전략, 주요 암호화폐 IPO를 통해 2.5B를 조달하여 21,000 비트코인 구매

리딩 비트코인 재무 회사로 널리 인정받는 Strategy는 약 $25억 2천만 달러를 확보한 IPO 완료를 발표했으며, 이는 즉시 총 지출 약 $24억 6천만 달러로 21,021 비트코인을 구매하는 데 투입되었습니다.

Business Wire가 공유한 보도 자료에 따르면, STRC로 지정된 우선주주는 주당 $90에 가격 책정되었으며, 7월 30일경 Nasdaq Global Select Market에서 “STRC” 티커로 상장될 예정입니다.

회사는 주당 $90에 변동금리 시리즈 A 무기한 스트레치 우선주 28,011,111주를 매각했습니다. 이번 공모는 2025년 현재 미국 최대 IPO이며, 최근 기억 속에서 가장 대규모의 암호화폐 관련 거래 중 하나입니다. STRC의 거래는 2025년 7월 30일에 시작될 예정입니다.

조달된 총 자본은 약 $25억 2천 1백만 달러였습니다. 인수 수수료, 커미션 및 거래 비용을 공제한 후 순이익은 약 $24억 7천 4백만 달러였습니다. Strategy는 이 자금의 약 $117,256 평균가로 21,021 비트코인을 구매하는 데 할당했습니다.

보유량을 628,791 BTC로 확대

이 조치는 2025년 7월 29일 기준 총 비트코인 보유량을 약 628,791개로 증가시켰으며, 이는 약 $468억의 전체 투자액과 비트코인당 평균 원가 $73,227(수수료 포함)을 의미합니다.

이 거래는 여러 기록을 세웠습니다. 총 수익금 $25억 2천 1백만 달러로, 이는 2025년 수익금 기준 미국 최대 IPO이며 2009년 이후 미국에서 가장 대규모의 무기한 우선주 발행입니다.

거래가 시작되면 STRC는 이사회가 결정하는 금리 정책에 따라 월배당을 지급하는 비트코인 재무 회사 최초의 상장 무기한 우선주 증권이 됩니다. 또한 이는 Strategy의 첫 번째 단기 기간, 수익 중심型 공모로, 안정적인 수익원을 찾는 투자자에게 옵션을 확대합니다.

모건 스탠리, 바클레이스, 모엘리스 앤 컴퍼니, TD 시큐리티스가 공동 책정자 역할을 했습니다. 공동 관리에는 더 벤치마크 컴퍼니, 클리어 스트리트, 아메리벳 시큐리티스, 밴코트 캐피탈, 키프, 브루예트 & 우즈, 맥심 그룹 LLC가 포함되었습니다.

Strategy의 STRC는 채권과 같은 안정성 제공

STRC 단기 채권과 유사한 역할을 하며 회사가 더 많은 비트코인을 구매하는 데 도움을 줍니다.

각 주주는 연간 약 9%에 달하는 월배당을 받지만, 이사회는 매월 금리를 0.25%포인트씩 조정할 수 있습니다.

주가를 $100 근처로 유지하기 위해, 회사는 수요가 강할 때 주당 $101에 신규 주식을 매도하고, 가격이 $99 아래로 떨어지면 주식을 중단하거나 회수하며, 필요에 따라 배당 금리를 조정합니다.

시장이 악화되면 주식을 $100에 되팔 수 있으며, 시장이 개선되면 회사는 추가 일반주를 발행하지 않고 재무 균형을 맞추기 위해 STRC를 매입할 수 있습니다. 투자자들은 STRC의 안정적인 수익과 안정성을 선호하며, 이는 일반적인 주식 공모의 희석 위험과 비교할 때 더욱 그렇습니다. 비트코인의 등락에도 불구하고 Strategy의 일반주는 $406 이상을 유지하고 있으며, 기타 우선주는 약 $111, $112, $0.87에 거래되고 있습니다.