Bitcoin rompe para ~$96.300 enquanto a capitalização de mercado da prata ultrapassa US$ 5 trilhões, superando a Nvidia

O presidente Donald Trump acabou de aplicar uma tarifa de 25% sobre chips de computação avançada, como o H200 da Nvidia e o MI325X da AMD, escalando sua campanha para realocar a produção de semicondutores aos EUA e reduzir a dependência americana de cadeias de suprimentos estrangeiras, especialmente em Taiwan.

Em um comunicado divulgado na quarta-feira, a Casa Branca citou segurança nacional, afirmando que os EUA produzem atualmente apenas cerca de 10% dos chips que utilizam, classificando essa dependência como um "risco significativo para a economia e a segurança nacional".

Esta nova tarifa faz parte de um esforço mais amplo iniciado por Trump em setembro passado, quando ele impôs taxas de 100% sobre medicamentos de marca e tarifas de 25% sobre caminhões pesados.

As novas alíquotas específicas para chips abrem agora uma nova frente nessa estratégia, direcionando-se diretamente aos fabricantes de hardware de IA.

A Nvidia e a AMD agora enfrentam custos mais altos em alguns de seus processadores de IA mais avançados, com o H200 e o MI325X ambos no centro das atenções.

A prata ultrapassou US$ 93/oz, atingindo uma nova máxima histórica enquanto a alta nos metais preciosos se intensifica. O metal agora valorizou 30% em 2026, com preços à vista subindo 27% no ano até o momento, impulsionando ações e ETFs atrelados à prata para altas acentuadas na pré-sessão de quarta-feira.

Hecla Mining, que possui a gigantesca Mina Greens Creek no Alasca, saltou 4,2%, enquanto Endeavour Silver subiu 2,5% e First Majestic Silver ganhou 2,7%.

Coeur Mining, que opera a mina Rochester em Nevada, avançou 2,6%, enquanto Silvercorp Metals e Teck Resources cada uma subiram 3%. Wheaton Precious Metals ficou em alta de 1%.

No lado dos ETFs, tudo relacionado à prata disparou. O Abrdn Physical Silver Shares ETF e o iShares Silver Trust ambos subiram 6,3%, enquanto o Ultra Silver ETF da ProShares teve um salto massivo de 12,7%.

Em Londres, a Fresnillo (a melhor ação do ano passado no FTSE 100 com um ganho de 452,5%) tocou uma nova máxima histórica, subindo mais 1,9% nos primeiros negócios.

O Bank of America superou as previsões de lucros do Q4, faturando US$ 0,98 por ação contra os US$ 0,96 esperados, e registrando um aumento de 12% no lucro para US$ 7,6 bilhões.

A receita total cresceu 7,1% para US$ 28,53 bilhões, superando também o consenso de US$ 27,94 bilhões, impulsionada pela força na renda líquida de juros, gestão de ativos e negociação de ações.

A renda líquida de juros (NII) subiu 9,7% para US$ 15,92 bilhões, cerca de US$ 240 milhões acima do esperado pelos analistas, segundo a StreetAccount. O banco agora projeta que a NII cresça mais 5% a 7% em 2026, sinalizando ventos favoráveis adicionais provenientes das margens de empréstimos e títulos.

No lado das negociações, a receita de ações disparou 23% para US$ 2,02 bilhões, superando as estimativas em US$ 160 milhões, enquanto a negociação de renda fixa avançou 1,5% para US$ 2,52 bilhões, ficando ligeiramente abaixo das expectativas em cerca de US$ 120 milhões.

Apesar da sólida superação, as ações caíram mais de 3%, à medida que os traders absorviam o relatório completo e as orientações. Brian Moynihan, o CEO, manteve um tom confiante: “Embora diversos riscos continuem existindo, somos otimistas com a economia dos EUA em 2026”, citando consumidores e empresas resilientes, além de perspectivas políticas mais claras.

Citigroup superou amplamente as estimativas de lucro do Q4, impulsionado por uma forte recuperação nas negociações de fusões e aquisições e pela demanda aquecida no setor bancário corporativo.

As taxas de banca de investimento do banco saltaram 35% para US$ 1,29 bilhão, ante US$ 951 milhões no ano anterior. A receita total da unidade bancária disparou 78% para US$ 2,2 bilhões, com 2025 registrando máximas históricas em consultoria de fusões e aquisições.

De acordo com a Dealogic, o Citi ficou em quinto lugar nas taxas globais de bancos no ano, enquanto a receita total do setor atingiu US$ 103 bilhões, o segundo maior recorde desde 2021.

O plano de turnaround de Jane Fraser está ganhando tração, com analistas apontando o fluxo de negócios e a força em consultoria como principais impulsionadores.

David Wagner, da Aptus Capital Advisors, disse que o Citi pode finalmente estar "se livrando de sua reputação de atraso". Apesar do resultado acima das expectativas, as ações caíram 3,9% na tarde de quarta-feira, embora tenham subido 65,8% em 2025, superando tanto os pares quanto o índice bancário mais amplo.

O Citi também recomprou US$ 13,25 bilhões em ações no ano passado, ajudando a fechar seu gap de valuation em relação aos concorrentes. As expectativas estão aumentando para uma contínua força em M&A até 2026, especialmente com as taxas de juros em tendência de queda.

As ações da Wells Fargo caíram até 5,8% nesta quarta-feira, sua pior queda desde 15 de julho, após o banco não atingir as metas de lucro dos analistas e revelar custos de demissão de US$ 612 milhões vinculados a um plano mais amplo de redução de despesas.

