Strategy lève 2.5 milliards de dollars pour acheter 21,000 Bitcoins lors d'une importante introduction en bourse

Strategy, largement considérée comme la principale société de trésorerie Bitcoin, a annoncé l'achèvement d'une introduction en bourse qui a permis de sécuriser environ 2,52 milliards de dollars, qu'elle a immédiatement déployés pour acheter 21 021 bitcoins pour un total d'environ 2,46 milliards de dollars.

Selon un communiqué de presse partagé par Business Wire, les actions privilégiées, désignées STRC, ont été fixées à 90 $ l'unité et devraient être cotées sur le Nasdaq Global Select Market vers le 30 juillet sous le ticker « STRC ».

La société a vendu 28 011 111 actions de son stock préféré perpétuel de série A à taux variable (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock) à 90 $ l'action. Cette offre se classe comme la première introduction en bourse américaine de 2025 à ce jour et figure parmi les opérations liées à la crypto les plus substantielles de mémoire récente. La négociation des STRC devrait commencer le 30 juillet 2025.

Le capital total levé s'élevait à environ 2,521 milliards de dollars. Après déduction des frais de souscription, des commissions et des frais de transaction, les produits nets s'élevaient à environ 2,474 milliards de dollars. Strategy a alloué ces fonds pour acquérir 21 021 bitcoins à un prix moyen d'environ 117 256 $ chacun.

Strategy étend ses avoirs à 628,791 BTC

Cette opération a porté ses avoirs totaux en bitcoins à environ 628 791 pièces au 29 juillet 2025, représentant un investissement global d'environ 46,8 milliards de dollars et un coût moyen de 73 227 $ par bitcoin, frais inclus.

Cette transaction a établi plusieurs records. Avec 2,521 milliards de dollars de produits bruts, il s'agit de la première introduction en bourse américaine de 2025 par produits et de la plus importante émission d'actions privilégiées perpétuelles aux États-Unis depuis 2009.

Une fois la négociation commencée, STRC deviendra la première sécurité privilégiée perpétuelle cotée en bourse d'une société de trésorerie Bitcoin à distribuer des dividendes mensuels selon une politique de taux déterminée par le conseil d'administration. Cela marque également la première offre à court terme et orientée vers le revenu de Strategy, élargissant les options pour les investisseurs recherchant des flux de revenus réguliers.

Les bookrunners conjoints de l'opération étaient Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company et TD Securities. Les co-gestionnaires comprenaient The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods et Maxim Group LLC.

Les STRC de Strategy offrent une stabilité semblable à celle des obligations

STRC se comporte comme une obligation à court terme tout en aidant l'entreprise à acheter plus de Bitcoin.

Chaque action verse un dividende mensuel qui s'élève à environ 9 % par an, bien que le conseil d'administration puisse ajuster ce taux d'un quart de pourcentage par mois.

Pour maintenir le prix de l'action proche de 100 $, la société vend de nouvelles actions à 101 $ lorsque la demande est forte, suspend ou retire les actions si les prix chutent en dessous de 99 $, et ajuste le taux de dividende si nécessaire.

Si le marché s'aggrave, les actions peuvent être revendues à 100 $ ; s'il s'améliore, l'entreprise peut racheter les STRC pour équilibrer ses finances, sans émettre de nouvelles actions ordinaires. Les investisseurs apprécient le revenu régulier et la stabilité des STRC, surtout par rapport au risque de dilution d'une offre d'actions typique. Même avec les hauts et les bas du Bitcoin, les actions ordinaires de Strategy restent au-dessus de 406 $, et ses autres actions privilégiées se négocient autour de 111 $, 112 $ et 0,87 $.