Компания Strategy, активно использующая Bitcoin, увеличила объем продажи акций до 2 миллиардов долларов, вчетверо превысив первоначальный план

По данным Bloomberg, компания Strategy, возглавляемая исполнительным председателем Майклом Сэйлором, увеличила объем продажи привилегированных акций до 2 миллиардов долларов, что в четыре раза превышает первоначальные 500 миллионов долларов.

Компания продолжает продажу своих привилегированных акций серии А Perpetual Stretch, цена которых составит 90 долларов за акцию в полдень четверга по нью-йоркскому времени. Это на 10% меньше номинальной стоимости в 100 долларов, и, согласно информации, предоставленной до определения цены, акции будут сопровождаться первоначальными дивидендами в размере 9%.

Этот шаг является частью более широкой стратегии Strategy по привлечению cash в рамках продолжающейся покупки Bitcoin. Предложение происходит в тот момент, когда акции компании выросли на 42,5% с начала года и по состоянию на 10:58 утра четверга торгуются примерно по 412,31 доллара за акцию, что оценивает рыночную капитализацию компании в 115 миллиардов долларов.

В рамках стратегии компания привлекает банки Уолл-стрит для расширения спектра услуг

Размещение акций осуществляется группой банков, включая Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company и TD Securities. В рамках сделки будет продано 5 миллионов акций Stretch, эту цифру подтвердил Bloomberg.

Эти привилегированные акции предназначены для того, чтобы занимать более высокое положение, чем серии Strike и Stride компании Strategy, а также ее обычные акции, но при этом они будут ниже серии Strife и предыдущих конвертируемых облигаций.

Отличием этого нового предложения от более старых привилегированных акций Strategy является структура дивидендов. Акции Stretch будут выплачивать кумулятивные дивиденды, и ставка не фиксирована.

Компания будет иметь право ежемесячно увеличивать дивиденды на любую сумму или сокращать их не более чем на 0,25% в год плюс любое снижение одномесячной ставки SOFR. Это дает Strategy возможность корректировать выплаты в зависимости от краткосрочных изменений процентных ставок.

Покупка Bitcoin остается конечной целью

Средства cash полученные от этой продажи на сумму 2 миллиарда долларов, будут направлены непосредственно в Bitcoin. Компания Strategy подтвердила, что вырученные средства будут использованы для увеличения ее криптовалютных активов, которые в настоящее время составляют 607 770 монет, стоимость которых, согласно ценам, указанным на сайте компании, составляет около 72,4 миллиарда долларов.

Компания Saylor начала покупать Bitcoin в конце 2020 года, используя сочетание обыкновенных акций, привилегированных акций и заемных средств. Этот же метод используется до сих пор, и с тех пор десятки компаний последовали этому примеру.

Но ни одна компания не зашла так далеко, как Strategy, которая по-прежнему владеет большим количеством Bitcoin , чем любая другая публичная компания. Даже биржевой фонд iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) от BlackRock, контролирующий Bitcoinна сумму около 86 миллиардов долларов, отстает от Strategy по объему прямых инвестиций.

Привлекательность Bitcoinпо-прежнему связана с его ограничением предложения в 21 миллион монет, жестким лимитом, заложенным в сеть. Такие особенности, как ежеквартальные события халвинга, которые сокращают вознаграждение майнеров за блок каждые четыре года, способствуют поддержанию концепции дефицита. Ожидается, что последний Bitcoin будет добыт не раньше 2140 года.

С тех пор как Сэйлор впервые подтолкнул компанию к инвестированию в Bitcoin, цена акций Strategy выросла более чем на 3500%. За тот же период сам Bitcoin подорожал примерно на 1100%, в то время как индекс S&P 500 вырос всего на 120%.

Каждый аспект этого привлечения капитала — увеличение количества акций, структура дивидендов, скорректированная цена и использование полученных средств — показывает, что подход Strategy не изменился. Компания использует ту же агрессивную формулу: привлекать капитал, покупать Bitcoinи держать их.