As despesas totais subiram para US$ 13,7 bilhões, ligeiramente acima dos US$ 13,6 bilhões esperados pelos analistas, segundo a Bloomberg. Isso incluiu o vultoso desembolso com demissões, que impactou os números do quarto trimestre apesar das operações subjacentes estáveis.

A receita líquida de juros (NII), principal fonte de lucratividade do banco proveniente de empréstimos, ficou em US$ 12,3 bilhões no quarto trimestre, ligeiramente abaixo da previsão de US$ 12,4 bilhões. Para o ano completo, a NII atingiu US$ 47,5 bilhões, alinhada à orientação anterior de que os resultados de 2025 permaneceriam estáveis em comparação ao ano anterior.

O lucro líquido do ano totalizou US$ 21,3 bilhões, ficando abaixo do consenso de US$ 21,6 bilhões. As ações haviam valorizado 25% nos últimos 12 meses, mas devolveram parte desse ganho hoje.

Charlie Scharf, CEO do banco, apontou o fim da limitação de ativos imposta pelo Federal Reserve em junho como um ponto de virada. 'Estamos entusiasmados por agora competir em um campo nivelado', disse Scharf, mesmo enquanto o banco navega pelas pressões nas despesas.

O petróleo cru dos EUA acabou de atingir seu maior desconto em relação ao Brent em mais de um ano, com o West Texas Intermediate (WTI) negociando $4,68 abaixo do Brent nesta quarta-feira.

Esse é o maior diferencial desde outubro de 2024, quando o conflito entre Irã e Israel deixava os traders de petróleo nervosos com o fornecimento no Oriente Médio.

Essa diferença movimenta centenas de milhões de dólares em negociações diárias e fluxos de carga. E agora, ela grita divergência: o mercado de petróleo da Europa está se contraindo, enquanto a oferta nos EUA está aumentando.

Na Europa, as coisas estão ficando apertadas. Os embarques da mistura CPC do Cazaquistão diminuíram, enquanto falhas na Líbia e em campos do Mar do Norte estão elevando os preços em todo o Mediterrâneo e no Mar do Norte. Isso impulsionou o Brent físico e as cotações regionais.

Enquanto isso, a Costa do Golfo dos EUA está prestes a absorver até 50 milhões de barris de petróleo venezuelano, inchando os estoques domésticos e empurrando o WTI para baixo.

Com esses fluxos liberados, a pressão sobre a oferta nos EUA retorna, mesmo com riscos globais se acirrando.

Ações japonesas dispararam na quarta-feira após intensificar-se a especulação de que a primeira-ministra Sanae Takaichi poderia convocar eleições antecipadas em fevereiro.

Seria seu primeiro teste nas urnas desde que assumiu o poder, e os investidores apostam que ela vai dobrar sua aposta em políticas pró-mercado e pesadas em estímulos.

O Nikkei 225 saltou 1,61%, ultrapassando pela primeira vez na história a marca de 54.000, depois de já ter subido mais de 3% na terça-feira. O Topix também rompeu novos patamares, com alta de 0,87%, impulsionado pelas expectativas de que a política monetária e fiscal do Japão permaneça frouxa sob Takaichi.

Enquanto isso, o iene foi castigado, rompendo a cotação de 159 por dólar, seu nível mais baixo desde julho de 2024, quando Tóquio precisou intervir para conter a queda da moeda.

Essa possibilidade voltou à mesa, pois o rendimento dos títulos governamentais de cinco anos atingiu 1,615%, o maior desde o lançamento desse vencimento em 2000.

A demanda no leilão de títulos de cinco anos do Japão veio fraca, com um índice de cobertura de 3,08, bem abaixo da média de 12 meses de 3,54 e inferior aos 3,17 de dezembro. Os futuros de títulos caíram após o resultado, enquanto os traders precificam o crescente risco político e de taxas.

O Bitcoin disparou em até 2,4% para US$ 96.348 no início da quarta-feira, atingindo seu nível mais alto desde 16 de novembro, após oscilar em uma faixa estreita até o final de 2025 e as duas primeiras semanas de 2026.

A pequena alta reavivou os touros do criptoativo original após registrar uma perda de 6% ano a ano, mesmo com ações e metais também em alta.

O Ether subiu ainda mais rápido que o Bitcoin, com alta intradiária de 5,1%, segundo dados da CoinGecko. Enquanto isso, as ações tokenizadas estão em expansão, com volumes agora na marca recorde de US$ 800 milhões por mês.

A Jupiter Exchange está movimentando sozinha quase US$ 200 milhões/mês, e a Robinhood está chamando os ativos tokenizados de “trem de carga”. Em novembro, o líder de cripto da Nasdaq disse que estavam “indo tão rápido quanto podiam” para obter aprovação da SEC para negociá-los.

Os metais preciosos também não ficam parados. O ouro à vista estava cotado a US$ 4.591,49/oz no momento da impressão, logo abaixo de sua máxima histórica de US$ 4.634,33 atingida anteriormente. As futuras de ouro de fevereiro fecharam com queda de 0,3% a US$ 4.599,10.

Mas é a prata que rouba a cena, rompendo US$ 90/oz pela primeira vez na história e disparando +25% este ano, elevando sua capitalização de mercado acima de US$ 5 trilhões, suficiente para superar a Nvidia, que agora recua para US$ 4,52 trilhões à espera dos resultados. O cobre também está em alta, com alta de +40% em 6 meses, negociando agora em máximas históricas.