Bitcoin esplode verso ~96.300 dollari mentre la capitalizzazione di mercato dell'argento supera i 5 trilioni di dollari, superando Nvidia

Il presidente Donald Trump ha appena imposto un dazio del 25% sui chip di calcolo avanzato, come l'H200 di Nvidia e il MI325X di AMD, intensificando la sua campagna per riportare la produzione di semiconduttori negli Stati Uniti e ridurre la dipendenza dell'America dalle catene di approvvigionamento estere, in particolare da Taiwan.

In una dichiarazione rilasciata mercoledì, la Casa Bianca ha citato la sicurezza nazionale, affermando che gli Stati Uniti producono attualmente solo circa il 10% dei chip che utilizzano, definendo tale dipendenza un "significativo rischio economico e per la sicurezza nazionale".

Questo nuovo dazio fa parte di una spinta più ampia avviata da Trump lo scorso settembre, quando impose dazi al 100% sui farmaci brevettati e dazi al 25% sui camion pesanti.

Le nuove tariffe specifiche per i chip aprono ora un nuovo fronte in questa strategia, prendendo di mira direttamente i produttori di hardware per l'intelligenza artificiale.

Nvidia e AMD si trovano ora ad affrontare costi più elevati per alcuni dei loro processori AI più avanzati, con H200 e MI325X chiaramente sotto i riflettori.

L'argento ha appena superato i 93 $/oz, toccando un nuovo massimo storico mentre il rally delle materie prime preziose si intensifica. Il metallo è ora in rialzo del 30% nel 2026, con i prezzi spot in aumento del 27% da inizio anno, spingendo al rialzo le azioni e gli ETF collegati all'argento nelle operazioni pre-market di mercoledì.

Hecla Mining, che possiede la vasta miniera Greens Creek in Alaska, è salita del 4,2%, mentre Endeavour Silver è aumentata del 2,5% e First Majestic Silver ha aggiunto il 2,7%.

Coeur Mining, che gestisce la miniera Rochester in Nevada, ha guadagnato il 2,6%, mentre Silvercorp Metals e Teck Resources sono entrambe salite del 3%. Wheaton Precious Metals era in rialzo dell'1%.

Sul fronte degli ETF, tutto l'argento ha registrato forti rialzi. L'ETF Abrdn Physical Silver Shares e l'iShares Silver Trust sono entrambi aumentati del 6,3%, mentre l'Ultra Silver ETF di ProShares ha registrato un enorme balzo del 12,7%.

A Londra, Fresnillo (l'azione migliore del FTSE 100 lo scorso anno con un guadagno del 452,5%) ha toccato un nuovo record, salendo ulteriormente dell'1,9% nei primi scambi.

Bank of America ha battuto le previsioni sugli utili per il Q4, registrando 0,98 $ per azione contro i 0,96 $ attesi, e mostrando un aumento del 12% negli utili a 7,6 miliardi di dollari.

Il ricavo totale è aumentato del 7,1% a 28,53 miliardi di dollari, superando anche il consenso di 27,94 miliardi, grazie alla solidità dell'interesse netto, della gestione patrimoniale e del trading su azioni.

L'interesse netto (NII) è salito del 9,7% a 15,92 miliardi di dollari, circa 240 milioni in più rispetto alle attese degli analisti, secondo StreetAccount. La banca prevede ora che l'NII cresca ulteriormente del 5-7% nel 2026, segnalando ulteriori venti favorevoli dai margini di prestito e titoli.

Per quanto riguarda il trading, i ricavi azionari sono balzati del 23% a 2,02 miliardi di dollari, superando le stime di 160 milioni, mentre il trading obbligazionario è aumentato leggermente dell'1,5% a 2,52 miliardi di dollari, restando leggermente al di sotto delle aspettative di circa 120 milioni.

Nonostante il solido risultato positivo, le azioni sono scese di oltre il 3%, poiché gli operatori hanno assimilato il report completo e le indicazioni future. Brian Moynihan, CEO, ha mantenuto un tono fiducioso: "Nonostante il persistere di numerosi rischi, siamo ottimisti sull'economia USA nel 2026", citando consumatori e imprese resilienti e un quadro politico più chiaro.

