戦略、2.5Bドルを調達して 21,000 ビットコインを購入する主要な暗号通貨IPO

ビットコイン・トレジャリーカンパニーのリーダーと広く見なされているStrategyは、約25億2,000万ドルを確保するIPOの完了を発表し、その資金を直ちに投入して21,021ビットコインを総額約24億6,000万ドルで購入した。

Business Wireが共有したプレスリリースによると、STRCと指定された優先株は1株あたり90ドルで設定され、7月30日頃にナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで「STRC」のティッカーで上場される予定である。

同社は、変動金利シリーズAパーペチュアル・ストレッチ優先株式28,011,111株を1株あたり90ドルで売却した。この公募は2025年現在の米国IPOのトップであり、近年で最も大規模な暗号通貨関連取引の一つである。STRCの取引は2025年7月30日に開始される予定だ。

調達された総資本は約25億2,100万ドルであった。アンダーライティング手数料、コミッション、および取引経費を考慮した後、純利益は約24億7,400万ドルとなった。Strategyはこれらの資金を、平均して1ビットコインあたり約11万7,256ドルで21,021ビットコインを購入するために割り当てた。

Strategyの保有高を 628,791 BTC に拡大

この動きにより、2025年7月29日時点で同社の総ビットコイン保有高は約62万8,791枚に増加し、全体の投資額は約468億ドル、ビットコイン1枚あたりの平均取得原価は手数料込みで7万3,227ドルとなった。

この取引は複数の記録を樹立した。総収入25億2,100万ドルにより、これは2025年の米国IPOで収入が最も多く、2009年以来米国で最も大規模なパーペチュアル優先株式発行となった。

取引が開始されると、STRCはボードが決定した利率政策に基づいて月次配当金を分配する、ビットコイン・トレジャリーカンパニーからの初の取引上場パーペチュアル優先証券となる。また、これはStrategyの初の短期間・所得指向型公募であり、安定した収入源を求める投資家にとって選択肢を広げるものとなる。

本取引の共同ブックランナーは、モルガン・スタンレー、バークレイズ、モエリス・アンド・カンパニー、TD証券であった。共同マネージャーには、ザ・ベンチマーク・カンパニー、クリア・ストリート、アメリベット・セキュリティーズ、バンクロフト・キャピタル、キーフ・ブリューエット・アンド・ウッズ、マキシム・グループLLCが含まれた。

StrategyのSTRCは債券のような安定性を提供

STRC 短期債券のように機能しながら、同社がより多くのビットコインを購入するのを支援する。

各株は月次配当金を支払い、年間約9%に達するが、ボードは毎月その利率を0.25%増減させることができる。

株価を100ドル付近に維持するため、同社は需要が強い場合に101ドルで新株を売却し、価格が99ドルを下回った場合は売却を停止または撤回し、必要に応じて配当利率を調整します。

市場が悪化した場合、株を100ドルで買い戻すことができます。市場が改善した場合、同社は追加の普通株式を発行することなく、財務を均衡させるためにSTRCを買い戻すことができます。投資家は、通常の株式公開による希薄化リスクと比較して、STRCの安定した収益と安定性を好んでいます。ビットコインの上下動があっても、Strategyの普通株式は406ドル以上で推移しており、その他の優先株は111ドル、112ドル、0.87ドル付近で取引されています。