A Strategy, amplamente considerada a principal empresa de tesouraria Bitcoin , anunciou a conclusão de um IPO que garantiu aproximadamente US$ 2,52 bilhões, valor que foi prontamente utilizado para a compra de 21.021 bitcoin, totalizando um desembolso de cerca de US$ 2,46 bilhões.
De acordo com um comunicado de imprensa divulgado pela Business Wire , as ações preferenciais, designadas STRC, foram precificadas em US$ 90 cada e devem ser listadas no Nasdaq Global Select Market por volta de 30 de julho, sob o código "STRC".
A empresa vendeu 28.011.111 ações de sua Série A de Ações Preferenciais Perpétuas com Taxa Variável a US$ 90 por ação. Esta oferta se classifica como o maior IPO dos EUA em 2025 até o momento e está entre os negócios mais substanciais relacionados a criptomoedas nos últimos tempos. A negociação das STRC deve começar em 30 de julho de 2025.
O capital total arrecadado foi de aproximadamente US$ 2,521 bilhões. Após contabilizar as taxas de subscrição, comissões e despesas de transação, o lucro líquido foi de cerca de US$ 2,474 bilhões. A estratégia alocou esses fundos para adquirir 21.021 bitcoina um preço médio de aproximadamente US$ 117.256 cada.
A estratégia amplia as participações para 628.791 BTC
A medida aumentou suas reservas totais bitcoin para cerca de 628.791 moedas em 29 de julho de 2025, representando um investimento total de cerca de US$ 46,8 bilhões e um custo médio de US$ 73.227 por bitcoin, incluindo taxas.
Essa transação estabeleceu diversos marcos. Com uma receita bruta de US$ 2,521 bilhões, é o principal IPO dos EUA em 2025 em termos de receita e a maior emissão de ações preferenciais perpétuas nos EUA desde 2009.
Assim que as negociações começarem, o STRC se tornará o primeiro título preferencial perpétuo listado em bolsa de uma empresa de tesouraria Bitcoin a distribuir dividendos mensais sob uma política de taxas determinada pelo conselho. Isso também marca a estreia da Strategy em ofertas de curto prazo e focadas em renda, ampliando as opções para investidores que buscam fluxos de renda estáveis.
Os coordenadores da oferta foram Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company e TD Securities. Os co-gestores incluíram The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods e Maxim Group LLC.
O STRC da Strategy oferece estabilidade semelhante à de um título de renda fixa
O STRC funciona como um título de curto prazo, ao mesmo tempo que ajuda a empresa a comprar mais Bitcoin .
Cada ação paga um dividendo mensal que totaliza cerca de 9% ao ano, embora o conselho possa ajustar essa taxa em 0,25% para cima ou para baixo a cada mês.
Para manter o preço das ações próximo a US$ 100, a empresa vende novas ações a US$ 101 quando a demanda étron, suspende ou retira ações se os preços caírem abaixo de US$ 99 e ajusta a taxa de dividendos conforme necessário.
Se o mercado piorar, as ações podem ser vendidas a US$ 100; se melhorar, a empresa pode recomprar STRC para equilibrar suas finanças, sem emitir novas ações ordinárias. Os investidores apreciam a renda estável e a estabilidade da STRC, especialmente em comparação com o risco de diluição de uma oferta pública inicial de ações. Mesmo com as oscilações do Bitcoin, as ações ordinárias da Strategy permanecem acima de US$ 406, e suas outras ações preferenciais são negociadas em torno de US$ 111, US$ 112 e US$ 0,87.
