Крупные технологические компании выросли на 350 миллиардов долларов, поскольку ставки на искусственный интеллект начинают приносить свои плоды

Крупные технологические компании смогли развеять опасения инвесторов по поводу высоких затрат на искусственный интеллект, отчасти благодаря объявлению квартальных результатов, превзошедших ожидания, и демонстрации результатов этих инвестиций в ИИ. Alphabet, Meta и Microsoft оказались в числе крупнейших победителей, увеличив свою рыночную капитализацию более чем на 350 миллиардов долларов после сообщения о двузначном росте выручки и чистой прибыли.

Рыночная капитализация Microsoft превысила 4 триллиона долларов, став второй компанией , достигшей этого рубежа после Nvidia. Акции Meta выросли на 11%, приблизив ее оценку к 2 триллионам долларов.

Высокие показатели технологических компаний были в значительной степени обусловлены ростом подразделений облачных вычислений Google и Microsoft, а также улучшением рентабельности рекламы в Meta. Эти результаты были использованы для оправдания очередного раунда крупных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. 

Вместе с Amazon эта тройка компаний tracпотратить в этом году более 350 миллиардов долларов на центры обработки данных и другую инфраструктуру, связанную с искусственным интеллектом, а прогнозы предполагают, что к 2026 году эта цифра может превысить 400 миллиардов долларов. 

Microsoft и Meta лидируют в гонке за инфраструктуру искусственного интеллекта 

Генеральный директор Microsoft Сатья Надела объявил о планах инвестировать 120 миллиардов долларов в течение следующего года для более быстрого наращивания мощностей центров обработки данных, чем у любого конкурента. Тем временем компания Meta готовится потратить 105 миллиардов долларов в следующем году на строительство нового центра обработки данных в Луизиане, получившего название Hyperion, который займет территорию размером с Манхэттен.

Сообщается также, что Марк Цукерберг предлагает инженерам пакеты вознаграждения в сотни миллионов долларов за присоединение к его новой лаборатории искусственного интеллекта, специализирующейся на «сверхразуме».

В предыдущие кварталы инвесторы нервно реагировали на огромные масштабы расходов, опасаясь, что прибыль не окупится. Однако на этот раз настроения, похоже, изменились. Инвесторы спокойно восприняли увеличение капитальных затрат, воодушевленные признакамиtronспроса на вычислительные мощности для ИИ и растущим портфелем заказов от клиентов. 

Тем не менее, некоторые участники рынка сохраняют осторожность. Дрю Диксон, основатель Albert Bridge Capital, предупредил, что нынешняя волна оптимизма в отношении ИИ может перейти в «стадию ажиотажа», когда инвесторы настолько воодушевлены, что игнорируют риски. «Не все могут выиграть, и инвестиции в ИИ не обязательно являются панацеей», — сказал он.

Несмотря на оптимизм инвесторов, над крупными технологическими компаниями сгущаются тучи регуляторной неопределенности

Amazon оказалась исключением из правил. Несмотря на превышение финансовых прогнозов, ее акции упали на 7%, поскольку инвесторы выразили обеспокоенность по поводу неудовлетворительных результатов работы Amazon Web Services, облачного подразделения компании. Рост AWS отставал от показателей Microsoft Azure и Google Cloud. 

По данным Jefferies, Amazon потратила 31,4 миллиарда долларов на капитальные вложения только во втором квартале, и ожидается, что общие капитальные затраты за год достигнут 106 миллиардов долларов. 

С другой стороны, Apple удивила рынок 10-процентным скачком выручки, отчасти благодаря стабильным продажам iPhone. Руководство компании пообещало увеличить расходы на ИИ после критики за отставание от конкурентов в интеграции ИИ. Однако акции компании практически не изменились в цене, поскольку сохраняются опасения по поводу подверженности Apple новым американским тарифам, направленным против Китая, Тайваня и Индии — ключевых регионов в ее цепочке поставок.

Хотя инвесторы в настоящее время настроены оптимистично, надвигаются серьезные регуляторные риски. Антимонопольные органы США, ЕС и Великобритании активизируют судебные действия, которые могут изменить или даже привести к распаду некоторых крупнейших мировых технологических компаний.

Федеральная торговая комиссия оказывает давление на Meta с целью продажи WhatsApp и Instagram в США. Облачный бизнес Microsoft находится под пристальным вниманием по обе стороны Атлантики. Amazon сталкивается с иском Федеральной торговой комиссии по поводу предполагаемого манипулирования ценами, в то время как Apple борется с обвинением Министерства юстиции в создании непроницаемой экосистемы вокруг iPhone.

Компания Alphabet столкнулась, пожалуй, с наиболее серьезными проблемами, проиграв три антимонопольных дела, связанных с ее поисковой системой, рекламным бизнесом и магазином приложений. Регуляторы вскоре могут заставить Google продать свой браузер Chrome и открыть свой поисковый индекс для конкурентов.