Bitcoin-begeisterte Strategy erhöht Aktienverkauf auf 2 Milliarden US-Dollar, vervierfacht ursprünglichen Plan

Strategy, das Unternehmen unter der Leitung des Executive Chairman Michael Saylor, hat den Verkauf von Bevorzugungsaktien auf 2 Milliarden US-Dollar erhöht, das Vierfache des ursprünglichen 500-Millionen-US-Dollar-Plans, so Bloomberg.

Das Unternehmen setzt den Verkauf seiner Serie A Perpetual Stretch-Bevorzugungsaktien fort, die am Donnerstagmittag in New York zu je 90 US-Dollar notiert werden. Das entspricht einem Rabatt von 10 % auf den Nennwert von 100 US-Dollar, und die Aktien werden mit einer anfänglichen Dividende von 9 % ausgestattet sein, basierend auf vorab veröffentlichten Informationen.

Der Schritt ist Teil der breiteren Strategie von Strategy, Bargeld aufzubringen, während sie weiterhin mehr Bitcoin kauft. Dieses Angebot kommt zu einer Zeit, in der die Aktie des Unternehmens seit Jahresbeginn um 42,5 % gestiegen ist und am Donnerstag um 10:58 Uhr bei etwa 412,31 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird, was den Marktwert des Unternehmens auf 115 Milliarden US-Dollar bringt.

Strategy schaltet Wall-Street-Banken für erweitertes Angebot ein

Das Angebot wird von einer Gruppe von Banken verwaltet, darunter Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company und TD Securities. Der Verkauf umfasst 5 Millionen Stretch-Aktien, eine Zahl, die von Bloomberg bestätigt wurde.

Diese Bevorzugungsaktien sollen über der Strike- und Stride-Serie von Strategy sowie über seiner Stammaktie stehen, aber unter der Strife-Serie und früheren konvertierbaren Anleihen rangieren.

Was dieses neueste Angebot von den älteren Bevorzugungsaktien von Strategy unterscheidet, ist die Dividendenstruktur. Die Stretch-Aktien werden kumulative Dividenden zahlen, und die Rate ist nicht festgelegt.

Das Unternehmen hat das Recht, die Dividende jeden Monat um jeden beliebigen Betrag zu erhöhen oder sie um nicht mehr als 0,25 % pro Jahr plus etwaigen Rückgang des einmonatigen SOFR-Satzes zu senken. Dies gibt Strategy die Möglichkeit, die Auszahlungen je nach kurzfristigen Zinsbewegungen anzupassen.

Bitcoin-Käufe bleiben das Endziel

Das bei diesem Verkauf von 2 Milliarden US-Dollar eingenommene Geld fließt direkt in Bitcoin. Strategy hat bestätigt, dass die Erlöse zur Erhöhung seiner Krypto-Haltungen verwendet werden, die derzeit bei 607.770 Münzen im Wert von etwa 72,4 Milliarden US-Dollar liegen, basierend auf den auf der Website des Unternehmens aufgeführten Preisen.

Saylor begann Ende 2020 mit dem Kauf von Bitcoin, wobei er eine Mischung aus Stammaktien, Bevorzugungsaktien und Schulden nutzte. Dieselbe Methode wird weiterhin verwendet, und Dutzende von Unternehmen sind diesem Ansatz seitdem gefolgt.

Keines ist jedoch so weit gegangen wie Strategy, das immer noch mehr Bitcoin hält als jedes andere börsennotierte Unternehmen. Sogar der iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) von BlackRock, der rund 86 Milliarden US-Dollar an Bitcoin kontrolliert, liegt bei direkten Haltungen hinter Strategy zurück.

Die Anziehungskraft von Bitcoin bleibt an seine Angebotsbegrenzung von 21 Millionen Münzen gebunden, eine harte Grenze, die in das Netzwerk codiert ist. Funktionen wie die vierjährlichen Halvings, die die Blockbelohnungen für Miner alle vier Jahre halbieren, haben dazu beigetragen, die Knappheitsnarrative zu stützen. Die letzte Bitcoin wird voraussichtlich erst im Jahr 2140 abgebaut.

Der Aktienkurs von Strategy ist seit Saylor das Unternehmen erstmals in Bitcoin investiert hat um mehr als 3.500 % gestiegen. Im selben Zeitraum kletterte Bitcoin selbst um etwa 1.100 %, während der S&P 500 nur einen Gewinn von 120 % verzeichnete.

Jeder Teil dieser Kapitalbeschaffung, die erweiterte Aktienanzahl, die Dividendenstruktur, die angepasste Preisgestaltung und die Verwendung der Erlöse zeigt, dass sich der Ansatz von Strategy nicht geändert hat. Das Unternehmen verwendet dieselbe aggressive Formel: Kapital beschaffen, Bitcoin kaufen und halten.