- Nvidia è ora l'azione più scambiata nel mercato degli ETF leveraged.
- Più di 100 nuovi ETF leverizzati sono stati lanciati nel 2025, molti legati alle azioni AI.
- Gli ETF focalizzati sull'AI detengono la maggior parte del capitale nel mercato degli ETF leverizzati.
Nvidia alimenta la fuga verso ETF leveraged focalizzati sull'AI mentre gli investitori si affrettano ad aumentare le scommesse sul boom dell'intelligenza artificiale. L'ascesa meteora del produttore di chip lo ha reso il nome più scambiato nel mercato degli ETF leveraged, attirando miliardi di dollari da trader speranzosi di capitalizzare su guadagni sovradimensionati.
Poiché gli utili hanno superato le aspettative di Wall Street, Nvidia è al centro dell'ultima ossessione di Wall Street — fondi ad alto rischio che tracciano le oscillazioni quotidiane delle azioni legate all'intelligenza artificiale.
L'impulso segnala la fame di essere esposti alle aziende che alimentano la rivoluzione dell'AI. Gli ETF leveraged collegati a singole azioni si affidano a swap o opzioni per fornire il doppio o persino il triplo del movimento giornaliero delle azioni solitamente registrato. Per Nvidia, il cui iconico titolo ha già registrato un anno di aumenti record, questo ha creato un terreno di gioco attraente ma pericoloso per gli speculatori.
Nei primi cinque mesi del 2025, oltre 100 nuovi ETF leveraged e inversi su singole azioni sono debuttati negli Stati Uniti, la maggior parte direttamente o indirettamente collegati all'AI. Questi prodotti ora dominano una parte leonina delle attività nello spazio, il che dice molto su quanto Nvidia e altri leader dell'AI come Tesla e Palantir competano per l'attenzione degli investitori.
Gli investitori si riversano negli ETF a tema AI
I numeri raccontano la storia. Attraverso soli otto mesi del 2025, i gestori patrimoniali hanno introdotto 112 nuovi ETF leveraged e ETF inversi collegati a singole azioni. Questo è quasi il triplo dei 38 lanciati in tutto il 2024.
In totale, ci sono ora 190 ETF leveraged e inversi su singole azioni quotati negli Stati Uniti. Più della metà sono associati a aziende che cercano di capitalizzare sull'onda dell'AI. Insieme, questi fondi con esposizione all'AI detengono 17,7 miliardi di dollari dei 23,7 miliardi investiti nell'universo degli ETF leveraged.
Una delle stelle di questo gruppo è l'ETF GraniteShares 2× Long NVDA Daily. Ha raccolto 4,56 miliardi di dollari di attività nei 14 mesi dalla sua apertura nel dicembre 2022. Altri grandi nomi che guidano la creazione di ETF sono Tesla, Palantir e NuScale Power, aziende direttamente o indirettamente collegate all'AI.
Un analista di ETF di Morningstar, Bryan Armor, ha dichiarato che gli ETF permettono ai trader di aumentare le loro scommesse giornaliere, aggiungendo che il potenziale rialzo è enorme ma i rischi sono ugualmente elevati.
Gli utili di Nvidia dettano il tono per un grande scuotimento del mercato
Questi prodotti speculativi vengono testati ogni stagione degli utili, ma quello del rapporto di Nvidia potrebbe essere il colpo di scacco matto. Dopo i risultati, i trader di opzioni si stanno posizionando per un'oscillazione del valore di mercato di 260 miliardi di dollari. Questo corrisponde a un movimento del 6% in entrambe le direzioni.
Gli ETF leveraged, questi movimenti possono amplificare i guadagni o amplificare il dolore. I rischi non sono teorici. Le azioni Nvidia sono scese del 17% all'inizio di quest'anno per le paure di una nuova concorrenza da parte di un rivale cinese di chip. Quel giorno, l'ETF GraniteShares 2× Nvidia ha perso quasi il 34%.
Ma il potenziale rialzo può essere anche esplosivo. La scorsa settimana, il sorprendente MongoDB ha anche indicato la domanda di AI. Il suo titolo è salito di oltre il 23% durante il trading post-orario. Il nuovissimo ETF Tradr 2× Long MDB Daily è salito del 46% durante la notte.
Gli emittenti di ETF stanno incassando. Gli ETF leveraged hanno commissioni medie dello 0,96%, quasi il doppio della media di settore dello 0,54%. Ma gli investitori stanno ancora riversando denaro nella piattaforma, desiderosi di esposizione ai nomi AI.
Matt Markiewicz, capo del prodotto e dei mercati dei capitali presso Tradr ETFs, ha dichiarato che la domanda per tali prodotti continua a salire. Ha notato che la sua società ha recentemente lanciato un ETF leveraged collegato a Constellation Energy, con l'aspettativa che i produttori di energia beneficerebbero poiché i data center dell'AI consumano più elettricità. Ha aggiunto che c'è attualmente una forte sete tra gli investitori per aziende che potrebbero trarre profitto dal boom dell'AI.
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Nellius Irene
Nellius è una laureata in Gestione Aziendale e Informatica con cinque anni di esperienza nel settore delle criptovalute. È anche diplomata presso Bitcoin Dada. Nellius ha contribuito a principali testate giornalistiche, tra cui BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
