Bitcoin raggiunge quota 96.300$ mentre la capitalizzazione di mercato dell'argento supera i 5.000 miliardi di dollari, superando Nvidia

Ildent Donald Trump ha appena imposto una tariffa del 25% sui chip per computer avanzati come l'H200 di Nvidia e l'MI325X di AMD, intensificando la sua campagna per riportare la produzione di semiconduttori e ridurre la dipendenza degli Stati Uniti dalle catene di approvvigionamento straniere, in particolare a Taiwan.

In una dichiarazione rilasciata mercoledì, la Casa Bianca ha citato la sicurezza nazionale, affermando che gli Stati Uniti attualmente producono solo circa il 10% dei chip che utilizzano, definendo tale dipendenza un "rischio significativo per l'economia e la sicurezza nazionale"

Questa nuova tariffa fa parte di un'iniziativa più ampia avviata da Trump lo scorso settembre, quando ha imposto dazi del 100% sui prodotti farmaceutici di marca e dazi del 25% sui camion pesanti.

Le nuove imposte specifiche sui chip aprono ora un nuovo fronte in questa strategia, prendendo di mira direttamente i produttori di hardware per l'intelligenza artificiale.

Nvidia e AMD ora devono far fronte a costi più elevati per alcuni dei loro processori AI più avanzati, con H200 e MI325X entrambi al centro dell'attenzione.

L'argento ha appena superato i 93 dollari l'oncia, toccando un nuovo massimo storico, mentre si intensifica il rally dei metalli preziosi. Il metallo è ora in rialzo del 30% nel 2026, con prezzi spot in crescita del 27% da inizio anno, spingendo le azioni e gli ETF legati all'argento in forte rialzo nel pre-mercato di mercoledì.

Hecla Mining, proprietaria della gigantesca miniera Greens Creek in Alaska, ha registrato un balzo del 4,2%, mentre Endeavour Silver è salita del 2,5% e First Majestic Silver ha aggiunto il 2,7%.

Coeur Mining, che gestisce la miniera di Rochester in Nevada, ha guadagnato il 2,6%, mentre Silvercorp Metals e Teck Resources sono salite entrambe del 3%. Wheaton Precious Metals è salita dell'1%.

Sul fronte degli ETF, tutto l'argento ha registrato un forte rialzo. L'Abrdn Physical Silver Shares ETF e l'iShares Silver Trust sono entrambi saliti del 6,3%, mentre l'Ultra Silver ETF di ProShares ha registrato un'impennata del 12,7%.

A Londra, Fresnillo (il titolo più quotato dell'anno scorso nel FTSE 100 con un guadagno del 452,5%) ha toccato un nuovo massimo storico, salendo di un altro 1,9% nelle prime contrattazioni.

Bank of America ha superato le previsioni di utili per il quarto trimestre, incassando 0,98 dollari ad azione rispetto ai 0,96 dollari previsti e registrando un aumento del 12% degli utili, che sono arrivati ​​a 7,6 miliardi di dollari.

I ricavi totali sono aumentati del 7,1%, raggiungendo i 28,53 miliardi di dollari, superando anche in questo caso le stime di consenso di 27,94 miliardi di dollari, grazie alla solidità del reddito netto da interessi, della gestione patrimoniale e delle negoziazioni azionarie.

Secondo StreetAccount, il reddito netto da interessi (NII) è salito del 9,7% a 15,92 miliardi di dollari, circa 240 milioni di dollari in più rispetto alle aspettative degli analisti. La banca prevede ora un ulteriore aumento del NII dal 5% al ​​7% nel 2026, a dimostrazione di ulteriori vantaggi derivanti dai margini sui prestiti e sui titoli.

Per quanto riguarda il trading, i ricavi azionari sono aumentati del 23% a 2,02 miliardi di dollari, superando le stime di 160 milioni di dollari, mentre il trading a reddito fisso è aumentato dell'1,5% a 2,52 miliardi di dollari, leggermente al di sotto delle aspettative di circa 120 milioni di dollari.

