شركة استراتيجية تجمع 2.5 مليار دولار لشراء 21 ألف Bitcoinفي اكتتاب عام أولي كبير للعملات الرقمية

أعلنت شركة Strategy، التي تعتبر على نطاق واسع الشركة الرائدة في مجال خزينة Bitcoin ، عن إتمام الاكتتاب العام الأولي الذي حصل على ما يقرب من 2.52 مليار دولار، والذي تم نشره على الفور لشراء 21021 bitcoinبتكلفة إجمالية بلغت حوالي 2.46 مليار دولار.

وفقًا لبيان صحفي نشرته وكالة Business Wire، تم تسعير الأسهم الممتازة، التي تحمل الرمز STRC، بسعر 90 دولارًا للسهم الواحد، ومن المقرر إدراجها في سوق ناسداك العالمي المختار في حوالي 30 يوليو تحت الرمز "STRC".

باعت الشركة 28,011,111 سهمًا من أسهمها الممتازة الدائمة ذات السعر المتغير من الفئة أ بسعر 90 دولارًا أمريكيًا للسهم. ويُعتبر هذا الطرح أكبر طرح عام أولي في الولايات المتحدة لعام 2025 حتى الآن، ويُعدّ من أكبر الصفقات المتعلقة بالعملات المشفرة في التاريخ الحديث. ومن المقرر أن يبدأ تداول أسهم STRC في 30 يوليو 2025.

بلغ إجمالي رأس المال المُجمع حوالي 2.521 مليار دولار أمريكي. وبعد احتساب رسوم الاكتتاب والعمولات ونفقات المعاملات، بلغ صافي العائدات حوالي 2.474 مليار دولار أمريكي. خصصت "ستراتيجي" هذه الأموال لشراء 21,021 bitcoin، بمتوسط ​​سعر يبلغ حوالي 117,256 دولارًا أمريكيًا لكل منها.

استراتيجية توسع حيازاتها إلى 628,791 BTC

وقد أدت هذه الخطوة إلى زيادة إجمالي حيازاتها bitcoin إلى حوالي 628,791 عملة اعتبارًا من 29 يوليو 2025، وهو ما يمثل استثمارًا إجماليًا يبلغ حوالي 46.8 مليار دولار ومتوسط ​​تكلفة أساسية يبلغ 73,227 دولارًا لكل bitcoin، بما في ذلك الرسوم.

حققت هذه الصفقة عدة معايير. بعائدات إجمالية بلغت 2.521 مليار دولار أمريكي، تُعدّ هذه الصفقة أكبر طرح عام أولي في الولايات المتحدة من حيث العائدات لعام 2025، وأكبر إصدار أسهم تفضيلية دائمة في الولايات المتحدة منذ عام 2009.

بمجرد بدء التداول، ستصبح STRC أول ورقة مالية دائمة مفضلة مدرجة في البورصة من شركة Bitcoin للخزانة تُوزّع أرباحًا شهرية بموجب سياسة سعرية يحددها مجلس الإدارة. كما تُمثّل هذه الخطوة أول طرح قصير الأجل ومُوجّه نحو تحقيق الدخل من ستراتيجي، مما يُوسّع الخيارات للمستثمرين الباحثين عن مصادر دخل ثابتة.

شارك في إدارة الاكتتاب في هذه الصفقة كلٌ من مورغان ستانلي، وباركليز، ومويلس وشركاه، وتي دي للأوراق المالية. وشارك في إدارة الاكتتاب كلٌ من ذا بينشمارك كومباني، وكلير ستريت، وأميريفيت للأوراق المالية، وبانكروفت كابيتال، وكيف، وبرويت آند وودز، ومجموعة ماكسيم ذ.م.م.

يوفر STRC من Strategy استقرارًا يشبه السندات

STRC كسند قصير الأجل بينما تساعد الشركة على شراء المزيد Bitcoin.

يدفع كل سهم أرباحًا شهرية تصل إلى نحو 9% سنويًا، على الرغم من أن مجلس الإدارة يستطيع تعديل هذا المعدل بنسبة ربع بالمائة صعودًا أو هبوطًا كل شهر.

وللحفاظ على سعر السهم بالقرب من 100 دولار، تبيع الشركة أسهم جديدة بسعر 101 دولار عندما يكون الطلبtron، ثم تتوقف مؤقتاً أو تسحب الأسهم إذا انخفضت الأسعار إلى ما دون 99 دولاراً، وتعدل معدل توزيع الأرباح حسب الحاجة.

إذا تدهور السوق، يُمكن إعادة بيع الأسهم بسعر 100 دولار أمريكي؛ وإذا تحسّن، يُمكن للشركة إعادة شراء أسهم STRC لموازنة مواردها المالية، دون الحاجة إلى إصدار أي أسهم عادية إضافية. يُفضّل المستثمرون ثبات دخل STRC واستقراره، خاصةً مقارنةً بمخاطر التخفيف المُصاحبة لطرح أسهم نموذجي. حتى مع تقلبات Bitcoin، لا تزال أسهم Strategy العادية فوق 406 دولارات أمريكية، بينما تُتداول أسهمها الممتازة الأخرى عند مستويات تتراوح بين 111 و112 و0.87 دولار أمريكي.