Strategy привлекает 2.5 млрд долларов для покупки 21,000 биткоинов в рамках крупной крипто IPO

Strategy, широко признанная ведущей компанией по управлению казначейством биткоинов, объявила о завершении IPO, которое обеспечило примерно 2,52 млрд долларов, которые она немедленно направила на покупку 21 021 биткоина общей стоимостью около 2,46 млрд долларов.

Согласно пресс-релизу, опубликованному Business Wire, предпочтительные акции, обозначенные как STRC, были оценены в 90 долларов за штуку и должны быть включены в торги на Nasdaq Global Select Market около 30 июля под тикером «STRC».

Компания продала 28 011 111 акций своих бессрочных предпочтительных акций с переменной ставкой серии A по 90 долларов за акцию. Это предложение является крупнейшим IPO в США в 2025 году на данный момент и входит в число самых значительных сделок, связанных с криптовалютами, за последние годы. Торги STRC должны начаться 30 июля 2025 года.

Общий привлеченный капитал составил примерно 2,521 млрд долларов. После вычета комиссионных вознаграждений андеррайтеров, комиссий и транзакционных расходов чистые поступления составили около 2,474 млрд долларов. Strategy направила эти средства на приобретение 21 021 биткоина по средней цене примерно 117 256 долларов за каждый.

Strategy расширяет свои holdings до 628,791 BTC

Это увеличение увеличило ее совокупные holdings биткоинов до примерно 628 791 монеты по состоянию на 29 июля 2025 года, что представляет собой общие инвестиции около 46,8 млрд долларов и среднюю цену покупки 73 227 долларов за биткоин, включая комиссии.

Эта транзакция установила несколько рекордов. При валовых поступлениях в 2,521 млрд долларов это крупнейшее IPO в США в 2025 году по объему привлеченных средств и самая крупная эмиссия бессрочных предпочтительных акций в США с 2009 года.

Как только начнутся торги, STRC станет первой биржевой бессрочной предпочтительной ценной бумагой от компании по управлению казначейством биткоинов, которая будет выплачивать ежемесячные дивиденды в соответствии с политикой ставок, определяемой советом директоров. Это также первая краткосрочная доходная эмиссия Strategy, расширяющая возможности для инвесторов, ищущих стабильные потоки доходов.

Совместными книговодами по сделке выступили Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company и TD Securities. Со-менеджерами стали The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods и Maxim Group LLC.

STRC от Strategy предлагает стабильность, подобную облигациям

STRC действует как краткосрочная облигация, помогая компании покупать больше биткоинов.

Каждая акция выплачивает ежемесячный дивиденд, который в сумме составляет около 9% в год, хотя совет директоров может корректировать эту ставку на четверть процента вверх или вниз каждый месяц.

Чтобы удержать цену акции около 100 долларов, компания продает новые акции по 101 доллару, когда спрос силен, приостанавливает или изымает акции, если цены падают ниже 99 долларов, и корректирует ставку дивиденда по мере необходимости.

Если рынок ухудшится, акции можно будет продать обратно по 100 долларов; если он улучшится, компания сможет выкупить STRC для балансировки своих финансов, не выпуская дополнительных обычных акций. Инвесторам нравится стабильный доход и стабильность STRC, особенно по сравнению с риском размытия доли, характерным для типичных предложений акций. Даже с учетом колебаний биткоина обычные акции Strategy остаются выше 406 долларов, а другие предпочтительные акции торгуются примерно по 111, 112 и 0,87 доллара.