- A escassez de chips de memória, impulsionada pela demanda por IA, deve durar até 2027.
- Os preços já estão subindo em smartphones, PCs e hardware para data centers.
- Empresas de eletrônicos de consumo alertam que os dispositivos de entrada sentirão a pressão primeiro.
Chips de memória, preços e infraestrutura de IA agora estão intimamente ligados à medida que o mercado global de semicondutores entra no que líderes da indústria, incluindo o CEO da Synopsys, descrevem como uma apertada prolongada de oferta.
O aumento do investimento na construção de data centers de IA usando memória de alta largura de banda (HBM) criou um desequilíbrio de demanda em comparação com a oferta, o que resultou no preço das HBMs excedendo as expectativas para outras indústrias que exigem essa memória para seus produtos.
A Synopsys vê os preços subirem à medida que a capacidade fica atrás da demanda
De acordo com Sassine Ghazi, CEO da Synopsys, um fabricante de software de design de semicondutores, não se trata mais de uma situação temporária; esta é uma mudança contínua.
“A maior parte da memória disponível agora está indo diretamente para a infraestrutura do sistema de IA, o que significa que todos os outros tipos de produtos que usam HBM conforme necessário com memória estão sem sorte”, afirmou.
Chips de memória alimentam muitos dos smartphones, laptops (notebooks) e servidores de hoje; no entanto, a demanda por memória da computação em nuvem e da exponenciação de alto nível de cargas de trabalho associadas à IA é muito maior do que a capacidade dos fabricantes de atender à demanda aumentada.
Atualmente, líderes da indústria como Samsung, SK Hynix e Micron estão trabalhando diligentemente para aumentar a produção de chips de memória HBM, com nova capacidade de produção sendo construída nos próximos vários anos.
Ambos os líderes acreditam que a escassez de suprimentos continuará a afetar o mercado por muitos anos, provavelmente se estendendo para 2026/2027.
Ghazi observa: “Este é um momento extremamente lucrativo para as empresas que fabricam memória.”
Ele também cita forte poder de precificação em toda a indústria.
O impulso global de infraestrutura de IA agora deve ultrapassar US$ 500 bilhões este ano. Enquanto as ações megacap estagnaram, os nomes ligados ao armazenamento subiram, transformando um mercado negligenciado em um dos negócios mais barulhentos na bolsa.
Escassez de chips empurra preços e ações para cima
As ações da SanDisk quase dobraram desde janeiro e subiram quase 1.100% desde agosto do ano passado. Micron e Western Digital triplicaram nessa mesma janela. A SK Hynix fez o mesmo.
A alta entregou bilhões em ganhos para fundos de hedge que se moveram cedo, incluindo DE Shaw e Arrowstreet Capital.
Historicamente, os preços dos dispositivos de memória flutuaram entre períodos de excesso de oferta e escassez.
Agora, os analistas concordam que a indústria está experimentando um “Super Ciclo” contínuo e de longo prazo, impulsionado pela demanda estrutural contínua do mercado de IA, em vez das flutuações de curto prazo vistas nos anos anteriores.
O diretor financeiro da Lenovo, Winston Cheng, concorda. “Antecipamos que os preços da memória continuarão a aumentar à medida que a demanda continuar relativamente alta enquanto a oferta não acompanhar rapidamente o suficiente”, observou Cheng.
Os consumidores enfrentam custos mais altos de dispositivos
O recente aumento nos preços da memória está começando a aparecer na fabricação de produtos eletrônicos. De acordo com Cheng, Lenovo está preparada para aumentar os preços para refletir o aumento do custo. “É um processo cíclico, onde os preços se ajustam à medida que sobem”, afirmou.
Como relatado anteriormente por Cryptopolitan, a Micron diz que o mundo está entrando em uma grave escassez de chips de memória que não se resolverá tão cedo.
Agora, a Micron é a empresa que faz memória para a Nvidia e tantas outras grandes empresas de IA, e também acabou de lançar a construção de uma fábrica de chips de US$ 100 bilhões perto de Nova York, então uma previsão como essa dela definitivamente merece nossa atenção.
A Xiaomi, um fabricante chinês de dispositivos móveis, alertou que antecipa que os preços de seus dispositivos podem aumentar até 2026. De acordo com Ghazi, no entanto, os efeitos do aumento dos preços já começaram a ocorrer. “Já estamos vendo aumentos de preço”, disse ele.
Cheng afirmou que o impacto do aumento dos preços nos dispositivos de menor custo será sentido primeiro; no entanto, o mercado de PCs atualizáveis ainda é forte devido ao aumento da adoção do Windows 11. “O ciclo de substituição está definitivamente em vigor”, disse ele. “Ainda assim, a acessibilidade dos dispositivos de nível de entrada será testada.”
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Enacy Mapakame
Enacy Mapakame é jornalista com mais de 10 anos de experiência em notícias de negócios e finanças. Cobre mercados de capitais e tecnologias emergentes — metaverso, IA e criptomoedas. Enacy possui graduação honrosa em Estudos de Mídia e Sociedade.