Nonostante la solida performance, le azioni sono scese di oltre il 3%, mentre gli operatori assorbivano il rapporto completo e le previsioni. Brian Moynihan, CEO, ha adottato un tonodent : "Sebbene permangano numerosi rischi, siamo ottimisti sull'economia statunitense nel 2026", citando la resilienza di consumatori e imprese e prospettive politiche più chiare.

Citigroup ha superato le stime sugli utili del quarto trimestre, trainata da una forte ripresa delle transazioni e dalla forte domanda di servizi bancari alle imprese.

Le commissioni di investment banking della banca sono aumentate del 35%, raggiungendo 1,29 miliardi di dollari, rispetto ai 951 milioni di dollari di un anno fa. Il fatturato totale dell'unità bancaria è aumentato del 78%, raggiungendo i 2,2 miliardi di dollari, con il 2025 che ha segnato massimi storici per la consulenza in fusioni e acquisizioni.

Secondo Dealogic, Citi si è classificata al quinto posto per commissioni bancarie globali per l'anno, con un fatturato totale del settore che ha raggiunto i 103 miliardi di dollari, il secondo più alto mai registrato dopo il 2021.

Il piano di ristrutturazione di Jane Fraser sta guadagnando trace gli analisti indicano nel flusso di affari e nella forza della consulenza i fattori chiave.

David Wagner di Aptus Capital Advisors ha affermato che Citi potrebbe finalmente "liberarsi dalla sua reputazione di azienda in ritardo". Nonostante la battuta d'arresto, le azioni sono scese del 3,9% mercoledì pomeriggio, sebbene abbiano guadagnato il 65,8% nel 2025, schiacciando sia le altre società che l'indice bancario più ampio.

Lo scorso anno, Citi ha anche riacquistato azioni per 13,25 miliardi di dollari, contribuendo a colmare il divario di valutazione con i rivali. Le aspettative per una crescita costante delle fusioni e acquisizioni fino al 2026 sono in aumento, soprattutto con i tassi in calo.

Mercoledì le azioni Wells Fargo sono crollate fino al 5,8%, il calo peggiore dal 15 luglio, dopo che la banca non ha raggiunto gli obiettivi di profitto di Wall Street e ha rivelato 612 milioni di dollari di costi di buonuscita legati a un piano più ampio di riduzione dei costi.

Secondo Bloomberg, le spese totali sono salite a 13,7 miliardi di dollari, appena al di sopra dei 13,6 miliardi di dollari previsti dagli analisti. Tale cifra includeva l'ingente esborso per la buonuscita, che ha trascinato al ribasso i dati del quarto trimestre nonostante la stabilità delle attività operative sottostanti.

Il reddito netto da interessi (NII), il reddito netto derivante dai prestiti della banca, si è attestato a 12,3 miliardi di dollari nel quarto trimestre, leggermente al di sotto dei 12,4 miliardi di dollari previsti. Per l'intero anno, il NII ha raggiunto i 47,5 miliardi di dollari, in linea con le precedenti previsioni secondo cui i risultati del 2025 sarebbero rimasti invariati rispetto all'anno precedente.

L'utile netto dell'anno è stato pari a 21,3 miliardi di dollari, inferiore alle aspettative di consenso di 21,6 miliardi di dollari. Le azioni avevano guadagnato il 25% negli ultimi 12 mesi, ma oggi hanno perso una parte di tale rialzo.

Charlie Scharf, CEO della banca, ha indicato l'abolizione del limite massimo di attività imposto dalla Federal Reserve a giugno come un punto di svolta. "Siamo entusiasti di poter competere ora ad armi pari", ha dichiarato Scharf, nonostante la banca stia affrontando pressioni sui costi.

Il greggio statunitense ha appena raggiunto il suo più grande sconto rispetto al Brent in oltre un anno: mercoledì il West Texas Intermediate (WTI) è stato scambiato a 4,68 dollari in meno rispetto al Brent.

Si tratta del divario più ampio dall'ottobre 2024, quando il conflitto Iran-Israele aveva messo in agitazione i commercianti di petrolio per quanto riguarda l'approvvigionamento in Medio Oriente.

Questo spread genera centinaia di milioni di dollari di scambi giornalieri e flussi di merci. E in questo momento, la divergenza è evidente: il mercato petrolifero europeo si sta restringendo, mentre l'offerta statunitense sta aumentando.

