Porque os EUA precisam desesperadamente dos seus pequenos bancos

A trama vital do sistema financeiro americano é tecida com os fios dos seus pequenos bancos. A ênfase que os EUA colocam nestas instituições não é apenas cerimonial. A sua existência, a sua estabilidade e o seu sucesso são essenciais para o batimento cardíaco das economias locais.

No entanto, é surpreendente como as ações dos formuladores de políticas parecem consistentemente favorecer os gigantes, deixando estas instituições mais pequenas de lado. Por isso, vamos dissipar a névoa. Vamos abordar o facto inegável: os pequenos bancos da América são mais do que apenas cruciais; são insubstituíveis.

Desmantelando os Pilares das Economias Locais

Décadas de desregulamentação bancária desde a década de 1980, mascaradas como o caminho para a prosperidade, deixaram como legado uma erosão alarmante dos pequenos bancos. Contrariamente à narrativa popular, os bancos colossais foram os culpados pela crise financeira global, e não estes pilares locais.

No entanto, foram os gigantes que colheram os benefícios, aumentando ainda mais o seu controlo. Entre 2002 e 2022, assistiu-se a uma queda impressionante no número de bancos segurados pela Corporação Federal de Seguro de Depósitos. Foi coincidência? Ou um resultado infeliz de políticas mascaradas como progresso?

A posição não oficial do Tesouro dos EUA tem sido a de apoiar o mantra "maior é melhor". Mesmo antes da revogação da Lei Glass-Steagall em 1999, que mantinha distintos os bancos comerciais e de investimento, havia um impulso para aliviar as restrições ao bancário interestadual.

Tudo sob a ilusão da consolidação. Isto deu coragem à perspetiva da Wall Street, levando alguns a questionar abertamente a própria relevância dos pequenos bancos, especialmente após a queda de instituições como o Silicon Valley Bank.

Estas medidas, bastante explicitamente, não tinham os melhores interesses da nação em mente. Em vez de diversificar o poder e fomentar a concorrência, as balanças inclinaram-se pesadamente a favor daqueles que já dominavam.

Os bancos de pequeno e médio porte agora enfrentam concorrentes maiores que possuem uma rede de segurança governamental não dita, tornando-os mais vulneráveis.

Os efeitos em cascata? Os pequenos bancos perderam 120 mil milhões de dólares em depósitos durante a crise. Scott Hildenbrand, um analista bancário notável, previu sombriamente uma redução drástica no número de bancos dos EUA na próxima década.

Se esta tendência continuar sem controlo, vastas extensões da América podem enfrentar "desertos bancários", espelhando os desafios observados na disponibilidade de alimentos e cuidados de saúde.

A Ameaça Velada do Bancos de Sombra

Outra tendência alarmante é o surgimento de entidades não bancárias. Lacunas regulamentares desviaram fundos para estas instituições menos regulamentadas. Os emprestadores não bancários estão cada vez mais a liderar a criação de hipotecas, deixando os bancos tradicionais para trás.

Por trás de uma fachada de ajudar os pequenos bancos a transferir os seus empréstimos, o crédito privado tem vindo a roer constantemente a quota de mercado do setor bancário. Se a pandemia iluminou algo, foi a falta de apoio às pequenas empresas.

Claro, iniciativas como o Programa de Proteção de Vencimentos foram lançadas, mas foram afetadas por inconsistências, especialmente quando comparadas com os resgates focados nas grandes corporações.

O resultado? As pequenas empresas suportaram o maior impacto, especialmente aquelas que carecem de presença online ou da influência para navegar nas interrupções da cadeia de abastecimento.

Os céticos podem argumentar a redundância dos pequenos bancos. Mas aqui está a verdade crua: estas instituições são as artérias vitais para as pequenas e médias empresas, os verdadeiros criadores de emprego nos EUA. Sem os seus serviços de empréstimo personalizados, muitas destas empresas afundar-se-iam, incapazes de competir em mercados dominados por titãs.

Pós-pandemia, à medida que testemunhamos um aumento de startups, estas mesmas entidades serão os vanguardistas que nos levarão para fora de possíveis recessões. E para que floresçam, a preservação e o empoderamento dos pequenos bancos não é apenas necessária – é não negociável.