A Nvidia impulsiona a corrida por ETFs alavancados focados em IA

A Nvidia impulsiona uma corrida aos ETFs alavancados focados em IA, com investidores correndo para aumentar suas apostas no boom da inteligência artificial. A ascensão meteórica da fabricante de chips a tornou o nome mais negociado no mercado de ETFs alavancados, atraindo bilhões de dólares de investidores que esperam capitalizar ganhos extraordinários.

Com resultados acima das expectativas de Wall Street, a Nvidia está no centro da mais recente obsessão de Wall Street: fundos de alto risco que tracas oscilações diárias das ações ligadas à inteligência artificial.

A alta repentina demonstra a ânsia de investir em empresas que impulsionam a revolução da IA. Os ETFs alavancados vinculados a ações individuais dependem de swaps ou opções para gerar o dobro ou até o triplo da movimentação diária usual das ações. Para a Nvidia, cujas ações icônicas já registraram um ano de valorização recorde, isso se tornou um terreno fértil para especuladores, embora também arriscado.

Nos primeiros cinco meses de 2025, mais de 100 novos ETFs alavancados e inversos de ações individuais estrearam nos EUA, a maioria direta ou indiretamente ligada à IA. Esses produtos agora dominam a maior parte dos ativos do setor, o que diz muito sobre o quanto a Nvidia e outras líderes em IA, como Tesla e Palantir, competem pela atenção dos investidores.

Investidores estão investindo em massa em ETFs com temática de IA

Os números falam por si. Em apenas oito meses de 2025, as gestoras de ativos lançaram 112 novos ETFs alavancados e inversos vinculados a ações individuais. Isso representa quase o triplo dos 38 lançados em todo o ano de 2024.

Ao todo, existem agora 190 ETFs alavancados e inversos de ações individuais listados nos EUA. Mais da metade está associada a empresas que tentam capitalizar a onda da IA. Juntos, esses fundos com exposição à IA detêm US$ 17,7 bilhões dos US$ 23,7 bilhões investidos no universo de ETFs alavancados.

Uma das estrelas desse grupo é o ETF GraniteShares 2× Long NVDA Daily. Ele acumulou US$ 4,56 bilhões em ativos nos 14 meses desde sua abertura em dezembro de 2022. Outros grandes nomes que impulsionam a criação de ETFs são Tesla, Palantir e NuScale Power, empresas direta ou indiretamente ligadas à IA.

Bryan Armor, analista de ETFs da Morningstar, afirmou que os ETFs permitem que os investidores aumentem suas apostas diárias, acrescentando que o potencial de lucro é enorme, mas os riscos são igualmente altos.

Os resultados da Nvidia ditam o tom para uma grande reformulação do mercado

Esses produtos especulativos são testados a cada temporada de resultados, mas o produto derivado do relatório da Nvidia pode ser o golpe final. Após a divulgação dos resultados, os operadores de opções estão se posicionando para uma oscilação de US$ 260 bilhões no valor de mercado. Isso representa uma variação de cerca de 6% para cima ou para baixo.

Em ETFs alavancados, esses movimentos podem amplificar os ganhos ou as perdas. Os riscos não são teóricos. As ações da Nvidia caíram 17% no início deste ano devido a temores de uma nova concorrência de uma rival chinesa do setor de chips. Naquele dia, o ETF GraniteShares 2× Nvidia perdeu quase 34%.

Mas o potencial de alta também pode ser explosivo. Na semana passada, a MongoDB, que surpreendeu com seus resultados, também apontou para a demanda por IA. Suas ações subiram mais de 23% no pregão estendido. O recém-lançado ETF Tradr 2× Long MDB Daily teve alta de 46% durante a noite.

As empresas emissoras de ETFs estão lucrando muito. Os ETFs alavancados têm taxas médias de 0,96%, quase o dobro da média do setor, que é de 0,54%. Mas os investidores continuam a investir dinheiro na plataforma, ávidos por exposição a empresas de inteligência artificial.

Matt Markiewicz, chefe de produtos e mercados de capitais da Tradr ETFs, afirmou que a demanda por esses produtos continua a crescer. Ele observou que sua empresa lançou recentemente um ETF alavancado atrelado à Constellation Energy, na expectativa de que as produtoras de energia se beneficiem com o aumento do consumo de eletricidade por data centers de IA. Ele acrescentou que há atualmente umatrondemanda entre os investidores por empresas que possam lucrar com o boom da IA.