Стейблкоин FDUSD от Binance восстановил привязку к доллару после флеш-краха

FDUSD от Binance упал до $0,95, вызвав ограниченную панику на рынке и побудив трейдеров воспользоваться возможностью. FDUSD был ключевым источником ликвидности для нескольких торговых пар на Binance. 

FDUSD, стейблкоин, специально выпущенный для торговых пар на Binance, снова поднялся выше $0,99, почти восстановив привязку к $1. Токен, который до сих пор оставался надёжным, пережил событие отрыва от привязки, опустившись до $0,87. 

Непосредственной причиной отрыва от привязки стало заявление основателя TRON Джастина Сана. Он утверждал, что эмитент стейблкоина, First Digital Trust, неплатежеспособен и не способен выполнять выкуп FDUSD. Это привело к панике на рынке и немедленному хаотичному падению стейблкоина. 

First Digital Trust опровергла эти утверждения, но не до того, как FDUSD пострадал от рыночной паники. В заявлении в социальных сетях First Digital Trust заявила, что все выпущенные стейблкоины обеспечены отслеживаемыми казначейскими облигациями и другими активами. Компания также заявила, что намерена подать в суд на Сана за кампанию по дискредитации. 

Недавние обвинения Джастина Сана в адрес First Digital Trust полностью ложны.

Этот спор касается TUSD, а не $FDUSD. First Digital полностью платежеспособна.

Каждый доллар, обеспечивающий $FDUSD, полностью защищён, безопасен и учтён в виде казначейских облигаций США. Этот…

— First Digital (@FirstDigitalHQ) Апрель 2, 2025

Вероятной причиной атаки Сана является то, что FDT в какой-то момент отвечал за обеспечение TrueUSD (TUSD). Актив стал неплатежеспособным, что потребовало от Сана вложить $450 млн собственных средств для его спасения. Участие Сана в проекте TUSD было задокументировано судом Гонконга, который в настоящее время расследует обеспечение стейблкоина. 

FDT обвиняли обвинила в недостаточном надзоре за резервами TUSD. FDT должен был отвечать за казну стейблкоина после того, как Techteryx приобрела проект стейблкоина у его основателя, TrueCoin.

Однако в настоящее время нет прямых доказательств того, что FDUSD сталкивается с аналогичной ситуацией или что его резервы ограничены. Сама Binance хранит резервы FDUSD в объёме, превышающем требования пользователей, с 111.07% коэффициентом.

FDUSD в основном связан со спросом на Binance

Спрос на эмиссию FDUSD в основном исходит от Binance, которая часто является единственным получателем новых монетизаций и выкупов. 

Предложение FDUSD достигло пика в апреле 2024 года, непосредственно перед весенним и летним ралли биткоина (BTC). FDUSD в основном использовался в ведущей паре с BTC, составляя более 34% объёма торгов токена. Другим крупным рынком является пара обмена FDUSD/USDT, позволяющая трейдерам перемещаться между стейблкоинами. FDUSD в основном доступен для международных клиентов, так как был удалён как опция для трейдеров из ЕС. FDUSD также предлагает дополнительные преимущества и программы для своих держателей на Binance. 

FDUSD также используется как ликвидность для нескольких ведущих монет и токенов, включая BNB, SOL, DOGE и XRP. FDUSD также является одним из допустимых активов для участия в лаунч-пулах и других ограниченных событиях по продаже токенов. Недавно Binance начала постепенно исключать FDUSD из лаунч-пулов, предлагая альтернативные стейблкоины для участия.

Хотя токен подвергался критике за чрезмерную централизацию, он до сих пор хорошо справлялся со своей ролью на Binance. В прошлом ралли BTC и других рынков были связаны с увеличением эмиссии FDUSD. 

У токена находится в обращении всего 2,5 млрд, хотя его ежедневный объём торгов превышает $7,78 млрд. Несмотря на ограниченное предложение, FDUSD обладает огромным влиянием благодаря своему представлению на Binance и является ключевым источником ликвидности во время рыночных ралли. 

Wintermute покупает FDUSD

Ведущий маркет-мейкер Wintermute совершил новую покупку, когда FDUSD оторвался от привязки. Известно, что Wintermute кошельков удерживает более 38 млн FDUSD после последней отправки более 31 млн токенов с Binance. 

Wintermute активно покупал и выкупал FDUSD, оставляя часть активов в виде токенов. С момента отрыва FDUSD от привязки данные блокчейна показывают, что Wintermute перевёл всего $75 млн в FDUSD, отправив их на кошельки First Digital Trust для выкупа. Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что Wintermute купил FDUSD во время события отрыва от привязки, а затем выкупил его 1:1 в долларах США через кошелек эмитента.

First Digital Trust пришлось сжечь всего 87 млн токенов FDUSD за последние 24 часа, основная часть которых поступила от Wintermute. Кроме того, First Digital Trust отправила $53 млн FDUSD на альтернативный адрес. После этого $40 млн были обменены на USDT, а оставшиеся $13 млн FDUSD были отправлены обратно на кошельки Binance.

Основываясь на покупке маркет-мейкера примерно по $0,90, Wintermute, возможно, заработал до $3 млн после восстановления FDUSD. Кроме того, трейдеры на паре BTC/FDUSD увидели, как цена подскочила до $99 000 на основе оценки стейблкоина, открыв кратковременную возможность зафиксировать более высокую прибыль, но только если FDUSD приблизится к своей привязке в $1. 

Это делает Wintermute одним из ведущих держателей, кошельки которого почти конкурируют с некоторыми хранилищами Binance. 

FDUSD в основном используется на централизованном рынке, но распространился и в протоколы DeFi. Часть предложения поступила в Kamino Finance, а часть стейблкоинов направлена в Raydium. Стейблкоин также используется на DEX PancakeSwap, одном из основных рынков BSC. Стейблкоин хранится в чуть более чем 39 тыс. кошельков и не вызвал массовой паники, при этом долгосрочная торговля ниже $1 продолжается.