Strategy annonce le lancement des actions privilégiées Stretch (STRC) à $90
- Les STRC de Strategy ont été fixés à 90 $, soit la fourchette basse du prix d'offre, avec un dividende effectif de 9 %.
- Le nouvel instrument permettra de lever 2,47 milliards de dollars, dépassant le plan initial de levée de 500 millions de dollars.
- Les STRC sont conçues pour être sécurisées, car Strategy peut ajuster le dividende afin d'atteindre un prix nominal de 100 $.
Strategy a annoncé le placement à venir de ses actions privilégiées Stretch (STRC). L'offre sera fixée à 90 $, avec une clôture prévue le 29 juillet.
Strategy (MSTR) a annoncé l'extension de son programme d'actions privilégiées. Stretch (STRC) sera fixé à 90 $, avec le tour de vente prévu pour clôturer le 29 juillet. Le prix est au bas de la plage où l'entreprise avait l'intention de vendre à une valeur nominale de 100 $. L'annonce du placement s'ajoute aux caractéristiques finales de STRC après l'annonce initiale.
Strategy se prépare à placer 28 011 111 actions à un prix d'offre publique de 90 $ par action. L'entreprise s'attend à lever 2,474 milliards de $ après les commissions et frais. Le nombre plus élevé d'actions a été annoncé après que le produit STRC a été surabondamment souscrit. L'offre finale dépasse même le relèvement corrigé de $2Mds annoncé plus tôt cette semaine.
Comme pour d'autres offres d'actions privilégiées, les produits de STRC seront utilisés pour acquérir davantage de BTC et pour le fonds de roulement de l'entreprise. Au taux de vente actuel, STRC pourrait aider à ajouter entre 17 000 et 21 000 BTC, selon le prix du marché.
Le relèvement est supérieur à celui initialement annoncé 500 M$, montrant potentiellement un intérêt accru pour les nouveaux types d'actifs de Strategy. La vente de STRC arrive après que Strategy a annoncé deux tours hebdomadaires d'acquisition de BTC financés uniquement par des actions privilégiées. Bien que les actions privilégiées puissent être plus risquées, cela empêche également une dilution supplémentaire des actions MSTR.
STRC offrira des dividendes cumulatifs
STRC accumulera des dividendes à un taux variable, et les dividendes seront payables lorsque autorisés par le conseil d'administration de Strategy. Le dividende régulier mensuel initial sera de 9 % annualisé, mais le taux peut être ajusté à la discrétion de Strategy.
L'émission de STRC sera variable, visant à maintenir un peg de 100 $. Pour y parvenir, Strategy ajustera le taux de dividende, émettra plus de STRC à 101 $, rappellera des actions ou désactivera le programme de vente sous 99 $. STRC sera l'un des produits les plus réactifs pour Strategy, reflétant immédiatement la demande et les conditions du marché.
Le nouvel instrument est émis sous forme d'actions, mais se comporte comme une obligation à revenu passif. Pendant les périodes favorables, Strategy peut forcer le rachat de STRC. Pendant les périodes défavorables de prix BTC, les détenteurs peuvent revendre leurs actions à valeur nominale. Le taux de dividende STRC peut être ajusté mensuellement, mais pas plus de 0,25 % vers le haut ou le bas.
STRC est donc un instrument pour injecter du cash dans le BTC, tout en se comportant comme un instrument à revenu fixe à court terme. Le potentiel de rendement et de stabilité peut rendre STRC attrayant pour les investisseurs de détail grand public. Les dividendes STRC seront payés en cash, une autre caractéristique qui émule les obligations à court terme.
MSTR se maintient au-dessus de $400
Malgré la récente baisse du BTC, les actions MSTR ont toujours négocié au-dessus de 406 $. Les actions privilégiées STRK ont oscillé autour de 111, STRF négociait à 112 $, et STRD était à 0,87 $. Les actions privilégiées ont gagné du soutien grâce à une série de placements privés, ainsi qu'à la demande générale.
STRC n'est pas adossé au BTC sous-jacent, qui est réservé à certains seulement des investisseurs de Strategy. Malgré l'instrument, l'approche de Strategy ne fonctionne que si ses activités de marché provoquent de l'hype et plus de hausse pour le BTC.
Les nouvelles actions STRC seront prioritaires par rapport à STRK et STRD, ainsi que les actions ordinaires MSTR, mais subordonnées à STRF et aux obligations convertibles des tours précédents.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
