى نهاية عام 2025 وأسبوعي يناير و2026.

أعاد التجمع الصغير إحياء بعض ثيران العملات المشفرة الأصلية بعد تسجيل خسارة تراكمية بلغت 6% حتى الآن، حتى مع صعود الأسهم والمعادن.

صعد الإيثير بسرعة أكبر من البيتكوين، بارتفاع 5.1% خلال الجلسة، وفقًا لبيانات من CoinGecko. في الوقت نفسه، تشهد الأسهم الرمزية ازدهارًا، حيث وصلت أحجام التداول إلى مستوى قياسي يبلغ 800 مليون دولار شهريًا.

تتعامل منصة Jupiter Exchange وحدها مع ما يقرب من 200 مليون دولار شهريًا، بينما يصف روهينهود الأصول الرمزية بأنها "قطار شحن" سريع. في نوفمبر الماضي، قال قائد قسم العملات المشفرة في بورصة ناسداك إنهم يتحركون "بأسرع ما يمكن" للحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتداولها.

المعادن الثمينة أيضًا لا تقف ساكنة. تذبذبت أسعار الذهب الفوري عند 4,591.49 دولار للأونصة حتى وقت النشر، وهي أقل قليلًا من أعلى مستوى تاريخي بلغ 4,634.33 دولار سُجل سابقًا. أغلقت عقود الذهب الآجلة لشهر فبراير بانخفاض طفيف قدره 0.3% عند 4,599.10 دولار.

لكن الفضة هي التي تسرق الأضواء، حيث كسرت حاجز 90 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ، وارتفعت بنسبة 25% هذا العام، مما رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 5 تريليونات دولار، وهو ما يكفي لتجاوز شركة إنفيديا التي انخفضت الآن إلى 4.52 تريليون دولار قبل إعلان أرباحها. كما أن النحاس في تصاعد قوي بارتفاع 40% خلال 6 أشهر، ويتداول حاليًا عند مستويات قياسية.