O ano fecha com um aumento de 16% nos negócios de capital de risco em criptomoedas, embora o valor total investido ainda esteja 20% menor

O financiamento de capital de risco para startups de criptomoedas continuou sua recuperação ao longo do ano. Os últimos 12 meses terminaram com um aumento de 16% nos negócios, embora com um valor total menor. 

O financiamento para projetos de criptomoedas expandiu-se em 2024 em termos do número total de negócios. Com o desenvolvimento de novas tecnologias, mais projetos surgiram como potenciais candidatos ao sucesso. A concorrência também aumentou, à medida que o mercado se reabastecia com liquidez. 

O perfil dos investimentos também mudou no último ano, refletindo as novas narrativas do mercado em alta. De acordo com o relatório da Messari, os maiores negócios foram fechados nos setores de infraestrutura e de nível 1. Os investimentos da DePin aumentaram 300%, com projetos oferecendo novas infraestruturas e data centers físicos de IA ou recursos compartilhados. A IA foi a outra área de crescimento significativo, dobrando o fluxo de investimentos de capital de risco. 

Embora os preços e projetos de criptomoedas tenham recuperado parte de seus indicadores, o financiamento de capital de risco ainda está sob pressão devido à desaceleração econômica de 2022-2023. A maior preocupação é a capacidade dos fundos de obterem um preço favorável após o lançamento de seus tokens. As equipes têm sido mais cautelosas com relação aos prazos de aquisição e incentivos, para evitar o destino de tokens anteriormente apoiados por capital de risco, que perderam grande parte de seu valor após o lançamento.

O último trimestre impulsionou o número total de negócios do ano

Os últimos meses de 2024 contribuíram para o sucesso geral, com um de 22,6% , segundo dados da Messari sobre negócios com criptomoedas. O financiamento de criptomoedas encerrou o terceiro trimestre com cerca de US$ 2,4 bilhões em negócios, com algunstronimpulsionados por rodadas de grande escala. A partir de outubro, mais negócios foram anunciados, compensando a desaceleração dos meses de verão.

O último trimestre de 2024 se prepara para terminar com resultados semelhantes, embora com um número notavelmente maior de negócios. Os investimentos de capital de risco traco mercado em alta, recuperando-se após o crescimento lento de setembro. O financiamento de capital de risco retornou aos níveis de 2022, antes do prolongado mercado em baixa, com expectativas de liquidez suficiente e uma tendência de alta em 2025. 

Um dos principais impulsionadores em 2024 foram os acordos privados e as rodadas de financiamento, frequentemente financiadas com títulos em vez de fundos de criptomoedas. Os fundos se mostraram mais seletivos em seus investimentos, já que alguns projetos de capital de risco enfrentaram dificuldades para negociar seus tokens com sucesso. 

A tendência geral de crescimento do financiamento de capital de risco também colocou a Animoca Brands como líder no apoio à maioria dos projetos. A Animoca Brands também atuou como curadora, selecionando projetos promissores com rodadas de investimento de US$ 3 milhões a US$ 10 milhões. 

Além das rodadas de investimento de menor porte e alto perfil, os projetos receberam US$ 7,07 bilhões em rodadas não divulgadas. Essas rodadas superaram tanto o número quanto o valor das rodadas seed, à medida que os fundos se tornaram mais criteriosos na seleção de startups em estágio inicial. 

A maior parte do financiamento foi destinada a projetos sediados nos EUA. As startups de criptomoedas contaram com diversas fontes principais de financiamento, desde investidores antigos do setor e projetos que realizaram ICOs até compradores externos. 

O crescimento do financiamento de capital de risco nos últimos meses de 2024 também coincidiu com uma retomada das ofertas de ICO. Como no passado, alguns projetos combinaram uma venda pública com apoio de capital de risco. As ofertas de ICO aceleraram no último trimestre de 2024, atingindo um total de 555 ofertas no Ethereum e 250 vendas no Solana. Em comparação, Ethereum registrou apenas 260 ofertas de ICO em 2023, durante a estagnação do mercado de baixa, e Solana teve um número insignificante de vendas. 

Os acordos de IA ganham destaque

O ritmo dos negócios de IA no espaço cripto traca expansão dos gastos com IA em todas as outras startups. No acumulado do ano, os investimentos em IA para startups tradicionais aumentaram para US$ 87 bilhões, ante US$ 56 bilhões em 2023, e com perspectivas de crescimento adicional no próximo ano. 

No universo das criptomoedas, a participação de investimentos em IA subiu para 26,8% do total captado. Projetos de IA surgem constantemente, e algumas startups de criptomoedas mais antigas estão adicionando IA aos seus nomes. De modo geral, o financiamento tracos casos de uso mais recentes para IA, que vão desde infraestrutura real e computação descentralizada até tokens de memes e produção de conteúdo. 

A categoria de IA é especialmente impulsionada por financiamento de capital de risco, mas isso não se reflete nas rodadas de ICO. A maioria das vendas de ICO visa um conjunto mais antigo de narrativas, incluindo DeFi, GameFi, infraestrutura e serviços de blockchain. Os projetos de IA captam recursos por meio de fundos ou optam por lançar um token simbólico para aproveitar o interesse do público em geral.