L'anno si chiude con il 16% in più di accordi di VC crittografici, il valore degli investimenti è ancora inferiore del 20%

I finanziamenti di venture capital per le startup crypto hanno continuato a riprendersi per tutto l'anno. Gli ultimi 12 mesi si sono conclusi con un aumento del 16% delle operazioni, sebbene a un valore complessivo inferiore. 

Nel 2024, i finanziamenti per i progetti crypto sono aumentati in termini di numero totale di accordi. Con la crescita degli stack tecnologici, sono emersi più progetti potenzialmente di successo. Anche la concorrenza è aumentata, con il mercato che si è riempito di liquidità. 

Anche il profilo degli investimenti si è modificato nell'ultimo anno, per riflettere le nuove dinamiche del mercato rialzista. Secondo il report di Messari, i settori L1 e infrastrutture hanno registrato le maggiori transazioni. La spesa per DePin è aumentata del 300%, poiché i progetti offrivano nuove infrastrutture e data center fisici per l'IA o risorse condivise. L'IA è stata l'altra area di crescita significativa, raddoppiando l'afflusso di investimenti di venture capital. 

Sebbene i prezzi e i progetti crypto abbiano recuperato alcuni dei loro parametri, i finanziamenti tramite VC sono ancora sotto pressione a causa del rallentamento del 2022-2023. La preoccupazione maggiore riguarda la capacità dei fondi di raggiungere un prezzo favorevole dopo il lancio del loro token. I team sono stati più attenti al vesting e agli incentivi, per evitare la sorte dei token precedentemente supportati da VC, che hanno perso gran parte del loro valore dopo il lancio.

L'ultimo trimestre ha incrementato gli accordi complessivi per l'anno

Gli ultimi mesi del 2024 hanno contribuito al successo complessivo, con una del 22,6% , secondo i dati di Messari sulle operazioni in criptovalute. Il finanziamento in criptovalute ha chiuso il terzo trimestre con circa 2,4 miliardi di dollari in operazioni, grazie ad alcuni mesi particolarmente positivitronda round di finanziamento di grandi dimensioni. Da ottobre in poi, sono state annunciate più operazioni, compensando il rallentamento dei mesi estivi.

L'ultimo trimestre del 2024 si prepara a concludersi con risultati simili, sebbene con un numero di operazioni notevolmente più elevato. Le operazioni di VC tracseguito il mercato rialzista, recuperando dopo la lenta crescita di settembre. I finanziamenti di VC sono tornati ai livelli del 2022, prima del prolungato mercato ribassista, con aspettative di sufficiente liquidità e un trend rialzista nel 2025. 

Uno dei principali fattori trainanti nel 2024 sono stati gli accordi privati ​​e i round di finanziamento, spesso finanziati con obbligazioni anziché con titoli di Stato crittografici. I fondi sono stati più selettivi nella loro spesa, poiché alcuni progetti di venture capital hanno incontrato difficoltà nel trading dei loro token. 

La tendenza generale alla crescita dei finanziamenti VC ha inoltre portato Animoca Brands a essere leader nel supporto alla maggior parte dei progetti. Animoca Brands ha anche svolto il ruolo di curatrice, individuando progetti promettenti con round di finanziamento compresi tra 3 e 10 milioni di dollari. 

Oltre ai piccoli round di alto profilo, i progetti hanno ricevuto 7,07 miliardi di dollari in round non resi noti. Questi round hanno superato sia il numero che il valore dei round seed, poiché i fondi sono diventati più attenti nella selezione delle startup in fase iniziale. 

La maggior parte dei finanziamenti è confluita in progetti con sede negli Stati Uniti. Le startup crypto hanno potuto contare su diverse fonti di finanziamento importanti, che vanno da investitori crypto più anziani ed ex progetti ICO ad acquirenti esterni. 

La crescita dei finanziamenti VC negli ultimi mesi del 2024 ha coinciso anche con una ripresa delle ICO. Come in passato, alcuni progetti hanno combinato una vendita pubblica con il supporto di VC. Le ICO hanno registrato un'accelerazione nell'ultimo trimestre del 2024, raggiungendo un totale di 555 transazioni su Ethereum e 250 vendite su Solana. A titolo di confronto, Ethereum ha registrato solo 260 ICO nel 2023, durante la stagnazione del mercato ribassista, e Solana ha registrato un numero trascurabile di vendite. 

Gli accordi sull'intelligenza artificiale passano in primo piano

Il ritmo delle transazioni in intelligenza artificiale nel settore delle criptovalute tracl'espansione della spesa in intelligenza artificiale per tutte le altre startup. Da inizio anno, gli investimenti in intelligenza artificiale per le startup tradizionali sono aumentati a 87 miliardi di dollari, rispetto ai 56 miliardi di dollari del 2023, con una previsione di ulteriore crescita nel prossimo anno. 

Nel settore delle criptovalute, la quota di accordi di intelligenza artificiale è salita al 26,8% di tutta la raccolta fondi. I progetti di intelligenza artificiale sono in continua crescita e alcune startup crypto più affermate stanno aggiungendo l'intelligenza artificiale al loro nome. Nel complesso, i finanziamenti traci casi d'uso più recenti per l'intelligenza artificiale, che spaziano dalle infrastrutture reali e dal calcolo decentralizzato ai token meme e alla produzione di contenuti. 

La categoria AI è trainata in particolare dai finanziamenti di VC, ma non si riflette nei round ICO. La maggior parte delle vendite ICO si concentra su un insieme di narrazioni più datate, tra cui DeFi, GameFi, infrastrutture e servizi blockchain. I progetti di AI raccolgono capitali tramite fondi o scelgono di lanciare un token meme per attingere al più ampio interesse pubblico.