Strategy sammelt 2,5 Milliarden Dollar ein, um 21.000 Bitcoinbei einem großen Krypto-Börsengang zu kaufen

Strategy, das weithin als führendes Bitcoin -Treasury-Unternehmen gilt, gab den Abschluss eines Börsengangs bekannt, bei dem rund 2,52 Milliarden US-Dollar eingenommen wurden, die umgehend für den Kauf von 21.021 bitcoinmit einem Gesamtaufwand von etwa 2,46 Milliarden US-Dollar eingesetzt wurden.

Laut einer Pressemitteilung von Business Wire wurden die Vorzugsaktien mit der Bezeichnung STRC zu je 90 US-Dollar bepreist und sollen voraussichtlich um den 30. Juli unter dem Tickersymbol „STRC“ am Nasdaq Global Select Market notiert werden.

Das Unternehmen verkaufte 28.011.111 Aktien seiner variabel verzinsten, unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A zu je 90 US-Dollar. Dieser Börsengang gilt als der bisher größte US-Börsengang des Jahres 2025 und zählt zu den bedeutendsten Krypto-Transaktionen der letzten Jahre. Der Handel mit STRC-Aktien soll am 30. Juli 2025 beginnen.

Das eingeworbene Kapital betrug insgesamt rund 2,521 Milliarden US-Dollar. Nach Abzug von Emissionsgebühren, Provisionen und Transaktionskosten belief sich der Nettoerlös auf etwa 2,474 Milliarden US-Dollar. Strategy investierte diese Mittel in den Erwerb von 21.021 bitcoinzu einem Durchschnittspreis von jeweils rund 117.256 US-Dollar.

Die Strategie erweitert die Bestände auf 628.791 BTC

Durch diesen Schritt erhöhte sich der Gesamtbestand an bitcoin zum 29. Juli 2025 auf etwa 628.791 Coins, was einer Gesamtinvestition von rund 46,8 Milliarden US-Dollar und einem durchschnittlichen Einstandspreis von 73.227 US-Dollar pro bitcoin, einschließlich Gebühren, entspricht.

Diese Transaktion setzte mehrere Maßstäbe. Mit einem Bruttoerlös von 2,521 Milliarden US-Dollar ist sie der führende US-Börsengang des Jahres 2025 nach Erlös und die größte Emission von unbefristeten Vorzugsaktien in den USA seit 2009.

Sobald der Handel beginnt, wird STRC die erste börsennotierte, unbefristete Vorzugsaktie einer Bitcoin Treasury-Gesellschaft sein, die monatliche Dividenden gemäß einer vom Vorstand festgelegten Zinspolitik ausschüttet. Gleichzeitig markiert sie das erste kurzfristige, einkommensorientierte Angebot von Strategy und erweitert damit die Optionen für Anleger, die auf der Suche nach stetigen Einkommensströmen sind.

Die Konsortialführer der Transaktion waren Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company und TD Securities. Zu den Co-Managern gehörten The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods und Maxim Group LLC.

Die STRC-Strategie bietet anleiheähnliche Stabilität

STRC fungiert wie eine kurzfristige Anleihe und hilft dem Unternehmen gleichzeitig beim Kauf weiterer Bitcoin.

Jede Aktie zahlt eine monatliche Dividende, die sich auf etwa 9 % pro Jahr summiert, wobei der Vorstand diesen Satz jeden Monat um ein Viertelprozent nach oben oder unten anpassen kann.

Um den Aktienkurs nahe 100 Dollar zu halten, verkauft das Unternehmen neue Aktien zu 101 Dollar, wenn die Nachfragetronist, setzt den Aktienverkauf aus oder zieht Aktien zurück, wenn die Kurse unter 99 Dollar fallen, und passt die Dividendenrate nach Bedarf an.

Bei einer Marktverschlechterung können die Aktien zu 100 US-Dollar zurückverkauft werden; bei einer Verbesserung kann das Unternehmen STRC-Aktien zurückkaufen, um seine Finanzen auszugleichen, ohne zusätzliche Stammaktien auszugeben. Anleger schätzen die stetigen Erträge und die Stabilität von STRC, insbesondere im Vergleich zum Verwässerungsrisiko einer typischen Kapitalerhöhung. Selbst bei Kursschwankungen BitcoinMarktes notieren die Stammaktien von Strategy weiterhin über 406 US-Dollar, während die anderen Vorzugsaktien um 111, 112 und 0,87 US-Dollar gehandelt werden.