Компания Strategy объявляет о дебюте привилегированных акций Stretch (STRC) на бирже по цене 90 долларов

Компания Strategy объявила о предстоящем размещении привилегированных акций Stretch (STRC). Цена размещения составит 90 долларов, закрытие сделки ожидается 29 июля. 

Компания Strategy (MSTR) объявила о продлении программы размещения привилегированных акций. Акции Stretch (STRC) будут оценены в 90 долларов, а завершение раунда продаж ожидается 29 июля. Цена находится в нижней части диапазона, где компания планировала продать акции по номинальной стоимости в 100 долларов. Объявление о размещении дополняет окончательные характеристики STRC после первоначального объявления. 

Компания Strategy готовится разместить 28 011 111 акций по цене 90 долларов за акцию. После вычета комиссий и сборов компания рассчитывает привлечь 2,474 млрд долларов. Увеличение объема акций было объявлено после того, как продукт STRC был переподписан. Окончательное предложение превышает даже скорректированную сумму привлечения в 2 млрд долларов, объявленную ранее на этой неделе.

Как и в случае с другими предложениями привилегированных акций, средства от продажи STRC пойдут на приобретение дополнительных BTC и на пополнение оборотного капитала компании. При текущем курсе продажи STRC может помочь добавить от 17 000 до 21 000 BTC в зависимости от рыночной цены.

Привлеченная сумма превышает первоначально объявленные 500 миллионов долларов, что потенциально свидетельствует о повышенном интересе к новым типам активов Strategy. Продажа STRC произошла после того, как Strategy объявила о двух еженедельных раундах приобретения BTC, финансируемых исключительно за счет привилегированных акций. Хотя привилегированные акции могут быть более рискованными, это также предотвращает дальнейшее размывание акционерного капитала в результате выпуска MSTR. 

Компания STRC предложит кумулятивные дивиденды

Компания STRC будет начислять дивиденды по переменной ставке, и выплата дивидендов будет производиться после одобрения советом директоров Strategy. Первоначальный размер ежемесячных регулярных дивидендов составит 9% годовых, но ставка может быть скорректирована по усмотрению Strategy. 

Выпуск STRC будет осуществляться с переменной ставкой, с целью поддержания фиксированной цены в 100 долларов. Для достижения этой цели Strategy будет корректировать ставку дивидендов, выпускать дополнительные STRC по цене 101 доллар, отзывать акции или сворачивать программу продажи по цене ниже 99 долларов. STRC станет одним из наиболее быстро реагирующих продуктов Strategy, мгновенно отражая спрос и рыночные условия. 

Новый инструмент выпускается в виде акций, но ведет себя как облигация с пассивным доходом. В благоприятные периоды Стратегия может принудительно выкупить STRC. В неблагоприятные периоды цены BTC держатели могут продать свои акции по номинальной стоимости. Дивидендная ставка STRC может корректироваться ежемесячно, но не более чем на 0,25% в большую или меньшую сторону.

Таким образом, STRC представляет собой инструмент для вливания cash в BTC, при этом ведя себя как краткосрочный инструмент с фиксированным доходом. Потенциальная доходность и стабильность могут сделать STRC привлекательным для рядовых розничных инвесторов. Дивиденды по STRC будут выплачиваться cash, что также имитирует краткосрочные облигации. 

MSTR удерживает позиции выше 400 долларов

Несмотря на недавнее падение BTC, акции MSTR по-прежнему торговались выше 406 долларов. Привилегированные акции STRK колебались около 111 долларов, STRF торговались по 112 долларов, а STRD — по 0,87 доллара. Привилегированные акции получили поддержку благодаря серии частных размещений, а также общему спросу. 

STRC не обеспечен базовым биткоином (BTC), который доступен лишь некоторым инвесторам Strategy. Несмотря на наличие этого инструмента, подход Strategy работает только в том случае, если рыночная активность вызывает ажиотаж и дальнейший рост BTC. 

Новые акции STRC будут иметь приоритет перед акциями STRK и STRD, а также обыкновенными акциями MSTR, но будут иметь более низкий приоритет по сравнению с акциями STRF и конвертируемыми облигациями из предыдущих раундов.