In Europa, la situazione si sta facendo critica. Le spedizioni di miscele CPC del Kazakistan hanno subito un rallentamento, mentre le interruzioni nei giacimenti della Libia e del Mare del Nord stanno facendo salire i prezzi nel Mediterraneo e nel Mare del Nord. Questo ha portato a un aumento del Brent fisico e delle qualità regionali.

Nel frattempo, la costa del Golfo degli Stati Uniti sta per assorbire fino a 50 milioni di barili di petrolio venezuelano, aumentando le scorte nazionali e spingendo al ribasso il WTI.

Con lo sblocco di questi flussi, la pressione sull'offerta statunitense torna a farsi sentire, nonostante i rischi globali stiano aumentando.

Le azioni giapponesi hanno registrato un forte rialzo mercoledì, dopo che si sono intensificate le speculazioni sulla possibilità che il primo ministro Takaichi Sanae indichi elezioni anticipate a febbraio.

Sarebbe il suo primo test alle urne da quando è al potere e gli investitori scommettono che raddoppierà gli sforzi sulle politiche di stimolo economico e a favore del mercato.

Il Nikkei 225 è balzato dell'1,61%, superando per la prima volta in assoluto quota 54.000, dopo aver già superato il 3% martedì. Anche il Topix ha aperto nuove strade, in rialzo dello 0,87%, alimentato dalle speranze che la politica monetaria e fiscale giapponese rimanga accomodante sotto la presidenza di Takaichi.

Nel frattempo, lo yen è stato bruciato, superando quota 159 per dollaro, il livello più basso da luglio 2024, quando Tokyo dovette intervenire per fermare il crollo della valuta.

Ora la questione è di nuovo sul tavolo, poiché il rendimento dei titoli di Stato a cinque anni ha raggiunto l'1,615%, il livello più alto da quando è stato lanciato il titolo nel 2000.

La domanda per l'asta dei titoli di Stato giapponesi a cinque anni è stata debole, con un bid-to-cover di 3,08, ben al di sotto della media a 12 mesi di 3,54 e inferiore al 3,17 di dicembre. I future sui titoli obbligazionari hanno subito vendite dopo il risultato, poiché gli operatori hanno scontato il crescente rischio politico e di tasso.

Bitcoin è salito del 2,4% a 96.348 dollari mercoledì mattina, raggiungendo il livello più alto dal 16 novembre, dopo aver oscillato in un range ristretto per tutta la fine del 2025 e le prime due settimane del 2026.

Il mini rally ha rilanciato un po' i rialzisti della criptovaluta originale, dopo aver registrato una perdita del 6% dall'inizio dell'anno, nonostante il rialzo di azioni e metalli.

Secondo i dati di CoinGecko, Ether è cresciuto ancora più velocemente di Bitcoin, con un rialzo del 5,1% intraday. Nel frattempo, le azioni tokenizzate sono in forte espansione, con volumi che ora hanno raggiunto la cifra record di 800 milioni di dollari al mese.

Jupiter Exchange gestisce da solo quasi 200 milioni di dollari al mese, e Robinhood definisce gli asset tokenizzati un "treno merci". A novembre, il responsabile delle criptovalute del Nasdaq ha dichiarato che si stavano "muovendo il più velocemente possibile" per ottenere l'approvazione della SEC per la loro negoziazione.

Anche i metalli preziosi non se ne stanno fermi. L'oro spot si attestava a 4.591,49 dollari l'oncia al momento della stampa, appena al di sotto del massimo storico di 4.634,33 dollari toccato in precedenza. I future sull'oro di febbraio hanno chiuso in ribasso dello 0,3% a 4.599,10 dollari.

Ma è l'argento a rubare la scena, superando per la prima volta in assoluto i 90 dollari l'oncia e registrando un'impennata del 25% quest'anno, portando la sua capitalizzazione di mercato oltre i 5.000 miliardi di dollari, abbastanza da eclissare Nvidia, ora scesa a 4.520 miliardi di dollari in vista dei risultati. Anche il rame è in forte crescita, con un +40% in 6 mesi, e ora è scambiato a livelli record.