Nvidia alimente l'engouement pour les ETF à effet de levier axés sur l'IA

Nvidia provoque un véritable engouement pour les ETF à effet de levier axés sur l'IA, les investisseurs se précipitant pour miser sur l'essor de l'intelligence artificielle. La croissance fulgurante du fabricant de puces en a fait le titre le plus échangé sur le marché des ETF à effet de levier, attirant des milliards de dollars de traders espérant profiter de gains exceptionnels.

Avec des résultats supérieurs aux attentes de Wall Street, Nvidia se retrouve au cœur de la dernière obsession de Wall Street : les fonds à haut risque qui tracles fluctuations quotidiennes des actions liées à l'intelligence artificielle.

Cette flambée témoigne d'un fort engouement pour les entreprises à la pointe de la révolution de l'IA. Les ETF à effet de levier, liés à des actions individuelles, utilisent des swaps ou des options pour doubler, voire tripler, la variation quotidienne habituelle du cours. Pour Nvidia, dont l'action emblématique a déjà connu une hausse record cette année, cela a créé un terrain de jeu aussi attrayant que périlleux pour les spéculateurs.

Au cours des cinq premiers mois de 2025, plus de 100 nouveaux ETF à effet de levier et ETF inversés, adossés à une seule action, ont fait leur apparition aux États-Unis. La plupart de ces produits sont liés, directement ou indirectement, à l'IA. Ils représentent désormais une part prépondérante des actifs du secteur, ce qui témoigne de l'intensité avec laquelle Nvidia et d'autres leaders de l'IA, tels que Tesla et Palantir, rivalisent pour capter l'attention des investisseurs.

Les investisseurs affluent vers les ETF axés sur l'IA

Les chiffres sont éloquents. En seulement huit mois de 2025, les gestionnaires d'actifs ont lancé 112 nouveaux ETF à effet de levier et inversés liés à des actions individuelles. C'est près de trois fois plus que les 38 lancés sur l'ensemble de l'année 2024.

Au total, 190 ETF à effet de levier et inversés sur actions individuelles sont désormais cotés aux États-Unis. Plus de la moitié sont liés à des entreprises cherchant à tirer profit de la révolution de l'IA. Ces fonds exposés à l'IA représentent à eux seuls 17,7 milliards de dollars sur les 23,7 milliards investis dans l'univers des ETF à effet de levier.

Parmi ces fonds, l'un des plus performants est le GraniteShares 2× Long NVDA Daily ETF. Il a accumulé 4,56 milliards de dollars d'actifs au cours des 14 mois écoulés depuis son lancement en décembre 2022. D'autres grands noms, tels que Tesla, Palantir et NuScale Power, entreprises directement ou indirectement liées à l'intelligence artificielle, sont également à l'origine de la création d'ETF.

Bryan Armor, analyste des ETF chez Morningstar, a déclaré que les ETF permettent aux investisseurs d'augmenter leurs mises quotidiennes, ajoutant que le potentiel de gain est énorme, mais que les risques sont tout aussi élevés.

Les résultats de Nvidia donnent le ton à un bouleversement majeur du marché

Ces produits spéculatifs sont mis à l'épreuve à chaque publication de résultats, mais celui issu du rapport de Nvidia pourrait bien être le coup de grâce. Suite à ces résultats, les traders d'options anticipent une variation de capitalisation boursière de 260 milliards de dollars, soit une fluctuation d'environ 6 % dans un sens ou dans l'autre.

Les ETF à effet de levier peuvent amplifier les gains comme les pertes. Les risques sont bien réels. L'action Nvidia a chuté de 17 % en début d'année, face aux craintes d'une nouvelle concurrence d'un fabricant chinois de puces. Ce jour-là, l'ETF GraniteShares 2× Nvidia a perdu près de 34 %.

Mais le potentiel de hausse peut aussi être fulgurant. La semaine dernière, MongoDB, dont les résultats ont surpris, a également mis en évidence la demande en IA. Son action a bondi de plus de 23 % après la clôture. Le tout nouveau Tradr 2× Long MDB Daily ETF a quant à lui grimpé de 46 % en une nuit.

Les émetteurs d'ETF engrangent des profits considérables. Les ETF à effet de levier affichent des frais moyens de 0,96 %, soit près du double de la moyenne du secteur (0,54 %). Malgré cela, les investisseurs continuent d'affluer sur la plateforme, avides de s'exposer aux valeurs liées à l'IA.

Matt Markiewicz, responsable des produits et des marchés de capitaux chez Tradr ETFs, a déclaré que la demande pour ce type de produits continue de croître. Il a indiqué que sa société avait récemment lancé un ETF à effet de levier lié à Constellation Energy, misant sur le fait que les producteurs d'électricité bénéficieraient de la hausse de la consommation électrique des centres de données dédiés à l'IA. Il a ajouté qu'il existe actuellement untronengouement des investisseurs pour les entreprises susceptibles de profiter de l'essor de l'IA.