Citigroup ha superato nettamente le stime sugli utili del Q4, trainata da un forte rimbalzo nelle attività di dealmaking e dalla crescente domanda nel corporate banking.

Le commissioni di investment banking della banca sono aumentate del 35%, raggiungendo i 1,29 miliardi di dollari, rispetto ai 951 milioni di dollari dell'anno precedente. I ricavi totali dell'unità bancaria sono schizzati in su del 78%, arrivando a 2,2 miliardi di dollari, con il 2025 che ha registrato massimi storici per l'advisorship nelle fusioni e acquisizioni.

Secondo Dealogic, Citi si è classificata quinta al mondo per le commissioni bancarie dell'anno, mentre i ricavi totali del settore hanno raggiunto i 103 miliardi di dollari, il secondo livello più alto mai registrato dopo il 2021.

Il piano di risanamento di Jane Fraser sta guadagnando trazione, con gli analisti che indicano il flusso di operazioni e la forza nell'advisorship come principali motori di crescita.

David Wagner di Aptus Capital Advisors ha affermato che Citi potrebbe finalmente "stare liberandosi della sua reputazione di ritardataria". Nonostante i risultati superiori alle attese, le azioni sono scese del 3,9% mercoledì pomeriggio, sebbene abbiano guadagnato il 65,8% nel 2025, superando sia i concorrenti diretti che l'indice bancario più ampio.

Citi ha anche riacquistato 13,25 miliardi di dollari di azioni lo scorso anno, contribuendo a colmare il divario di valutazione rispetto ai rivali. Le aspettative stanno crescendo per una continua forza nelle fusioni e acquisizioni fino al 2026, soprattutto con i tassi d'interesse in calo.

Le azioni Wells Fargo sono crollate fino al 5,8% mercoledì, il calo peggiore dal 15 luglio, dopo che la banca ha mancato gli obiettivi di profitto attesi da Wall Street e ha annunciato costi di licenziamento per 612 milioni di dollari legati a un più ampio piano di riduzione dei costi.

La spesa totale è salita a 13,7 miliardi di dollari, appena sopra i 13,6 miliardi previsti dagli analisti, secondo Bloomberg. Questa cifra include l'ingente somma destinata ai licenziamenti, che ha appesantito i risultati del quarto trimestre nonostante le operazioni sottostanti siano rimaste stabili.

Il reddito netto degli interessi (NII), principale fonte di guadagno della banca derivante dall'attività di prestito, si è attestato a 12,3 miliardi di dollari nel Q4, leggermente sotto la previsione di 12,4 miliardi. Per l'intero anno, l'NII ha raggiunto i 47,5 miliardi di dollari, in linea con le indicazioni precedenti secondo cui i risultati del 2025 sarebbero rimasti stabili su base annua.

L'utile netto dell'anno è stato pari a 21,3 miliardi di dollari, mancando il consenso di 21,6 miliardi. Le azioni avevano registrato un rialzo del 25% negli ultimi 12 mesi, ma oggi ne hanno recuperato una parte significativa.

Charlie Scharf, CEO della banca, ha indicato l'eliminazione del vincolo sugli asset imposto dalla Federal Reserve a giugno come un punto di svolta. "Siamo entusiasti di poter ora competere su un campo di gioco equo", ha dichiarato Scharf, anche mentre la banca affronta pressioni sui costi.

Il greggio statunitense ha appena registrato il più ampio sconto su Brent in oltre un anno, con il West Texas Intermediate (WTI) che scambiava a 4,68 dollari sotto Brent mercoledì.

Si tratta del divario più ampio da ottobre 2024, quando il conflitto tra Iran e Israele teneva i trader del petrolio in allerta per le forniture dal Medio Oriente.

Questo spread guida centinaia di milioni di dollari di scambi giornalieri e flussi di carico. E in questo momento, segnala una netta divergenza: il mercato petrolifero europeo si sta restringendo, mentre l'offerta statunitense è in aumento.

