Год завершается ростом числа венчурных сделок в сфере криптовалют на 16%, при этом объем инвестиций по-прежнему на 20% ниже

Венчурное финансирование криптостартапов продолжало восстанавливаться в течение года. За последние 12 месяцев было заключено на 16% больше сделок, хотя и с меньшей общей стоимостью. 

В 2024 году финансирование криптопроектов выросло по общему количеству сделок. С развитием технологических платформ появилось больше проектов, которые потенциально могли бы стать успешными. Конкуренция также усилилась, поскольку рынок пополнился ликвидностью. 

За последний год изменился и профиль инвестиций, отражающий новые тенденции на бычьем рынке. Согласно отчету Messari, крупнейшие сделки были заключены в сфере L1 и инфраструктуры. Расходы на DePin выросли на 300%, поскольку проекты предлагали новую инфраструктуру и физические центры обработки данных для ИИ или совместное использование ресурсов. ИИ стал еще одной значительной областью роста, удвоив приток венчурных инвестиций. 

Хотя цены на криптовалюты и сами проекты частично восстановили свои показатели, венчурное финансирование по-прежнему испытывает давление из-за спада 2022-2023 годов. Наибольшее беспокойство вызывает способность фондов добиться благоприятной цены после запуска своих токенов. Команды стали более тщательно подходить к распределению средств и системам поощрения, чтобы избежать участи токенов, ранее поддерживаемых венчурным капиталом, которые потеряли большую часть своей стоимости после запуска.

В последнем квартале был достигнут рост общего объема сделок за год

Последние месяцы 2024 года способствовали общему успеху, показав на 22,6% , согласно данным Messari о сделках с криптовалютами. К концу третьего квартала объем сделок с криптофинансированием составил около 2,4 млрд долларов, причем некоторые успешныеtronбыли обусловлены крупными раундами финансирования. Начиная с октября, было объявлено о новых сделках, компенсировавших замедление в летние месяцы.

Последний квартал 2024 года, похоже, завершится аналогичными результатами, хотя и с заметно большим количеством сделок. Венчурные сделки tracза бычьим рынком, восстанавливаясь после замедления роста в сентябре. Венчурное финансирование вернулось к уровням 2022 года, до затяжного медвежьего рынка, с ожиданиями достаточной ликвидности и восходящего тренда в 2025 году. 

Одним из главных факторов в 2024 году стали частные сделки и раунды финансирования, часто осуществляемые за счет облигаций, а не криптовалютных ценных бумаг. Фонды стали более избирательны в своих расходах, поскольку некоторые венчурные проекты столкнулись с трудностями в успешной торговле своими токенами. 

Общая тенденция роста венчурного финансирования также вывела Animoca Brands в лидеры по поддержке большинства проектов. Animoca Brands также выступала в качестве куратора, выделяя перспективные проекты с раундами финансирования от 3 до 10 миллионов долларов. 

Помимо небольших, но громких раундов финансирования, проекты получили 7,07 млрд долларов в рамках нераскрытых раундов. Эти раунды превысили как по количеству, так и по стоимости посевные раунды, поскольку фонды стали более тщательно отбирать стартапы на ранних стадиях развития. 

Большая часть финансирования поступала в проекты, базирующиеся в США. Криптостаки имели несколько основных источников финансирования, начиная от более опытных криптоинвесторов и бывших ICO-проектов и заканчивая сторонними покупателями. 

Рост венчурного финансирования в последние месяцы 2024 года также совпал с возобновлением сделок ICO. Как и в прошлом, некоторые проекты сочетали публичную продажу с поддержкой венчурного капитала. Количество сделок ICO ускорилось в последнем квартале 2024 года, достигнув в общей сложности 555 сделок на Ethereum и 250 продаж на Solana. Для сравнения, Ethereum было совершено всего 260 сделок ICO, а Solana количество продаж было незначительным. 

Сделки в сфере искусственного интеллекта выходят на первый план

Темпы сделок в сфере ИИ в криптопространстве tracросту инвестиций в ИИ во всех других стартапах. С начала года инвестиции в ИИ в основные стартапы выросли до 87 млрд долларов, по сравнению с 56 млрд долларов в 2023 году, и ожидается дальнейший рост в следующем году. 

В криптопространстве доля сделок, связанных с ИИ, выросла до 26,8% от всех привлеченных средств. Проекты в области ИИ постоянно появляются, и некоторые более старые криптостартапы добавляют слово «ИИ» в свое название. В целом, финансирование tracновейшие варианты использования ИИ, начиная от реальной инфраструктуры и децентрализованных вычислений и заканчивая мемными токенами и производством контента. 

В сегменте ИИ наблюдается значительный рост венчурного финансирования, однако это не отражается в раундах ICO. Большинство ICO ориентированы на более старые направления, включая DeFi, GameFi, блокчейн-инфраструктуру и сервисы. Проекты в области ИИ привлекают капитал либо через фонды, либо запускают мем-токены , чтобы привлечь более широкий общественный интерес.