シノプシスCEO、チップ不足は2027に波及すると予測

メモリチップ、価格、AIインフラは緊密に結びついており、グローバルな半導体市場は、シノプシスCEOを含む業界リーダーたちが「長期にわたる供給逼迫」と表現する局面に入っています。

高帯域幅メモリ（HBM）を使用したAIデータセンターの建設への投資増は、需要と供給のバランスを崩し、その結果、HBMを必要とする他の業界にとって、HBMの価格は予想を超えて高騰しています。

シノプシス、需要に生産能力が追いつかず価格上昇と見る

半導体設計ソフトウェアメーカーであるシノプシスのCEO、サッシーネ・ガジ氏によれば、これは一時的な状況ではなく、継続的な変化となっています。

「現在、利用可能なメモリの大部分が直接AIシステムインフラに割り当てられており、这意味着HBMを必要とする他のすべての種類の製品は、手放すことになります」と彼は述べています。

メモリチップ 今日の多くのスマートフォン、ノートパソコン（ノートブック）、サーバーの多くを動かしていますが、クラウドコンピューティングやAIに関連するワークロードの高度な指数関数的増加によるメモリ需要は、メーカーが増加する需要に応える能力をはるかに上回っています。

現在、業界をリードするサムスン、SKハイニックス、マイクロンなどは、HBMメモリチップの生産増強に懸命に取り組んでおり、今後数年間で新たな生産能力が構築されています。

両者のリーダーは、供給不足が市場に長年にわたり影響を与え続け、おそらく2026年/2027年まで延長されると信じています。

ガジ氏は、「メモリを製造する企業にとって、これは非常に収益性の高い時期です」と指摘しています。

また、業界全体で強力な価格決定力も指摘しています。

グローバルなAIインフラへの取り組みは、今年5,000億ドルを超えると見込まれています。メガキャップ株が停滞する中、ストレージ関連銘柄は急騰し、見過ごされていた市場が、市場で最も注目を集める取引の一つへと変貌しました。

チップ不足が価格と株価を上昇させる

サンディスクの株価は1月以来ほぼ倍増し、昨年8月以来は約1,100%上昇しました。マイクロンとウエスタンデジタルも同じ期間に3倍になりました。SKハイニックスも同様です。

ラリーにより、早期に動いたヘッジファンド、デ・シャウやアーローストリート・キャピタルなどには数十億ドルの利益がもたらされました。

歴史的に、メモリデバイスの価格は、過剰供給と不足の期間の間で変動してきました。

現在、アナリストたちは、業界が過去の数年間で見られた短期的な変動とは対照的に、AI市場からの構造的な需要によって牽引される、長期にわたる「スーパーサイクル」を経験していることに同意しています。

レノボの最高財務責任者（CFO）、ウィンストン・チェン氏も同意します。「需要が相対的に高い状態を維持し、供給が十分に追いついていないため、メモリの価格は上昇し続けると予想しています」とチェン氏は指摘しました。

消費者はより高いデバイスコストに直面

最近のメモリ価格の上昇は、電子製品の製造において顕れ始めています。チェン氏によると、レノボはコスト増を反映して価格を引き上げる準備ができているとのことです。「価格は上昇するにつれて調整されるというサイクル的なプロセスです」と彼は述べています。

先にクリプトポリタンが報じたように、マイクロンは、世界が深刻なメモリチップ不足に直面しており、それがすぐに解消されることはないだろうと述べています。

現在、マイクロンはNvidiaや他の多くの主要なAI企業にメモリを提供している企業であり、ニューヨークの近くで1,000億ドルのチップ工場着工を祝ったばかりです。そのため、同社からのこのような予測は確かに注目に値します。

中国のモバイルデバイスメーカーである小米は、2026年までにデバイスの価格が20%上昇する可能性があるとの警告を出しています。しかし、ガジ氏によると、価格上昇の影響はすでに始まっています。「すでに価格の上昇が見られています」と彼は言いました。

チェン氏は、価格上昇の影響は低価格帯のデバイスで最初に感じられるだろうと述べていますが、Windows 11の採用増加により、アップグレード可能なPCの市場は依然として強固です。「代替サイクルは確かに確立されています」と彼は言いました。「それでも、エントリーレベルのデバイスの手頃さは試されるでしょう。」