Nvidia impulsa la inversión en ETF apalancados centrados en IA

Nvidia impulsa su auge en los ETF apalancados centrados en IA, mientras los inversores se apresuran a apostar por el auge de la inteligencia artificial. El meteórico ascenso del fabricante de chips lo ha convertido en el nombre más negociado en el mercado de ETF apalancados, atrayendo miles de millones de dólares de inversores que esperan capitalizar ganancias descomunales.

Dado que sus ganancias superaron las expectativas de Wall Street, Nvidia se encuentra en el centro de la última obsesión de Wall Street: los fondos de alto riesgo que traclas fluctuaciones diarias de las acciones vinculadas a la inteligencia artificial.

Este aumento refleja el ansia por estar expuesto a las empresas que impulsan la revolución de la IA. Los ETF apalancados vinculados a acciones individuales se basan en swaps u opciones para duplicar o incluso triplicar el movimiento diario habitual de las acciones. Para Nvidia, cuyas acciones emblemáticas ya han experimentado un aumento récord, esto se ha convertido en un terreno de juego atractivo, pero peligroso, para los especuladores.

En los primeros cinco meses de 2025, más de 100 nuevos ETFs apalancados e inversos de una sola acción debutaron en EE. UU., la mayoría vinculados directa o indirectamente a la IA. Estos productos dominan ahora la mayor parte de los activos en este sector, lo que indica claramente la intensa competencia entre Nvidia y otros líderes en IA como Tesla y Palantir por la atención de los inversores.

Los inversores están inundando los ETF con temática de IA

Las cifras hablan por sí solas. En tan solo ocho meses de 2025, las gestoras de activos han lanzado 112 nuevos ETF apalancados e inversos vinculados a acciones individuales. Esto representa casi el triple de los 38 que se lanzaron en todo 2024.

En total, actualmente hay 190 ETFs apalancados e inversos de una sola acción cotizados en EE. UU. Más de la mitad están asociados con empresas que buscan capitalizar la ola de IA. En conjunto, estos fondos con exposición a IA poseen 17.700 millones de dólares de los 23.700 millones de dólares invertidos en el universo de ETFs apalancados.

Una de las estrellas de este grupo es el ETF GraniteShares 2× Long NVDA Daily. Ha acumulado 4.560 millones de dólares en activos en los 14 meses transcurridos desde su lanzamiento en diciembre de 2022. Otras grandes empresas que impulsan la creación de ETF son Tesla, Palantir y NuScale Power, empresas directa o indirectamente vinculadas a la IA.

Bryan Armor, analista de ETF de Morningstar, dijo que los ETF permiten a los operadores aumentar sus apuestas diarias y agregó que el potencial alcista es enorme, pero los riesgos son igualmente altos.

Las ganancias de Nvidia marcan el tono para una gran reestructuración del mercado

Estos productos especulativos se ponen a prueba cada temporada de resultados, pero el del informe de Nvidia podría ser el jaque mate. Tras los resultados, los operadores de opciones se están posicionando para una oscilación del valor de mercado de 260 000 millones de dólares. Esto supone un movimiento de aproximadamente el 6 % en cualquier dirección.

En los ETF apalancados, estos movimientos pueden magnificar las ganancias o las pérdidas. Los riesgos no son teóricos. Las acciones de Nvidia cayeron un 17 % a principios de este año ante el temor a la nueva competencia de un rival chino del sector de los chips. Ese día, el ETF GraniteShares 2× Nvidia perdió casi un 34 %.

Pero el potencial alcista también puede ser explosivo. La semana pasada, MongoDB, que generó ganancias inesperadas, también destacó la demanda de IA. Sus acciones subieron más del 23 % en las operaciones fuera de horario. El nuevo ETF Tradr 2× Long MDB Daily subió un 46 % durante la noche.

Los emisores de ETF están generando grandes ganancias. Los ETF apalancados tienen comisiones promedio del 0,96 %, casi el doble del promedio del sector, que es del 0,54 %. Sin embargo, los inversores siguen invirtiendo en la plataforma, ansiosos por obtener exposición a nombres de IA.

Matt Markiewicz, director de productos y mercados de capitales de Tradr ETFs, afirmó que la demanda de estos productos sigue en aumento. Señaló que su firma lanzó recientemente un ETF apalancado vinculado a Constellation Energy, con la expectativa de que los productores de energía se beneficiarían a medida que los centros de datos de IA consumieran más electricidad. Añadió que actualmente existetrondemanda entre los inversores de empresas que se beneficien del auge de la IA.