Bitcoin durchbricht die Marke von rund 96.300 US-Dollar, während die Marktkapitalisierung von Silber die 5-Billionen-Dollar-Marke überschreitet und Nvidia überholt

dent Donald Trump hat gerade einen 25-prozentigen Zoll auf fortschrittliche Computerchips wie Nvidias H200 und AMDs MI325X verhängt und damit seine Kampagne zur Rückverlagerung der Halbleiterproduktion und zur Verringerung der Abhängigkeit Amerikas von ausländischen Lieferketten, insbesondere in Taiwan, verschärft.

In einer am Mittwoch veröffentlichten Erklärung verwies das Weiße Haus auf die nationale Sicherheit und erklärte, die USA produzierten derzeit nur etwa 10 % der verwendeten Chips selbst. Diese Abhängigkeit stelle ein „erhebliches wirtschaftliches und nationales Sicherheitsrisiko“ dar

Dieser neue Zoll ist Teil einer umfassenderen Initiative, die Trump im vergangenen September mit der Einführung von 100%igen Zöllen auf Markenarzneimittel und 25%igen Zöllen auf schwere Nutzfahrzeuge begann.

Die neuen, speziell auf Chips zugeschnittenen Abgaben eröffnen nun eine neue Front in dieser Strategie und zielen direkt auf die Hersteller von KI-Hardware ab.

Nvidia und AMD sehen sich nun mit höheren Kosten bei einigen ihrer fortschrittlichsten KI-Prozessoren konfrontiert, wobei der H200 und der MI325X im Fokus stehen.

Silber hat die Marke von 93 US-Dollar pro Unze deutlich überschritten und ein neues Allzeithoch erreicht, während sich die Rallye bei Edelmetallen weiter verstärkt. Der Silberpreis liegt nun 30 % über dem Vorjahreswert von 2026, und die Spotpreise sind seit Jahresbeginn um 27 % gestiegen. Dies trieb silberbezogene Aktien und ETFs im vorbörslichen Handel am Mittwoch deutlich nach oben.

Hecla Mining, dem die riesige Greens Creek Mine in Alaska gehört, legte um 4,2 % zu, während Endeavour Silver um 2,5 % stieg und First Majestic Silver um 2,7 % zulegte.

Coeur Mining, Betreiber der Rochester-Mine in Nevada, legte um 2,6 % zu, während Silvercorp Metals und Teck Resources jeweils um 3 % stiegen. Wheaton Precious Metals verzeichnete ein Plus von 1 %.

Bei den ETFs legten alle Silberwerte deutlich zu. Der Abrdn Physical Silver Shares ETF und der iShares Silver Trust stiegen jeweils um 6,3 %, während der ProShares Ultra Silver ETF sogar um massive 12,7 % zulegte.

In London erreichte Fresnillo (die im letzten Jahr mit einem Plus von 452,5 % die beste Aktie im FTSE 100 war) ein neues Rekordhoch und stieg im frühen Handel um weitere 1,9 %.

Die Bank of America übertraf die Gewinnprognosen für das vierte Quartal und erzielte 0,98 US-Dollar je Aktie gegenüber den erwarteten 0,96 US-Dollar. Der Gewinn stieg um 12 % auf 7,6 Milliarden US-Dollar.

Der Gesamtumsatz stieg um 7,1 % auf 28,53 Milliarden US-Dollar und lag damit ebenfalls über den Konsensschätzungen von 27,94 Milliarden US-Dollar. Dies ist auf die Stärke der Nettozinserträge, der Vermögensverwaltung und des Aktienhandels zurückzuführen.

Der Nettozinsertrag (NII) stieg laut StreetAccount um 9,7 % auf 15,92 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Analystenerwartungen um rund 240 Millionen US-Dollar. Die Bank rechnet nun mit einem weiteren NII-Wachstum von 5 % bis 7 % im Jahr 2026, was auf zusätzliche positive Entwicklungen im Kredit- und Wertpapiergeschäft hindeutet.

Im Handelsbereich stiegen die Erträge aus dem Aktienhandel um 23 % auf 2,02 Milliarden US-Dollar und übertrafen damit die Schätzungen um 160 Millionen US-Dollar, während der Handel mit festverzinslichen Wertpapieren um 1,5 % auf 2,52 Milliarden US-Dollar zulegte und damit die Erwartungen um etwa 120 Millionen US-Dollar verfehlte.

Trotz der positiven Ergebnisse fielen die Aktien um mehr als 3 %, da die Händler den vollständigen Bericht und die Prognosen verarbeiteten. CEO Brian Moynihan gab sichdent : „Auch wenn weiterhin zahlreiche Risiken bestehen, blicken wir optimistisch auf die US-Wirtschaft im Jahr 2026“, und verwies auf die Widerstandsfähigkeit von Verbrauchern und Unternehmen sowie die klareren politischen Aussichten.

