Bitcoin rompe al alza hasta ~$96.300 mientras la capitalización de mercado de la plata supera los 5 billones de dólares, superando a Nvidia

El presidente Donald Trump acaba de imponer un arancel del 25% a chips de computación avanzada como el H200 de Nvidia y el MI325X de AMD, escalando su campaña para relocalizar la producción de semiconductores y reducir la dependencia de Estados Unidos de las cadenas de suministro extranjeras, especialmente en Taiwán.

En un comunicado emitido el miércoles, la Casa Blanca citó la seguridad nacional, señalando que EE. UU. actualmente produce solo alrededor del 10% de los chips que utiliza, calificando esa dependencia como un "riesgo significativo para la economía y la seguridad nacional".

Este nuevo arancel forma parte de una estrategia más amplia iniciada por Trump el pasado septiembre, cuando impuso aranceles del 100% a medicamentos de marca y aranceles del 25% a camiones pesados.

Los nuevos gravámenes específicos para chips abren ahora un nuevo frente en esa estrategia, dirigiéndose directamente a fabricantes de hardware de IA.

Nvidia y AMD ahora enfrentan mayores costos en algunos de sus procesadores de IA más avanzados, con el H200 y el MI325X ambos en el centro de la atención.

La plata superó rápidamente los 93 $/oz, alcanzando un nuevo máximo histórico mientras se intensifica el rally en los metales preciosos. El metal ha subido un 30% en 2026, con los precios al contado hasta un 27% año a la fecha, impulsando fuertemente las acciones y ETFs vinculados a la plata en la sesión previa al mercado del miércoles.

Hecla Mining, que posee la masiva mina Greens Creek en Alaska, subió un 4.2%, mientras que Endeavour Silver aumentó un 2.5% y First Majestic Silver sumó un 2.7%.

Coeur Mining, que opera la mina Rochester en Nevada, ganó un 2.6%, mientras que Silvercorp Metals y Teck Resources cada una escalaron un 3%. Wheaton Precious Metals subió un 1%.

En el lado de los ETFs, todo lo relacionado con la plata disparó sus cotizaciones. Los ETFs Abrdn Physical Silver Shares e iShares Silver Trust ambos subieron un 6.3%, mientras que el Ultra Silver ETF de ProShares experimentó una enorme subida del 12.7%.

En Londres, Fresnillo (la mejor acción del año pasado en el FTSE 100 con una ganancia del 452.5%) tocó un nuevo máximo histórico, aumentando otro 1.9% en las primeras operaciones.

Bank of America superó las previsiones de ganancias para el cuarto trimestre, obteniendo 0.98 dólares por acción frente a los 0.96 esperados, y registrando un salto del 12% en las utilidades hasta 7.6 mil millones de dólares.

Los ingresos totales aumentaron un 7,1% hasta los 28.530 millones de dólares, superando también el consenso de 27.940 millones de dólares, gracias al fortaleza en los ingresos por intereses netos, la gestión de activos y la negociación de valores.

Los ingresos por intereses netos (NII) subieron un 9,7% hasta los 15.920 millones de dólares, unos 240 millones de dólares más de lo esperado por los analistas, según StreetAccount. El banco ahora prevé que el NII crezca entre un 5% y un 7% en 2026, lo que señala vientos favorables adicionales provenientes de los márgenes de préstamos y valores.

En el ámbito de la negociación, los ingresos por valores bursátiles se dispararon un 23% hasta los 2.020 millones de dólares, superando las estimaciones en 160 millones de dólares, mientras que la negociación de renta fija aumentó un 1,5% hasta los 2.520 millones de dólares, ligeramente por debajo de las expectativas en aproximadamente 120 millones de dólares.

A pesar del sólido resultado positivo, las acciones cayeron más del 3%, ya que los operadores absorbieron el informe completo y las previsiones. Brian Moynihan, el director ejecutivo, adoptó un tono confiado: «Aunque persisten diversos riesgos, somos optimistas sobre la economía estadounidense en 2026», citando consumidores y empresas resilientes, así como perspectivas políticas más claras.

Citigroup superó ampliamente las estimaciones de beneficios del cuarto trimestre, impulsado por un fuerte rebote en las operaciones corporativas y una demanda empresarial en auge.

Las comisiones de banca de inversión del banco aumentaron un 35% hasta los 1.290 millones de dólares, frente a los 951 millones de dólares del año anterior. Los ingresos totales de la unidad bancaria se dispararon un 78% hasta los 2.200 millones de dólares, con máximos históricos en 2025 para la asesoría en fusiones y adquisiciones.

Según Dealogic, Citi ocupó el quinto lugar en comisiones bancarias globales durante el año, mientras que los ingresos totales del sector alcanzaron los 103.000 millones de dólares, la segunda cifra más alta registrada después de 2021.

El plan de reestructuración de Jane Fraser está ganando tracción, con analistas que señalan el flujo de operaciones y la fortaleza en asesoría como impulsores clave.

David Wagner de Aptus Capital Advisors señaló que Citi podría finalmente estar “desprendiéndose de su reputación de rezagado”. A pesar de superar las expectativas, las acciones cayeron un 3,9% la tarde del miércoles, aunque habían subido un 65,8% en 2025, superando tanto a sus competidores como al índice bancario general.

Citi también recompró 13.250 millones de dólares en acciones el año pasado, ayudando a cerrar su brecha de valoración con los rivales. Se están acumulando expectativas de una continua fortaleza en fusiones y adquisiciones hacia 2026, especialmente con las tasas de interés en tendencia a la baja.

Las acciones de Wells Fargo cayeron hasta un 5,8% el miércoles, su mayor caída desde el 15 de julio, tras que el banco no alcanzara las expectativas de ganancias de Wall Street y revelara costos de despido por 612 millones de dólares vinculados a un plan más amplio de reducción de gastos.

