انخفض سعر زوج العملات FDUSD على منصة Binanceإلى أدنى مستوى له عند 0.95 دولار، مما أدى إلى ذعر محدود في السوق ودفع المتداولين إلى استغلال هذا الانخفاض. ويُعدّ FDUSD مصدراً رئيسياً للسيولة للعديد من أزواج التداول على Binance.
ارتفع سعر عملة FDUSD، وهي عملة مستقرة مخصصة لتداول الأزواج على Binance، إلى ما فوق 0.99 دولار، مقترباً من استعادة سعرها الثابت البالغ دولاراً واحداً. وقد شهدت هذه العملة، التي حافظت على استقرارها حتى الآن، انخفاضاً حاداً في سعرها الثابت، حيث تراجعت إلى 0.87 دولار.
السبب المباشر لفك ارتباط العملة هو تصريحٌ أدلى به مؤسس TRON، جاستن صن. فقد ادّعى أن مُصدر العملة المستقرة، شركة فيرست ديجيتال تراست، مُعسر وغير قادر على الوفاء بعمليات استرداد عملة FDUSD. وقد أدى ذلك إلى حالة من الذعر في السوق وانخفاض حاد وفوضوي في سعر العملة المستقرة.
فندت شركة First Digital Trust تلك الادعاءات، ولكن بعد أن شهدت تأثر عملة FDUSD بذعر السوق. وفي بيان نشرته على وسائل التواصل الاجتماعي، أكدت الشركة أن جميع العملات المستقرة الصادرة مدعومة بسندات خزينة قابلة tracوأصول أخرى. كما صرحت الشركة بأنها ستتخذ إجراءات قانونية ضد صن بسبب حملة التشهير.
الادعاءات الأخيرة التي أدلى بها جاستن صن ضد شركة فيرست ديجيتال تراست كاذبة تماماً.
هذا النزاع مع شركة TUSD وليس مع شركة First Digital . شركة First Digital تتمتع بملاءة مالية كاملة.
كل دولار يدعم عملة $FDUSD مضمون تمامًا وآمن وموثق بسندات الخزانة الأمريكية.
— فيرست ديجيتال (@FirstDigitalHQ) ٢ أبريل ٢٠٢٥
السبب المحتمل لهجوم صن هو أن شركة FDT كانت مسؤولة في وقت ما عن دعم عملة TrueUSD (TUSD). وقد أفلست هذه العملة، مما استدعى تدخل صن لإنقاذها بمبلغ 450 مليون دولار من أمواله الخاصة. وقد وثّقت محكمة في هونغ كونغ تورط صن في قضية TUSD، وهي تُجري حاليًا تحقيقًا في دعم هذه العملة المستقرة.
وُجهت اتهامات بعدم توفير إشراف كافٍ على احتياطيات عملة TUSD المستقرة. وكان من المفترض أن تتولى FDT إدارة خزينة العملة المستقرة بعد استحواذ شركة Techteryx على مشروع العملة المستقرة من مؤسسها، TrueCoin.
مع ذلك، لا يوجد حاليًا أي دليل مباشر على أن عملة FDUSD تواجه وضعًا مشابهًا أو أن احتياطياتها محدودة. Binance نفسها باحتياطيات من عملة FDUSD تتجاوز مطالبات المستخدمين، بنسبة 111.07% .
يرتبط سعر FDUSD بشكل كبير بالطلب على منصة Binance
يأتي الطلب على إصدار FDUSD في الغالب من Binance، التي غالباً ما تكون المتلقي الوحيد لعمليات سك العملات الجديدة وعمليات الاسترداد.
بلغ عرض عملة FDUSD ذروته في أبريل 2024، قبيل موجة ارتفاع سعر Bitcoin (BTC) في الربيع والصيف. وتمّ تداول معظم عملة FDUSD على زوج تداول رئيسي للبيتكوين، حيث شكّلت أكثر من 34% من حجم تداولها. أما السوق الرئيسية الأخرى فهي زوج التداول FDUSD/USDT، الذي يتيح للمتداولين الانتقال بين العملات المستقرة. وتُتاح عملة FDUSD بشكل أساسي للعملاء الدوليين، حيث تمّ استبعادها من خيارات التداول المتاحة للمتداولين في الاتحاد الأوروبي. كما تُقدّم FDUSD مزايا وبرامج إضافية لحامليها على Binance .