Citigroup übertraf die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal deutlich, angetrieben durch eine starke Erholung im Transaktionsgeschäft und eine boomende Nachfrage im Firmenkundengeschäft.

Die Gebühren im Investmentbanking der Bank stiegen um 35 % auf 1,29 Milliarden US-Dollar, gegenüber 951 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die Gesamteinnahmen des Bankgeschäfts legten um 78 % auf 2,2 Milliarden US-Dollar zu, wobei für 2025 Rekordwerte im Bereich der M&A-Beratung erwartet werden.

Laut Dealogic belegte Citi im globalen Vergleich der Bankgebühren den fünften Platz, während der Gesamtumsatz der Branche 103 Milliarden US-Dollar erreichte – der zweithöchste Wert seit 2021.

Jane Frasers Sanierungsplan gewinnt an trac, wobei Analysten den Dealflow und die Stärke der Beratung als Haupttreiber nennen.

David Wagner von Aptus Capital Advisors sagte, Citi könnte endlich „seinen Ruf als Nachzügler ablegen“. Trotz der positiven Entwicklung gaben die Aktien am Mittwochnachmittag um 3,9 % nach, obwohl sie bis 2025 um 65,8 % steigen dürften und damit sowohl Konkurrenten als auch den breiteren Bankenindex deutlich übertrafen.

Citi kaufte im vergangenen Jahr zudem eigene Aktien im Wert von 13,25 Milliarden US-Dollar zurück und verringerte damit die Bewertungslücke zu Wettbewerbern. Die Erwartungen an eine anhaltend starke M&A-Aktivität bis 2026 steigen, insbesondere angesichts des sinkenden Zinstrends.

Die Aktien von Wells Fargo brachen am Mittwoch um bis zu 5,8 % ein – der stärkste Rückgang seit dem 15. Juli –, nachdem die Bank die Gewinnziele der Wall Street verfehlt und Abfindungskosten in Höhe von 612 Millionen Dollar im Zusammenhang mit einem umfassenderen Kostensenkungsplan bekannt gegeben hatte.

Die Gesamtausgaben stiegen laut Bloomberg auf 13,7 Milliarden US-Dollar und lagen damit leicht über den von Analysten erwarteten 13,6 Milliarden US-Dollar. Darin enthalten waren die hohen Abfindungszahlungen, die die Zahlen des vierten Quartals trotz stabiler operativer Geschäftsentwicklung belasteten.

Der Nettozinsertrag (NII), das Kernergebnis der Bank aus dem Kreditgeschäft, belief sich im vierten Quartal auf 12,3 Milliarden US-Dollar und lag damit leicht unter der Prognose von 12,4 Milliarden US-Dollar. Für das Gesamtjahr erreichte der NII 47,5 Milliarden US-Dollar und entsprach damit der vorherigen Prognose, dass die Ergebnisse bis 2025 im Vergleich zum Vorjahr unverändert bleiben würden.

Der Jahresüberschuss belief sich auf 21,3 Milliarden US-Dollar und verfehlte damit die Konsensprognose von 21,6 Milliarden US-Dollar. Die Aktien hatten in den vergangenen zwölf Monaten um 25 % zugelegt, gaben aber heute einen Teil dieses Anstiegs wieder ab.

Charlie Scharf, der Vorstandsvorsitzende der Bank, bezeichnete die Aufhebung der Vermögensobergrenze der US-Notenbank im Juni als Wendepunkt. „Wir freuen uns, nun unter gleichen Wettbewerbsbedingungen antreten zu können“, sagte Scharf, obwohl die Bank mit steigendem Kostendruck zu kämpfen hat.

US-Rohöl erreichte am Mittwoch den größten Abschlag gegenüber Brent seit über einem Jahr: West Texas Intermediate (WTI) notierte 4,68 Dollar unter Brent.

Das ist die größte Differenz seit Oktober 2024, als der Konflikt zwischen Iran und Israel die Ölhändler hinsichtlich der Versorgung aus dem Nahen Osten in Alarmbereitschaft versetzte.

Diese Preisspanne treibt täglich Handels- und Warenströme im Wert von Hunderten Millionen Dollar an. Und aktuell deutet sie eindeutig auf eine Divergenz hin: Der europäische Ölmarkt verknappt sich, während das US-Angebot stark ansteigt.

