SEC multa Coinme e acusa réus no caso UpToken

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) impôs uma multa de aproximadamente $4 milhões à Coinme e acusou alguns outros réus relacionados ao caso de se envolverem em uma comercialização não registrada e fraudulenta de um ativo de criptomoeda chamado UpToken. 

De acordo com a SEC, a divisão Up Global da Coinme e Neil Bergquist, que supervisionou ambas as empresas, enganaram os investidores em uma Oferta Inicial de Moedas (ICO) de 2017 para um UpToken baseado em Ethereum. Os investidores foram supostamente persuadidos a acreditar que a Up Global estabeleceria um limite rígido para a oferta total de UpToken, enquanto a Coinme geraria demanda consistente pelo token "para financiar um programa de incentivos de caixas eletrônicos automatizados de Bitcoin", o que, portanto, impulsionaria o preço do token.

Acordo e acusações contra a Coinme e os réus

A Coinme e a Up Global pagarão um total combinado de $3,77 milhões, enquanto Bergquist pagará $150.000. No entanto, nenhuma das partes admitiu nem negou qualquer conduta imprópria em conexão com este assunto. Bergquist, o empreendedor de cripto de 35 anos, também recebeu uma proibição de servir como oficial ou diretor de empresas públicas por um período de três anos. O relatório da SEC afirmou que a Up Global e Bergquist mentiram aos investidores, afirmando que a oferta havia levantado de $10 milhões a $19 milhões, quando na realidade, eles levantaram muito menos dinheiro, cerca de $3,65 milhões.

De acordo com a SEC, o UpToken foi oferecido e vendido como contratos de investimento e, portanto, como valores mobiliários, conforme as diretrizes da SEC. Um investidor do UpToken teria tido uma expectativa razoável de obter um lucro futuro com a valorização do UpToken, baseada nos esforços dos Réus. 

O incidente ocorre na esteira de rigorosas repressões cripto, que muitas empresas que operam no país têm testemunhado recentemente. Recentemente, o regulador financeiro tem feito um esforço concentrado para abordar o que vê como uma falta de conformidade por parte de plataformas de criptomoedas e dos intermediários que trabalham com elas.

A repressão da SEC a empresas de criptomoedas não conformes

A SEC tem visado agressivamente empresas de cripto não conformes nos últimos anos. Em 2017, a agência emitiu um relatório concluindo que alguns ativos digitais, incluindo aqueles vendidos em ICOs, eram valores mobiliários e, portanto, sujeitos às leis federais de valores mobiliários. Desde então, a SEC trouxe inúmeras ações de aplicação da lei contra empresas de cripto por não registrarem suas ICOs ou por se envolverem em atividade fraudulenta. A agência também emitiu inúmeros avisos aos investidores sobre os riscos de investir em criptomoedas.

Impacto das ações da SEC no mercado de criptomoedas

A repressão a empresas de criptomoedas não conformes faz parte de um esforço mais amplo dos reguladores dos EUA para trazer o mercado de ativos digitais, que cresce rapidamente, para o controle. O Departamento do Tesouro dos EUA também tem observado de perto o mercado de criptomoedas e, em 2020, propôs novas regulamentações que exigiriam que as exchanges de criptomoedas verificassem as identidades de seus clientes. As regulamentações propostas também exigiriam que as exchanges reportassem certas transações ao governo.

As ações da SEC contra empresas de criptomoedas não conformes tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas. Muitas empresas de criptomoedas foram forçadas a fechar ou modificar suas operações em resposta à pressão regulatória. Alguns analistas acreditam que a repressão a empresas de criptomoedas não conformes ajudou a melhorar a reputação da indústria de criptomoedas, eliminando os maus atores e aumentando a confiança dos investidores.

No entanto, outros argumentam que o ambiente regulatório nos EUA é hostil demais para as criptomoedas e que está sufocando a inovação na indústria. Alguns defensores das criptomoedas pediram mais clareza e consistência nas diretrizes regulatórias para ajudar as empresas a operarem de forma mais eficaz e para proteger os investidores de fraudes e outros abusos.

Conclusão

A multa da SEC à Coinme por marketing fraudulento do UpToken é outro exemplo dos esforços do órgão regulador para reprimir a não conformidade na indústria de criptomoedas. O acordo envia uma mensagem clara a outras empresas que operam nesse espaço de que devem aderir às diretrizes da SEC ou enfrentar penalidades significativas. À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, é provável que vejamos mais escrutínio regulatório e ações de aplicação da lei no futuro.