El año cierra con un 16% más de acuerdos de capital riesgo en criptomonedas, el valor de la inversión sigue siendo un 20% menor

La financiación de capital riesgo para startups de criptomonedas continuó recuperándose a lo largo del año. Los últimos 12 meses cerraron con un 16 % más de operaciones, aunque con un valor total menor. 

La financiación de proyectos de criptomonedas se expandió en 2024 en términos del número total de operaciones. Con el crecimiento de las plataformas tecnológicas, surgieron más proyectos con potencial de éxito. La competencia también aumentó a medida que el mercado se reabastecía de liquidez. 

El perfil de las inversiones también cambió el año pasado, reflejando las nuevas tendencias del mercado alcista. Según el informe de Messari, las operaciones más importantes se cerraron en los sectores de nivel 1 e infraestructura. El gasto en DePin aumentó un 300%, ya que los proyectos ofrecían nueva infraestructura, centros de datos físicos para IA o recursos compartidos. La IA fue otra área de crecimiento significativa, duplicando la entrada de inversiones de capital riesgo. 

Si bien los precios y proyectos de criptomonedas han recuperado algunas de sus métricas, la financiación de capital riesgo aún se ve presionada por la desaceleración de 2022-2023. La mayor preocupación es la capacidad de los fondos para lograr un precio favorable tras el lanzamiento de su token. Los equipos han sido más cuidadosos con la adquisición de derechos y los incentivos para evitar el destino de los antiguos tokens respaldados por capital riesgo, que perdieron gran parte de su valor tras el lanzamiento.

El último trimestre impulsó los acuerdos generales del año

Los últimos meses de 2024 contribuyeron al éxito general, con un del 22,6% , según el análisis de Messari sobre las operaciones con criptomonedas. La financiación de criptomonedas cerró el tercer trimestre con operaciones por un valor aproximado de 2.400 millones de dólares, con algunostronimpulsados ​​por rondas de financiación a gran escala. A partir de octubre, se anunciaron más operaciones, compensando la desaceleración de los meses de verano.

El último trimestre de 2024 se prepara para concluir con resultados similares, aunque con un número notablemente mayor de operaciones. Las operaciones de capital riesgo tracel ritmo del mercado alcista, recuperándose tras el lento crecimiento de septiembre. La financiación de capital riesgo ha vuelto a los niveles de 2022, previos al prolongado mercado bajista, con expectativas de suficiente liquidez y una tendencia alcista en 2025. 

Uno de los principales impulsores en 2024 fueron las operaciones privadas y las rondas de financiación, a menudo financiadas con bonos en lugar de bonos del Tesoro de criptomonedas. Los fondos fueron más selectivos en sus gastos, ya que algunos proyectos de capital riesgo tuvieron dificultades para comercializar sus tokens con éxito. 

La tendencia general de aumento de la financiación de capital riesgo también situó a Animoca Brands como líder en el apoyo a la mayoría de los proyectos. Animoca Brands también actuó como organizador, identificando proyectos prometedores con rondas de financiación de entre 3 y 10 millones de dólares. 

Más allá de las pequeñas rondas de alto perfil, los proyectos recibieron $7.070 millones en rondas no reveladas. Estas rondas superaron tanto en número como en valor a las rondas semilla, ya que los fondos se volvieron más cuidadosos en su selección de startups en etapa inicial. 

La mayor parte de la financiación se destinó a proyectos con sede en Estados Unidos. Las startups de criptomonedas contaban con varias fuentes de financiación importantes, desde inversores de criptomonedas más antiguos y antiguos proyectos de ICO hasta compradores externos. 

El crecimiento de la financiación de capital riesgo en los últimos meses de 2024 también coincidió con un resurgimiento de las ICO. Como en el pasado, algunos proyectos combinaron una venta pública con el respaldo de capital riesgo. Las ICO se aceleraron en el último trimestre de 2024, alcanzando un total de 555 operaciones en Ethereum y 250 ventas en Solana. A modo de comparación, Ethereum registró solo 260 ICO en 2023 durante el estancamiento del mercado bajista, mientras que Solana tuvo un número insignificante de ventas. 

Los acuerdos de IA pasan a primer plano

El ritmo de las transacciones de IA en el sector de las criptomonedas tracla expansión del gasto en IA para el resto de las startups. En lo que va de año, las inversiones en IA para startups tradicionales se expandieron a 87 000 millones de dólares, frente a los 56 000 millones de dólares de 2023, y se prevé un crecimiento adicional para el próximo año. 

En el sector de las criptomonedas, la proporción de operaciones con IA aumentó al 26,8 % de la recaudación total. Constantemente surgen proyectos de IA, y algunas startups de criptomonedas más antiguas están añadiendo la IA a su nombre. En general, la financiación traclos casos de uso más recientes de la IA, que abarcan desde infraestructura real y computación descentralizada hasta tokens de memes y producción de contenido. 

La categoría de IA está especialmente impulsada por la financiación de capital riesgo, pero no se refleja en las rondas de ICO. La mayoría de las ventas de ICO se centran en narrativas más tradicionales, como DeFi, GameFi, infraestructura y servicios blockchain. Los proyectos de IA recaudan capital mediante fondos o lanzan un token meme para captar el interés del público general.