Der Kurs des BinanceFDUSD stürzte auf bis zu 0,95 US-Dollar ab, was zu einer begrenzten Marktpanik führte und Händler dazu animierte, von den Verlusten zu profitieren. FDUSD war eine wichtige Liquiditätsquelle für mehrere Handelspaare auf Binance.
FDUSD, ein speziell für den Handel auf Binanceherausgegebener Stablecoin, notiert wieder über 0,99 US-Dollar und hat seine Bindung an den US-Dollar-Kurs fast wieder erreicht. Der Token, der sich bisher als stabil erwiesen hat, war zwischenzeitlich auf bis zu 0,87 US-Dollar gefallen.
Der unmittelbare Grund für die Aufhebung der Währungsbindung war eine Aussage von TRON-Gründer Justin Sun. Er behauptete, der Stablecoin-Emittent First Digital Trust sei zahlungsunfähig und nicht in der Lage, FDUSD-Rückzahlungen zu leisten. Dies führte zu Panik am Markt und einem sofortigen, chaotischen Kursverfall des Stablecoins.
First Digital Trust widerlegte diese Behauptungen, nachdem der FDUSD-Kurs jedoch bereits unter der Marktpanik gelitten hatte. In einer Stellungnahme in den sozialen Medien erklärte First Digital Trust, alle ausgegebenen Stablecoins seien durch tracStaatsanleihen und andere Vermögenswerte gedeckt. Das Unternehmen kündigte zudem an, rechtliche Schritte gegen Sun wegen der Verleumdungskampagne einzuleiten.
Die jüngsten Anschuldigungen von Justin Sun gegen First Digital Trust sind völlig falsch.
Diese Auseinandersetzung betrifft TUSD und nicht $FDUSD . First Digital ist voll zahlungsfähig.
Jeder Dollar, der $FDUSD , ist vollständig, sicher und durch US-Staatsanleihen gedeckt.
— First Digital (@FirstDigitalHQ) 2. April 2025
Der wahrscheinliche Grund für Suns Angriff liegt darin, dass FDT zeitweise für die Deckung von TrueUSD (TUSD) verantwortlich war. Der Stablecoin geriet insolvent, woraufhin Sun ihn mit 450 Millionen US-Dollar aus eigenen Mitteln retten musste. Suns Verwicklung in den TUSD-Fall wurde von einem Gericht in Hongkong dokumentiert, das nun die Deckung des Stablecoins untersucht.
FDT wird vorgeworfen , die Reserven von TUSD nicht ausreichend überwacht zu haben. FDT sollte nach der Übernahme des Stablecoin-Projekts durch Techteryx von dessen Gründer TrueCoin für die Verwaltung der Finanzlage des Stablecoins zuständig sein.
Es gibt derzeit jedoch keine direkten Anzeichen dafür, dass FDUSD sich in einer ähnlichen Situation befindet oder dass seine Reserven begrenzt sind. Binance selbst hält FDUSD-Reserven, die die Nutzerforderungen mit einem von 111,07 % .
FDUSD ist größtenteils an die Nachfrage von Binancegebunden
Die Nachfrage nach FDUSD-Emissionen kommt hauptsächlich von Binance, das oft der einzige Empfänger von Neuemissionen und Einlösungen ist.
Das Angebot an FDUSD erreichte im April 2024 seinen Höhepunkt, kurz vor der Frühjahrs- und Sommerrallye Bitcoin (BTC). FDUSD wurde hauptsächlich in einem führenden BTC-Handelspaar eingesetzt und machte über 34 % des Handelsvolumens aus. Ein weiterer wichtiger Markt ist das Tauschpaar FDUSD/USDT, das Händlern den Handel zwischen Stablecoins ermöglicht. FDUSD steht hauptsächlich internationalen Kunden zur Verfügung, da es für Händler mit Sitz in der EU nicht mehr angeboten wird. FDUSD bietet seinen Inhabern zudem zusätzliche Vorteile und Programme auf Binance .
FDUSD dient auch als Liquiditätsinstrument für zahlreiche führende Coins und Token, darunter BNB, SOL, DOGE und XRP. FDUSD ist zudem einer der zulässigen Assets für die Teilnahme an Launch-Pools und anderen Token-Verkaufsaktionen mit begrenzter Auflage. Binance hat kürzlich damit begonnen, FDUSD aus den Launch-Pools zu entfernen und bietet stattdessen alternative Stablecoins zur Teilnahme an.
Obwohl der Token wegen seiner zu starken Zentralisierung kritisiert wurde, hat er sich auf Binancebisher bewährt. In der Vergangenheit korrelierten Kursanstiege bei BTC und anderen Märkten mit einer erhöhten Ausgabe von FDUSD.
Der Token hat ein Umlaufangebot von lediglich 2,5 Milliarden, obwohl sein tägliches Handelsvolumen über 7,78 Milliarden US-Dollar liegt. Trotz des begrenzten Angebots ist FDUSD aufgrund seiner Präsenz auf Binance äußerst einflussreich und stellt bei Marktrallyes eine wichtige Liquiditätsquelle dar.
Wintermute steigt ein, um FDUSD zu kaufen
Der führende Market Maker Wintermute hat nach der Entkopplung von FDUSD erneut FDUSD gekauft. Die bekannten Wintermute- Wallets Binance über 38 Millionen FDUSD .
Wintermute kaufte und löste aktiv FDUSD ein und behielt nur einen Teil der Vermögenswerte als Token. Seit der Aufhebung der Währungsbindung von FDUSD zeigen On-Chain-Daten, dass Wintermute insgesamt FDUSD im Wert von 75 Millionen US-Dollar bewegte und diese zur Einlösung an Wallets von First Digital Trust sendete. Am wahrscheinlichsten ist, dass Wintermute während der Aufhebung der Währungsbindung FDUSD kaufte und diese anschließend im Verhältnis 1:1 über die Wallet des Emittenten in US-Dollar einlöste.
First Digital Trust musste in den letzten 24 Stunden insgesamt 87 Millionen FDUSD-Token vernichten, der Großteil davon stammte von Wintermute. Zusätzlich überwies First Digital Trust FDUSD im Wert von 53 Millionen US-Dollar an eine alternative Adresse. Anschließend wurden 40 Millionen US-Dollar in USDT getauscht und die verbleibenden 13 Millionen US-Dollar FDUSD an die Wallets von Binancezurückgesendet.
Basierend auf dem Kauf des Market Makers bei etwa 0,90 US-Dollar erzielte Wintermute nach der Erholung von FDUSD möglicherweise einen Gewinn von bis zu 3 Millionen US-Dollar. Zudem beobachteten Händler des BTC/FDUSD-Paares einen Kursanstieg auf 99.000 US-Dollar, der auf Stablecoin-Bewertungen basierte. Dies bot kurzzeitig die Möglichkeit, höhere Gewinne zu realisieren, allerdings nur, wenn sich FDUSD seinem Kursziel von 1 US-Dollar annäherte.
Damit gehört Wintermute zu den führenden Anbietern, deren Wallets fast mit einigen der Tresore von Binancekonkurrieren können.
FDUSD wird hauptsächlich auf zentralisierten Märkten verwendet, hat sich aber auch auf DeFi Protokolle ausgebreitet. Ein Teil des Angebots ist zu Kamino Finance geflossen, und einige Stablecoins fließen zu Raydium. Der Stablecoin wird auch auf dercakeSwap DEX, einem der wichtigsten BSC-Märkte, verwendet. Er wird in etwas über 39.000 Wallets gehalten und hat trotz längerem Handel unter 1 US-Dollar keine Massenpanik ausgelöst.