يُستخدم FDUSD أيضًا كسيولة للعديد من العملات الرقمية الرائدة، بما في ذلك BNBوSOL وDOGE و XRP. كما يُعد FDUSD أحد الأصول المؤهلة للمشاركة في مجموعات التمويل عند الإطلاق وفعاليات بيع العملات الرقمية المحدودة الأخرى. مؤخرًا، بدأت Binance بالتخلص التدريجي من FDUSD من مجموعات التمويل عند الإطلاق، وعرضت عملات مستقرة بديلة للمشاركة.
رغم تعرض العملة الرقمية لانتقادات بسبب مركزيتها المفرطة، إلا أنها أثبتت فعاليتها حتى الآن في دورها على Binance. في الماضي، ارتبط ارتفاع سعر البيتكوين وغيرها من الأسواق بزيادة إصدار عملة FDUSD.
يبلغ المعروض المتداول من العملة الرقمية 2.5 مليار فقط، على الرغم من أن حجم تداولها اليومي يتجاوز 7.78 مليار دولار. ورغم محدودية المعروض، تتمتع عملة FDUSD بنفوذ كبير بفضل وجودها على Binance وتُعدّ مصدراً رئيسياً للسيولة خلال فترات انتعاش السوق.
وينترميوت يدخل في عملية شراء FDUSD
قامت شركة Wintermute، صانعة السوق الرائدة، بعملية شراء جديدة بعد فك ارتباط عملة FDUSD. محافظ Wintermute المعروفة على أكثر من 38 مليون عملة FDUSD بعد آخر عملية سحب لأكثر من 31 مليون رمز من Binance .
قامت شركة Wintermute بشراء واسترداد عملات FDUSD بنشاط، واحتفظت بجزء منها فقط كرموز. ومنذ إلغاء ربط FDUSD بعملة أخرى، تُظهر بيانات البلوك تشين أن Wintermute حوّلت ما مجموعه 75 مليون دولار أمريكي من FDUSD، وأرسلتها إلى محافظ First Digital Trust لاستردادها. السيناريو الأرجح هو أن Wintermute اشترت FDUSD خلال عملية إلغاء الربط، ثم استردتها بنسبة 1:1 مقابل دولارات أمريكية عبر محفظة المُصدر.
اضطرت شركة First Digital Trust إلى حرق 87 مليون رمز FDUSD خلال الـ 24 ساعة الماضية، وكان معظمها من مشروع Wintermute. بالإضافة إلى ذلك، أرسلت First Digital Trust ما قيمته 53 مليون دولار أمريكي من رموز FDUSD إلى عنوان بديل. بعد ذلك، تم تحويل 40 مليون دولار أمريكي إلى عملة USDT، وأُعيدت الـ 13 مليون دولار أمريكي المتبقية من رموز FDUSD إلى محافظ Binance.
استنادًا إلى عملية شراء صانع السوق بسعر يقارب 0.90 دولار، يُحتمل أن يكون وينترموت قد حقق أرباحًا تصل إلى 3 ملايين دولار بعد تعافي سعر FDUSD. بالإضافة إلى ذلك، شهد المتداولون على زوج BTC/FDUSD ارتفاعًا في السعر إلى 99,000 دولار بناءً على تقييمات العملات المستقرة، مما أتاح فرصة قصيرة لتحقيق مكاسب أعلى، ولكن فقط إذا اقترب سعر FDUSD من سعره الثابت البالغ دولارًا واحدًا.
وهذا يجعل Wintermute أحد أبرز حاملي العملات الرقمية، حيث تكاد محافظها تنافس بعض خزائن Binance.
يُستخدم FDUSD بشكل رئيسي في السوق المركزية، ولكنه انتشر أيضًا إلى بروتوكولات التمويل DeFi . وقد تدفق جزء من المعروض منه إلى منصة Kamino Finance، بينما يتدفق جزء آخر إلى منصة Raydium. كما يُستخدم هذا العملة المستقرة على منصةcakeSwap DEX، وهي إحدى الأسواق الرئيسية لـ BSC. ويُحتفظ بهذا العملة المستقرة في ما يزيد قليلاً عن 39 ألف محفظة، ولم يتسبب في ذعر جماعي، حيث استقر تداوله لفترة طويلة بأقل من دولار واحد.