In Europa, la situazione si sta facendo critica. Le spedizioni del CPC Blend del Kazakistan sono rallentate, mentre i guasti in Libia e nei giacimenti del Mare del Nord stanno spingendo al rialzo i prezzi nel Mediterraneo e nel Mare del Nord. Questo ha fatto schizzare i prezzi del Brent fisico e delle quote regionali.

Nel frattempo, la costa del Golfo degli Stati Uniti sta per assorbire fino a 50 milioni di barili di petrolio venezuelano, gonfiando le scorte domestiche e spingendo il WTI al ribasso.

Con questi flussi sbloccati, la pressione sull'offerta statunitense è tornata, anche mentre i rischi globali si acuiscono.

Le azioni giapponesi hanno registrato un forte rialzo mercoledì, dopo che si è intensificato il sospetto che la prima ministra Sanae Takaichi possa indurre elezioni anticipate a febbraio.

Sarebbe il suo primo test alle urne da quando ha assunto il potere, e gli investitori scommettono sul fatto che raddoppierà sulle politiche pro-mercato e incentivate sugli stimoli.

Il Nikkei 225 è balzato dell'1,61%, superando per la prima volta i 54.000 punti, dopo aver già guadagnato oltre il 3% martedì. Anche il Topix ha fatto nuovi record, con un +0,87%, alimentato dalle speranze che le politiche monetarie e fiscali del Giappone rimangano accomodanti sotto Takaichi.

Nel frattempo, lo yen è stato travolto, scendendo sotto i 159 per dollaro, il livello più basso da luglio 2024, quando Tokyo dovette intervenire per fermare il crollo della valuta.

L'intervento è di nuovo in ballo, poiché il rendimento dei titoli di Stato a cinque anni ha raggiunto l'1,615%, il massimo da quando questo strumento è stato lanciato nel 2000.

La domanda per l'asta dei bond giapponesi a cinque anni è stata debole, con un rapporto offerta-domanda (bid-to-cover) di 3,08, ben al di sotto della media mensile di 3,54 degli ultimi dodici mesi e inferiore ai 3,17 di dicembre. I futures sui bond sono stati venduti dopo il risultato, mentre i trader incorporano nei prezzi crescenti rischi politici e sui tassi.

Bitcoin è salito fino al 2,4% a $96.348 nelle prime ore di mercoledì, toccando il livello più alto dal 16 novembre, dopo essersi mantenuto in un range ristretto fino alla fine del 2025 e per le prime due settimane del 2026.

Il mini rally ha ridato slancio ai rialzisti dell'OG crypto, dopo aver registrato una perdita anno-su-anno del 6%, anche mentre azioni e metalli preziosi registravano guadagni.

Ether è salito ancora più velocemente di Bitcoin, con un aumento intraday del 5,1%, secondo i dati di CoinGecko. Nel frattempo, le azioni tokenizzate stanno vivendo un boom, con volumi ora pari a un record di $800 milioni al mese.

Jupiter Exchange da sola gestisce quasi $200 milioni/mese, e Robinhood definisce gli asset tokenizzati come un "freight train" (treno merci). A novembre, il responsabile della criptovaluta del Nasdaq aveva dichiarato che stavano "correndo il più possibile" per ottenere l'approvazione della SEC per il loro trading.

Anche i metalli preziosi non restano fermi. L'oro spot si attestava a $4.591,49/oz al momento della stampa, appena sotto il massimo storico di $4.634,33 raggiunto in precedenza. I futures sull'oro per febbraio hanno chiuso con un calo dello 0,3% a $4.599,10.

Ma è l'argento a rubare la scena, sfondando per la prima volta i 90$ al oz e salendo del +25% quest'anno, portando la sua capitalizzazione di mercato sopra i 3 trilioni di dollari, sufficiente a eclissare Nvidia, ora scesa a 4,52 trilioni in attesa degli utili. Anche il rame è in forte ascesa, con un +40% in 6 mesi, scambiandosi ora ai massimi storici.