- Цена биткоина в 2024 году преимущественно двигалась в боковом тренде, однако Индекс страха и жадности показывает, что это самый «жадный» год за всю историю.
- Цена биткоина тесно коррелирует с резервами на биржах: оба показателя оставались стабильными, что поддерживало спокойствие на рынке, несмотря на отдельные резкие движения.
- Институциональные инвесторы активно вкладываются в биткоин-ETF: только за одну неделю приток средств превысил 203 миллиона долларов.
Bitcoin ворвался в 2024 год с мощным рывком, вырос более чем на 4% уже в первый понедельник года. Но после этого скачка рынки застряли в боковом движении с тех пор, как достигли исторического максимума где-то в марте.
Индекс «Страх и жадность» не врет. Это 2024 год, и Bitcoin официально достиг своей самой жадной точки в истории, согласно данным Copper. Серьезного падения, которое могло бы охладить рынок, пока не было, но рынок остается нестабильным.
Падения Bitcoin напоминают циклы 2015–2017 годов, однако баланс спроса и предложения практически не изменился. Более шести месяцев все движется в боковом направлении, как и цена.
Боковое противостояние
Крипто-трейдеры начинают терять терпение. Да, доходность Bitcoin с начала года превышает 40%, что почти вдвое больше, чем у S&P 500. Казалось бы, люди должны быть в восторге, но не в этом пространстве.
Трейдеры весь год ждали продолжения бычьего ралли, и они начинают нервничать, наблюдая, как Bitcoin остается в нейтральной зоне.
С учетом того, что Индекс страха и жадности показывает больше дней в состоянии «Жадность», чем мы видели за десятилетие, это неудивительно. Рынок ощущается тяжелым, и 2024 год может закончиться похожим на 2023 год, если в ближайшее время не произойдет чего-то значимого.
Тем не менее, на рынке происходили серьезные события. Одним из самых заметных моментов стала распродажа, которая обвалила Биткоин цену до уровня около $60 000. Это было одно из самых крупных однодневных движений с начала 2022 года.
Даже с такой волатильностью Bitcoin показал, что может быстро восстановиться благодаря своей глубине и ликвидности, особенно в нерабочие часы, когда традиционные рынки закрыты.
Максимальная просадка в этом году составила -26%, что полностью соответствует коррекциям прошлых бычьих рынков. Это ничего нового, но это определенно держит всех в напряжении.
Важной частью истории Bitcoin 2024 года является тесная связь цены с резервами на биржах. Данные Copper данных показывают почти идеальную корреляцию между ценой Bitcoin и долларовой стоимостью резервов Bitcoin, хранящихся на биржах.
Когда резервы колеблются, цена движется вместе с ними. Рынок реагирует больше на изменения резервов, чем на сдвиги в реальном спросе. Это реактивное поведение, а не движение, движимое долгосрочным спросом, что делает рынок очень нервным.
Но если посмотреть на резервы Bitcoin в количественном выражении, а не в стоимостном, вы увидите другую картину. С 2020 по 2024 год резервы оставались в узком диапазоне, даже когда цены проходили через серьезные колебания.
Это означает, что не было никаких значительных оттоков или притоков — никто не продавал и не накапливал достаточно, чтобы повлиять на ситуацию.
Боковое движение цены связано именно с этим балансом между предложением и спросом. Ожидается, что резервы истощатся при высоком спросе, когда люди выводят Bitcoin с бирж для долгосрочного хранения.
Это произошло ранее в году, подтолкнув Bitcoin к историческому максимуму. Но с тех пор резервы оставались стабильными. Колебания цены соответствуют резервов уровням, сохраняя спокойствие, по крайней мере на поверхности.
ETF и внешние факторы
Институциональные инвесторы активно заходят на рынок в этом году. ETF на Bitcoin зафиксировали приток средств, причем в одну из особенно сильных недель было влито $203,3 миллиона.
Эти ETF завершили неделю шестидневной серией побед. Спрос со стороны этих институциональных игроков не ослабевает, особенно после SEC одобрения опционов на Bitcoin ETF на NYSE всего несколько дней назад.
Доминация Bitcoin также растет. Сейчас она находится на многолетнем максимуме в 58%, уровне, не наблюдавшемся с апреля 2021 года. Следующий ключевой уровень сопротивления находится на отметке 60%.
Если Bitcoin достигнет этого уровня, это может привести к серьезному восстановлению других монет Layer 1. Помимо Bitcoin, на рынок влияют внешние факторы.
Инфляция в Японии оставалась слабой, при этом базовая инфляция снизилась до 2,5% с 3,0%. Это поддерживало ослабление японской иены, что в сочетании с сильными американскими акциями, близкими к историческим максимумам, создало на рынке риск-он настроение.
Трейдеры ожидают, что это настроение усилится по мере приближения выборов в США. Bitcoin, будучи активом с высоким уровнем риска, выиграл от этой среды, достигнув новых максимумов за три месяца.
На этой неделе Bitcoin вырос более чем на 10%, почти достигнув $69 000 на Bitstamp. Несмотря на скачок, некоторые трейдеры скептически настроены.
Роман, крипто-трейдер в X, назвал назвал это «захватом ликвидности из-за FOMO» и предупредил, что Bitcoin, вероятно, вернется вниз для консолидации перед дальнейшим ростом.
Данные с Coinglass Он показал, что стены ликвидности формируются по обе стороны от спотовой цены. Трейдеры удерживают Bitcoin в узком диапазоне, ожидая следующего крупного движения.
Роман также указал на уровень $68 400 как на критическую точку. Этот ценовой уровень был зоной пробоя с исторического максимума в марте. На момент написания статьи Bitcoin стоил $68 360.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
