- 초기 단계 또는 확장 중인 암호화폐 스타트업에 대한 자금 조달이 2024 년 가속화되어 연말까지 약 3,000 건의 거래가 완료될 전망입니다.
- 대규모 비공개 거래가 자금 조달의 대부분을 차지했으며, 일부 프로젝트는 ICO 방식을 통해 자금을 모금했습니다.
- AI 는 웹 3.0 및 DeFi 기술과 결합된 최신 거래를 주도하며 투자 성장 분야로 부상했습니다.
암호화폐 스타트업에 대한 VC 자금 조달은 올해 내내 회복세를 이어갔다. 지난 12개월은 거래 건수는 16% 증가했으나, 전체 가치는 낮아진 상태로 마감되었다.
2024년 암호화폐 프로젝트에 대한 자금 조달은 총 거래 건수 측면에서 확대되었다. 기술 스택의 성장으로 인해 더 많은 프로젝트가 잠재적으로 성공적인 내러티브로 부상했다. 유동성이 시장으로 다시 유입되면서 경쟁도 격화되었다.
지난 1년 동안 투자 프로필도 불장(bull market)의 새로운 내러티브를 반영해 변화했다. Messari의 보고서에 따르면, L1 및 인프라 부문이 가장 큰 거래를 기록했다. DePin 분야 지출은 새로운 인프라와 물리적 AI 데이터 센터 또는 공유 자원을 제공하는 프로젝트들로 인해 300% 증가했다. AI는 다른 주요 성장 분야로, VC 투자 유입이 두 배로 늘어났다.
암호화폐 가격과 프로젝트가 일부 지표를 회복했지만, VC 자금 조달은 2022-2023년의 둔화 영향으로 여전히 압박을 받고 있다. 가장 큰 우려는 토큰 출시 후 자금이 유리한 가격을 달성할 수 있는 능력이다. 팀들은 이전 VC 지원 토큰들이 출시 후 가치의 대부분을 잃은 운명을 피하기 위해 보상과 인센티브에 더 신중해졌다.
마지막 분기가 연간 거래 건수를 부양했다
2024의 마지막 달들은 전반적인 성공에 기여했으며, Messari의 암호화폐 거래 집계 기준 22.6% 월간 성장률을 보였다. 암호화폐 자금 조달은 Q3를 약 24억 달러의 거래로 마감했으며, 일부 강력한 달들은 대규모 라운드로 이끌었다. 10월부터 더 많은 거래가 발표되어 여름철 둔화를 상쇄했다.
2024년 마지막 분기는 유사한 결과로 마무리될 준비를 하고 있으나, 거래 건수는 눈에 띄게 더 많다. VC 거래는 불장을 따라갔으며, 느린 9월 성장 이후 회복되었다. VC 자금 조달은 장기적인 약세장 이전인 2022년 수준으로 돌아왔으며, 2025년에는 충분한 유동성과 상승 추세가 예상된다.
2024년의 주요 동력 중 하나는 사적 거래와 자금 조달 라운드로, 종종 암호화폐 재무 대신 채권으로 자금 조달되었다. 일부 VC 프로젝트가 토큰을 성공적으로 거래하는 데 어려움을 겪으면서, 자금 조달 측은 지출에 더 신선했다.
증가하는 VC 자금 조달의 전반적인 추세는 애니모카 브랜드스 대부분의 프로젝트를 지원하는 리더로 부상했다. Animoca Brands도 큐레이터 역할을 하며 300만~1,000만 달러 규모의 라운드로 유망한 프로젝트를 선정했다.
소규모의 주목할 만한 라운드 외에도, 프로젝트들은 비공개 라운드에서 70억 7천만 달러를 조달했다. 이러한 라운드는 시드 라운드의 건수와 가치 모두를 초과했으며, 자금 조달 측은 초기 스타트업 선정에 더 신선했다.
자금의 대부분은 미국 기반 프로젝트로 유입되었다. 암호화폐 스타트업은 기존 암호화폐 투자자, 이전 ICO 프로젝트, 외부 구매자 등 다양한 주요 자금 출처를 가지고 있었다.
2024년 마지막 달들의 VC 자금 조달 성장은 ICO 거래의 부활과도 시기적으로 일치한다. 과거와 마찬가지로 일부 프로젝트는 공개 판매와 VC 지원을 결합했다. 2024년 마지막 분기 동안 ICO 거래는 가속화되어 이더리움에서 총 555건의 거래와 솔라나에서 250건의 판매를 기록했다. 비교를 위해, 이더리움은 약세장 정체기였던 2023년에 ICO 거래가 단 260건에 그쳤으며, 솔라나는 거의 무시할 수 있는 수준의 판매만 기록했다.
AI 거래가 최전선으로 부상하다
암호화폐 공간에서의 AI 거래 속도는 다른 모든 스타트업의 AI 지출 확대와 궤를 같이한다. 올해 초부터 AI 투자 주류 스타트업의 AI 지출은 2023년 560억 달러에서 870억 달러로 증가했으며, 내년 추가 성장 전망을 보이고 있다.
암호화폐 공간에서는 AI 거래의 비중이 전체 자금 조달의 26.8%로 상승했다. AI 프로젝트는 끊임없이 등장하고 있으며, 일부 구형 암호화폐 스타트업은 이름에 AI를 추가하고 있다. 전반적으로 자금 조달은 실제 인프라와 분산 컴퓨팅부터 밋코인 및 콘텐츠 제작에 이르기까지 AI의 최신 사용 사례를 반영한다.
AI 카테고리는 특히 VC 자금 조달에 의해 주도되지만, ICO 라운드에는 반영되지 않는다. 대부분의 ICO 판매는 DeFi, GameFi, 블록체인 인프라 및 서비스 등 구형 내러티브를 대상으로 한다. AI 프로젝트는 자금 조달을 통해 자금을 모으거나, 더 넓은 대중의 관심을 끌기 위해 메모 토큰 출시하는 것을 선택한다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
