Strategy hebt 2.5 Mrd. US-Dollar auf, um 21,000 Bitcoins in einem großen Krypto-IPO zu kaufen

Strategy, weithin als führendes Bitcoin-Treasury-Unternehmen angesehen, kündigte die Fertigstellung eines IPO an, der rund 2,52 Milliarden US-Dollar sicherte, die es umgehend einsetzte, um 21.021 Bitcoins zu einem Gesamtaufwand von etwa 2,46 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Laut einer Pressemitteilung, die von Business Wire geteilt wurde, wurden die bevorzugten Aktien, bezeichnet als STRC, zu je 90 US-Dollar notiert und sollen um den 30. Juli herum an der Nasdaq Global Select Market unter dem Ticker „STRC“ gelistet werden.

Das Unternehmen verkaufte 28.011.111 Anteile seiner Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock zu 90 US-Dollar pro Aktie. Dieses Angebot gilt als das führende US-IPO von 2025 bis dato und steht unter den bedeutendsten krypto-bezogenen Deals in jüngster Erinnerung. Der Handel mit STRC sollte am 30. Juli 2025 beginnen.

Das insgesamt aufgebrachte Kapital belief sich auf etwa 2,521 Milliarden US-Dollar. Nach Abzug der Underwriting-Gebühren, Provisionen und Transaktionskosten beliefen sich die Nettoerlöse auf etwa 2,474 Milliarden US-Dollar. Strategy verwendete diese Mittel, um 21.021 Bitcoins zu einem Durchschnittspreis von rund 117.256 US-Dollar pro Stück zu erwerben.

Strategy erweitert seine Bestände auf 628,791 BTC

Der Schritt erhöhte seine aggregierten Bitcoin-Bestände auf etwa 628.791 Münzen zum 29. Juli 2025, was einer Gesamtinvestition von rund 46,8 Milliarden US-Dollar und einer durchschnittlichen Anschaffungskostenbasis von 73.227 US-Dollar pro Bitcoin, inklusive Gebühren, entspricht.

Diese Transaktion setzte mehrere Maßstäbe. Mit 2,521 Milliarden US-Dollar an Bruttoerlösen ist es das führende US-IPO von 2025 nach Erlösen und die größte Ausgabe von perpetuierten bevorzugten Aktien in den USA seit 2009.

Sobald der Handel beginnt, wird STRC die erste börsennotierte perpetuierte bevorzugte Sicherheit eines Bitcoin-Treasury-Unternehmens sein, die monatliche Dividenden unter einer vom Vorstand festgelegten Ratenpolitik ausschüttet. Es markiert auch Strategys erste kurzfristige, einkommensorientierte Ausgabe, die die Optionen für Anleger erweitert, die nach stabilen Einkommensströmen suchen.

Gemeinsame Bookrunner des Deals waren Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company und TD Securities. Co-Manager waren The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods und Maxim Group LLC.

Strategys STRC bietet bond-ähnliche Stabilität

STRC verhält sich wie eine kurzfristige Anleihe und hilft dem Unternehmen, mehr Bitcoin zu kaufen.

Jede Aktie zahlt eine monatliche Dividende, die sich auf etwa 9 % pro Jahr summiert, obwohl der Vorstand diese Rate jeden Monat um ein Viertel-Prozent nach oben oder unten anpassen kann.

Um den Aktienkurs nahe bei 100 US-Dollar zu halten, verkauft das Unternehmen neue Aktien zu 101 US-Dollar, wenn die Nachfrage stark ist, pausiert oder zieht Aktien zurück, wenn die Preise unter 99 US-Dollar fallen, und passt die Dividendenrate bei Bedarf an.

Wenn sich der Markt verschlechtert, können Aktien zu 100 US-Dollar zurückverkauft werden; wenn er sich verbessert, kann das Unternehmen STRC zurückkaufen, um seine Finanzen auszugleichen, ohne zusätzliche Stammaktien auszugeben. Anleger mögen das stabile Einkommen und die Stabilität von STRC, insbesondere im Vergleich zum Verwässerungsrisiko eines typischen Aktienangebots. Trotz der Auf- und Abschwünge von Bitcoin bleiben die Stammaktien von Strategy über 406 US-Dollar, und andere bevorzugte Aktien handeln bei rund 111, 112 und 0,87 US-Dollar.