In Europa spitzt sich die Lage zu. Die Lieferungen von CPC Blend aus Kasachstan sind zurückgegangen, während Produktionsausfälle in libyschen und nordseeischen Ölfeldern die Preise im Mittelmeerraum und in der Nordsee in die Höhe treiben. Dies hat die Preise für physisches Brent und regionale Sorten stark erhöht.

Unterdessen wird die US-Golfküste voraussichtlich bis zu 50 Millionen Barrel venezolanisches Öl aufnehmen, was die inländischen Lagerbestände ansteigen lässt und den WTI-Preis drückt.

Nachdem diese Handelsströme wieder freigegeben wurden, ist der Angebotsdruck in den USA zurückgekehrt, obwohl gleichzeitig die globalen Risiken zunehmen.

Die japanischen Aktienkurse stiegen am Mittwoch sprunghaft an, nachdem sich die Spekulationen verstärkt hatten, dass Premierminister Takaichi Sanae im Februar vorgezogene Neuwahlen ausrufen könnte.

Es wäre ihre erste Bewährungsprobe bei den Wahlen seit ihrem Amtsantritt, und die Investoren wetten darauf, dass sie ihre wirtschaftsfördernde Politik mit zahlreichen Konjunkturprogrammen weiter ausbauen wird.

Der Nikkei 225 legte um 1,61 % zu und überschritt damit erstmals die Marke von 54.000 Punkten, nachdem er am Dienstag bereits um mehr als 3 % gestiegen war. Auch der Topix erreichte mit einem Plus von 0,87 % einen neuen Höchststand, beflügelt von der Hoffnung, dass Japans Geld- und Fiskalpolitik unter Takaichi weiterhin locker bleiben wird.

Unterdessen geriet der Yen unter Druck und durchbrach die Marke von 159 Yen pro Dollar – den niedrigsten Stand seit Juli 2024, als Tokio eingreifen musste, um den Währungsabsturz zu stoppen.

Das Thema ist nun wieder aktuell, da die Rendite fünfjähriger Staatsanleihen mit 1,615 % den höchsten Stand seit Einführung dieser Laufzeit im Jahr 2000 erreicht hat.

Die Nachfrage nach der Auktion fünfjähriger japanischer Staatsanleihen fiel schwach aus; das Deckungsverhältnis lag bei 3,08 und damit deutlich unter dem 12-Monats-Durchschnitt von 3,54 sowie unter dem Wert vom Dezember (3,17). Nach Bekanntgabe der Ergebnisse gaben die Anleihe-Futures nach, da Händler ein wachsendes politisches und Zinsrisiko einpreisten.

Bitcoin legte am frühen Mittwoch um bis zu 2,4 % auf 96.348 US-Dollar zu und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 16. November, nachdem er sich bis Ende 2025 und in den ersten zwei Wochen des Jahres 2026 in einer engen Spanne bewegt hatte.

Die kleine Rallye belebte die Bullen des ursprünglichen Kryptomarktes etwas, nachdem dieser seit Jahresbeginn einen Verlust von 6 % hinnehmen musste, obwohl Aktien und Metalle zulegten.

Ether legte sogar noch schneller zu als Bitcoinund stieg laut Daten von CoinGecko im Tagesverlauf um 5,1 %. Tokenisierte Aktien erleben derweil einen Boom mit einem Rekordvolumen von 800 Millionen US-Dollar pro Monat.

Jupiter Exchange wickelt allein monatlich Transaktionen im Wert von fast 200 Millionen Dollar ab, und Robinhood bezeichnet tokenisierte Vermögenswerte als „Güterzug“. Bereits im November erklärte der Krypto-Leiter der Nasdaq, man arbeite „so schnell wie möglich“ daran, die Genehmigung der SEC für den Handel mit diesen Vermögenswerten zu erhalten.

Auch die Edelmetallmärkte bewegen sich. Der Goldpreis notierte zum Redaktionsschluss bei 4.591,49 US-Dollar pro Unze, knapp unter dem zuvor erreichten Allzeithoch von 4.634,33 US-Dollar. Die Gold-Futures für Februar schlossen 0,3 % niedriger bei 4.599,10 US-Dollar.

Doch Silber stiehlt allen die Show: Es durchbrach erstmals die Marke von 90 US-Dollar pro Unze und legte in diesem Jahr um 25 % zu, wodurch seine Marktkapitalisierung auf über 5 Billionen US-Dollar stieg – genug, um Nvidia, deren Marktkapitalisierung vor den Quartalszahlen auf 4,52 Billionen US-Dollar gesunken ist, zu überflügeln. Auch Kupfer verzeichnete einen rasanten Anstieg von 40 % in den letzten sechs Monaten und notiert aktuell auf Rekordhochs.