Strategy raccoglie 2,5 miliardi di dollari per acquistare 21.000 Bitcoinin una grande IPO di criptovalute

Strategy, ampiamente considerata la principale società di tesoreria Bitcoin , ha annunciato il completamento di un'IPO che ha raccolto circa 2,52 miliardi di dollari, prontamente impiegati per acquistare 21.021 bitcoincon una spesa totale di circa 2,46 miliardi di dollari.

Secondo un comunicato stampa diffuso da Business Wire , le azioni privilegiate, denominate STRC, sono state prezzate a 90 dollari ciascuna e saranno quotate sul Nasdaq Global Select Market intorno al 30 luglio con il ticker "STRC".

La società ha venduto 28.011.111 azioni del suo Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock a 90 dollari ad azione. Questa offerta si classifica come la migliore IPO statunitense del 2025 fino ad oggi e si colloca tra le più consistenti operazioni legate alle criptovalute nella storia recente. Le negoziazioni per STRC dovrebbero iniziare il 30 luglio 2025.

Il capitale totale raccolto è stato di circa 2,521 miliardi di dollari. Al netto di commissioni di sottoscrizione, commissioni e spese di transazione, il ricavato netto è ammontato a circa 2,474 miliardi di dollari. Strategy ha allocato questi fondi per acquisire 21.021 bitcoina un prezzo medio di circa 117.256 dollari ciascuno.

La strategia espande le partecipazioni a 628.791 BTC

Questa mossa ha aumentato il totale delle sue partecipazioni bitcoin a circa 628.791 monete al 29 luglio 2025, rappresentando un investimento complessivo di circa 46,8 miliardi di dollari e un costo medio di base di 73.227 dollari per bitcoin, commissioni incluse.

Questa transazione ha stabilito diversi parametri di riferimento. Con 2,521 miliardi di dollari di proventi lordi, si tratta della principale IPO statunitense del 2025 per fatturato e dell'emissione di azioni privilegiate perpetue più consistente negli Stati Uniti dal 2009.

Una volta avviata la negoziazione, STRC diventerà il primo titolo preferenziale perpetuo quotato in borsa di una Bitcoin Treasury Company a distribuire dividendi mensili secondo una politica di tassi di interesse determinata dal consiglio di amministrazione. Segna inoltre l'offerta inaugurale di Strategy a breve termine e orientata al reddito, ampliando le opzioni per gli investitori alla ricerca di flussi di reddito costanti.

I co-bookrunner dell'operazione sono stati Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company e TD Securities. Tra i co-gestori figuravano The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods e Maxim Group LLC.

STRC di Strategy offre stabilità simile a quella dei bond

STRC funziona come un'obbligazione a breve termine, consentendo al contempo all'azienda di acquistare ulteriori Bitcoin.

Ogni azione paga un dividendo mensile che ammonta a circa il 9% annuo, anche se il consiglio di amministrazione può modificare tale percentuale di un quarto di punto percentuale in più o in meno ogni mese.

Per mantenere il prezzo delle azioni vicino ai 100 dollari, la società vende nuove azioni a 101 dollari quando la domanda ètron, sospende o ritira le azioni se i prezzi scendono sotto i 99 dollari e adegua il tasso di dividendo secondo necessità.

In caso di peggioramento del mercato, le azioni possono essere rivendute a 100 dollari; in caso di miglioramento, la società può riacquistare STRC per bilanciare le proprie finanze, senza emettere ulteriori azioni ordinarie. Gli investitori apprezzano il reddito costante e la stabilità di STRC, soprattutto rispetto al rischio di diluizione di una tipica offerta azionaria. Nonostante gli alti e bassi di Bitcoin, le azioni ordinarie di Strategy si mantengono sopra i 406 dollari, mentre le altre azioni privilegiate si attestano rispettivamente a 111, 112 e 0,87 dollari.