Nvidia alimente la ruée vers les ETF à effet de levier axés sur l'IA

Nvidia alimente la ruée vers les ETF à effet de levier axés sur l'IA alors que les investisseurs s'efforcent de renforcer leurs paris sur le boom de l'intelligence artificielle. La montée fulgurante du fabricant de puces l'a rendu au nom le plus échangé sur le marché des ETF à effet de levier, attirant des milliards de dollars de traders espérant capitaliser sur des gains disproportionnés.

Alors que ses résultats dépassent les attentes de Wall Street, Nvidia est au cœur de la dernière fixation de Wall Street — des fonds à haut risque qui suivent les fluctuations quotidiennes des actions liées à l'intelligence artificielle.

Cette augmentation signifie la soif d'être exposé aux entreprises qui alimentent la révolution de l'IA. Les ETF à effet de levier liés à des actions individuelles reposent sur des swaps ou des options pour offrir deux fois, voire trois fois, le mouvement quotidien habituel des actions. Pour Nvidia, dont l'action emblématique a déjà connu une année de hausse record, cela a créé un terrain de jeu attrayant mais périlleux pour les spéculateurs.

Au cours des cinq premiers mois de 2025, plus de 100 nouveaux ETF à effet de levier et inversés sur actions individuelles ont fait leur apparition aux États-Unis, la plupart directement ou indirectement liés à l'IA. Ces produits dominent désormais une part importante des actifs dans ce secteur, ce qui dit beaucoup sur la manière dont Nvidia et d'autres leaders de l'IA comme Tesla et Palantir se disputent l'attention des investisseurs.

Les investisseurs inondent les ETF thématiques IA

Les chiffres racontent l'histoire. Au cours des huit premiers mois de 2025, les gestionnaires d'actifs ont introduit 112 nouveaux ETF à effet de levier et ETF inversés liés à des actions individuelles. C'est près du triple des 38 qui ont été lancés en 2024.

Au total, il y a maintenant 190 ETF à effet de levier et inversés sur actions individuelles cotés aux États-Unis. Plus de la moitié sont associés à des entreprises qui tentent de capitaliser sur la vague de l'IA. Combinés, ces fonds avec une exposition à l'IA détiennent 17,7 milliards de dollars des 23,7 milliards déployés dans l'univers des ETF à effet de levier.

L'une des stars de ce groupe est le GraniteShares 2× Long NVDA Daily ETF. Il a rassemblé 4,56 milliards de dollars d'actifs en 14 mois depuis son ouverture en décembre 2022. D'autres grands noms qui ont conduit à la création d'ETF sont Tesla, Palantir et NuScale Power, des entreprises directement ou indirectement liées à l'IA.

Un analyste ETF de Morningstar, Bryan Armor, a déclaré que les ETF permettent aux traders d'augmenter leurs paris quotidiens, ajoutant que l'avantage potentiel est énorme mais que les risques sont tout aussi élevés.

Les résultats de Nvidia fixent le ton pour un grand bouleversement du marché

Ces produits spéculatifs sont testés chaque saison de résultats, mais celui issu du rapport de Nvidia pourrait être le coup d'échec et mat. À la suite des résultats, les traders d'options se positionnent pour un mouvement de valeur de marché de 260 milliards de dollars. Il s'agit d'environ un mouvement de 6 % dans les deux sens.

Pour les ETF à effet de levier, ces mouvements peuvent amplifier les gains ou amplifier la douleur. Les risques ne sont pas théoriques. Les actions de Nvidia ont chuté de 17 % plus tôt cette année en raison de craintes de nouvelle concurrence d'un rival chinois de puces. Ce jour-là, le GraniteShares 2× Nvidia ETF a perdu près de 34 %.

Mais l'avantage peut également être explosif. La semaine dernière, MongoDB, un autre gagnant surprise, a également indiqué une demande en IA. Son action a augmenté de plus de 23 % lors des transactions après la clôture. Le tout nouveau Tradr 2× Long MDB Daily ETF a grimpé de 46 % pendant la nuit.

Les émetteurs d'ETF encaissent. Les ETF à effet de levier ont des frais moyens de 0,96 %, presque le double de la moyenne de l'industrie de 0,54 %. Mais les investisseurs continuent d'injecter de l'argent dans la plateforme, désireux d'être exposés aux noms de l'IA.

Matt Markiewicz, responsable du produit et des marchés de capitaux chez Tradr ETFs, a déclaré que la demande pour ces produits continue d'augmenter. Il a noté que son entreprise avait récemment lancé un ETF à effet de levier lié à Constellation Energy, dans l'attente que les producteurs d'énergie bénéficient de la consommation accrue d'électricité des centres de données de l'IA. Il a ajouté qu'il y a actuellement une forte soif parmi les investisseurs pour les entreprises qui sont susceptibles de profiter du boom de l'IA.