Los gastos totales ascendieron a 13.700 millones de dólares, ligeramente por encima de los 13.600 millones que esperaban los analistas, según Bloomberg. Esto incluyó la sustanciosa partida por despidos, que afectó los resultados del cuarto trimestre a pesar de que las operaciones subyacentes se mantuvieron estables.

El ingreso neto por intereses (NII), principal fuente de ganancias del banco por préstamos, fue de 12.300 millones de dólares en el cuarto trimestre, ligeramente inferior a las 12.400 millones pronosticadas. Para el año completo, el NII alcanzó los 47.500 millones de dólares, en línea con la orientación previa de que los resultados de 2025 se mantendrían planos en comparación con el año anterior.

La utilidad neta del año totalizó 21.300 millones de dólares, por debajo del consenso de 21.600 millones. Las acciones habían subido un 25% en los últimos 12 meses, pero devolvieron parte de esa ganancia hoy.

Charlie Scharf, director ejecutivo del banco, señaló que la eliminación en junio del límite de activos impuesto por la Reserva Federal marcó un punto de inflexión. «Estamos emocionados de competir ahora en un campo de juego nivelado», dijo Scharf, incluso mientras el banco navega por presiones en los gastos.

El crudo estadounidense acaba de registrar su mayor descuento frente al Brent en más de un año, con el West Texas Intermediate (WTI) cotizando $4.68 por debajo del Brent el miércoles.

Esta es la brecha más amplia desde octubre de 2024, cuando el conflicto entre Irán e Israel mantenía a los operadores de petróleo nerviosos por el suministro en Oriente Medio.

Este diferencial impulsa cientos de millones de dólares en operaciones diarias y flujos de carga. Y ahora mismo, grita divergencia: el mercado petrolero europeo se está ajustando, mientras que el suministro estadounidense se expande.

En Europa, las cosas se están apretando. Los envíos de la mezcla CPC de Kazajistán han disminuido, mientras que las paradas técnicas en Libia y los campos del Mar del Norte están elevando los precios en todo el Mediterráneo y el Mar del Norte. Esto ha disparado el Brent físico y las cotizaciones regionales.

Mientras tanto, la Costa del Golfo de EE. UU. está a punto de absorber hasta 50 millones de barriles de petróleo venezolano, hinchando los inventarios nacionales y empujando el WTI a la baja.

Con estos flujos desbloqueados, la presión sobre el suministro estadounidense regresa, incluso mientras los riesgos globales se agudizan.

Las acciones japonesas se dispararon el miércoles tras intensificarse las especulaciones de que la primera ministra Sanae Takaichi podría convocar elecciones anticipadas en febrero.

Sería su primera prueba en las urnas desde que asumió el poder, y los inversores apuestan a que reforzará sus políticas pro-mercado y centradas en estímulos.

El Nikkei 225 subió un 1.61%, superando por primera vez en su historia los 54.000 puntos, después de haber escalado más del 3% el martes. El Topix también marcó un nuevo máximo, con un alza del 0.87%, impulsado por las expectativas de que la política monetaria y fiscal de Japón seguirá siendo expansiva bajo Takaichi.

Mientras tanto, el yen fue castigado, rompiendo la barrera de 159 por dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024, cuando Tokio tuvo que intervenir para frenar el desplome de la moneda.

Esa opción vuelve a estar sobre la mesa, ya que el rendimiento de los bonos gubernamentales a cinco años alcanzó el 1.615%, su máximo desde el lanzamiento de este plazo en el año 2000.

La demanda en la subasta de bonos japoneses a cinco años fue débil, con una relación de oferta a cobertura de 3.08, muy por debajo del promedio de los últimos 12 meses (3.54) y inferior al 3.17 registrado en diciembre. Los futuros de bonos cayeron tras el resultado, mientras los operadores precisan un creciente riesgo político y de tipos de interés.

El Bitcoin subió hasta un 2,4% hasta los 96.348 $ a primera hora del miércoles, alcanzando su nivel más alto desde el 16 de noviembre, tras moverse en un rango estrecho durante finales de 2025 y las dos primeras semanas de 2026.

La pequeña recuperación reavivó el optimismo de los alcistas de la criptomoneda original después de registrar una pérdida del 6% año a la fecha, incluso mientras las acciones y los metales también subían.

Ethereum subió aún más rápido que el Bitcoin, con un alza intradía del 5,1%, según datos de CoinGecko. Mientras tanto, las acciones tokenizadas están en auge, con volúmenes que ahora alcanzan un récord de 800 millones de $ al mes.

Jupiter Exchange maneja casi 200 millones de $ al mes por sí sola, y Robinhood califica los activos tokenizados como un "tren de carga". En noviembre, el responsable de criptomonedas de Nasdaq dijo que estaban "moviéndose tan rápido como podían" para obtener la aprobación de la SEC para negociarlas.

Los metales preciosos tampoco se quedan quietos. El oro al contado se mantuvo en 4.591,49 $/oz al momento de la redacción, apenas por debajo de su máximo histórico de 4.634,33 $ registrado anteriormente. Los futuros de oro de febrero cerraron con una caída del 0,3% a 4.599,10 $.

Pero es la plata la que se lleva el protagonismo, rompiendo los 90 $/oz por primera vez en la historia y disparándose un +25% este año, elevando su capitalización de mercado por encima de 5 billones de dólares, suficiente para eclipsar a Nvidia, que ahora se sitúa en 4,52 billones de dólares antes de sus resultados. El cobre también está en una racha alcista con un +40% en 6 meses, cotizando ahora a máximos históricos.