Strategy anuncia el debut de las acciones preferentes de Stretch (STRC) a 90 dólares

Strategy anunció la próxima colocación de sus acciones preferentes de Stretch (STRC). La oferta tendrá un precio de $90 y se espera que cierre el 29 de julio. 

Strategy (MSTR) anunció la extensión de su programa de acciones preferentes. Stretch (STRC) tendrá un precio de 90 dólares y se espera que la ronda de venta se cierre el 29 de julio. Este precio se encuentra en el límite inferior del rango en el que la empresa pretendía vender a un valor nominal de 100 dólares. El anuncio de la colocación amplía las características finales de STRC tras el anuncio inicial. 

Strategy se prepara para colocar 28.011.111 acciones a un precio de oferta pública de 90 dólares por acción. La compañía espera recaudar 2.474 millones de dólares después de comisiones y honorarios. El mayor número de acciones se anunció tras la sobresuscripción del producto STRC. La oferta final supera incluso la recaudación corregida de 2.000 millones de dólares anunciada a principios de esta semana.

Al igual que con otras ofertas de acciones preferentes, los ingresos de STRC se destinarán a la adquisición de más BTC y al capital circulante de la empresa. Al ritmo actual de venta, STRC podría contribuir a añadir entre 17 000 y 21 000 BTC, dependiendo del precio de mercado.

La recaudación supera los 500 millones de dólares, lo que podría indicar un mayor interés en nuevos tipos de activos de Strategy. La venta de STRC se produce después de que Strategy anunciara dos rondas semanales de adquisición de BTC financiadas exclusivamente con acciones preferentes. Si bien las acciones preferentes pueden ser más riesgosas, esto también evita una mayor dilución por las emisiones de MSTR. 

STRC ofrecerá dividendos acumulativos

STRC acumulará dividendos a una tasa variable, pagaderos cuando lo autorice el consejo de administración de Strategy. El dividendo regular mensual inicial será del 9% anualizado, pero la tasa podrá ajustarse a discreción de Strategy. 

La emisión de STRC será variable, con el objetivo de mantener un precio fijo de $100. Para lograrlo, Strategy ajustará la tasa de dividendos, emitirá más STRC a $101, recuperará acciones o cancelará el programa de venta por debajo de $99. STRC será uno de los productos con mayor capacidad de respuesta para Strategy, ya que reflejará inmediatamente la demanda y las condiciones del mercado. 

El nuevo instrumento se emite como acciones, pero funciona como un bono de renta pasiva. En épocas favorables, Strategy puede forzar la recompra de STRC. En periodos desfavorables en el precio de BTC, los tenedores pueden revender sus acciones a su valor nominal. La tasa de dividendos de STRC puede ajustarse mensualmente, pero no más del 0,25 % al alza ni a la baja.

Por lo tanto, STRC es un instrumento para inyectar cash en BTC, comportándose como un instrumento de renta fija a corto plazo. Su potencial de rendimiento y estabilidad puede hacer que STRC sea atractivo para los inversores minoristas tradicionales. Los dividendos de STRC se pagarán en cash, otra característica que emula a los bonos a corto plazo. 

MSTR se mantiene por encima de los $400

A pesar de la reciente caída del BTC, las acciones de MSTR aún cotizaban por encima de los $406. Las acciones preferentes de STRK rondaban los $111, las de STRF a $112 y las de STRD a $0,87. Las acciones preferentes se vieron respaldadas por una serie de colocaciones privadas, así como por la demanda general. 

STRC no está respaldado por el BTC subyacente, que está reservado solo para algunos inversores de Strategy. A pesar del instrumento, el enfoque de Strategy solo funciona si sus actividades de mercado generan expectación y un mayor potencial de crecimiento para BTC. 

Las nuevas acciones de STRC serán superiores a las de STRK y STRD, así como a las acciones ordinarias de MSTR, pero inferiores a las de STRF y los bonos convertibles de rondas anteriores.