Rivais da Nvidia como a Huawei lucram com o controle de chips dos EUA, dizem analistas
Enacy Mapakame
3 min de leitura
- Analistas do setor de semicondutores opinam que as restrições à exportação dos EUA estão a abrir caminho para empresas chinesas.
- Empresas como a Huawei já estão a trabalhar em alternativas aos chips da Nvidia.
- No entanto, as empresas chinesas podem precisar de tempo para preencher essa lacuna.
Fabricantes de chips de IA como a Huawei devem se beneficiar imensamente à medida que os EUA apertam o cerco nas vendas da Nvidia para a China, disseram analistas de semicondutores.
Os rivais da Nvidia na China estão preenchendo a lacuna enquanto o país também busca limitar a dependência excessiva de produtos e serviços de IA dos EUA em um momento em que as tensões geopolíticas estão escalando.
A Huawei agora tem a chance de preencher a lacuna
Isso ocorre quando o Departamento de Comércio dos EUA revelou na semana passada que as unidades de processamento gráfico H20 da Nvidia agora exigiriam licenças de exportação, assim como chips adicionais da AMD. Isso apesar do fato de que as GPUs H20 foram feitas para cumprir as restrições anteriores.
Com os novos requisitos, a gigante da fabricação de chips revelou que já pausou as exportações das GPUs, o que resultou em um encargo trimestral de cerca de US$ 5,5 bilhões.
Enquanto a Nvidia sofre essa perda, não é tudo mau em China, pois isso deve ser uma grande vantagem para os fabricantes domésticos em um momento em que também estão considerando alternativas aos chips da Nvidia.
"Há várias empresas chinesas locais que produzem chips para competir com a Nvidia."
~ Brady Wang, diretor associado na Counterpoint Research
De acordo com Wang, esses concorrentes locais agora têm maiores oportunidades de melhorar suas soluções, enquanto a demanda por suas GPUs também aumentará.
Outras empresas chinesas de fabricação de chips incluem a Cambricon Technologies, parcialmente estatal e listada em bolsa.
As ações da Cambricon, que projeta GPUs, subiram mais de 10% nos últimos cinco dias de negociação em meio às notícias dos mais recentes controles da Nvidia. A Cambricon está acima de 400% nos últimos 12 meses.
Quanto à Huawei, ela é uma das empresas na lista negra dos EUA e já tem trabalhado para desenvolver alternativas aos chips da Nvidia.
A Huawei está pronta para liderar a corrida na China e preencher a lacuna
Desde que foi colocada na lista negra, a Huawei posicionou-se como líder na corrida de IA da China para competir com a Nvidia, indicaram analistas.
De acordo com um relatório recente da firma independente de pesquisa de semicondutores SemiAnalysis, embora a Huawei permaneça "uma geração atrás dos chips", a empresa de tecnologia está fazendo ondas com o hardware que os utiliza.
A empresa também tem trabalhado em sua série de GPUs Ascend 910, sendo a mais recente a Ascend 910C, e a empresa está relatadamente olhando para o envio em massa das GPUs para clientes chineses já no próximo mês, assumindo o mercado da Nvidia.
"Com as H20 da Nvidia e outras GPUs avançadas restritas, alternativas domésticas como a série Ascend da Huawei estão ganhando tração", disse Doug O’Laughlin, analista da indústria na SemiAnalysis.
"Embora ainda haja lacunas na maturidade do software e na prontidão geral do ecossistema, o desempenho do hardware está se aproximando rapidamente."
~ O’Laughlin analista da indústria na SemiAnalysis
Alguns observadores da indústria também indicaram que os controles de exportação também dificultaram a capacidade da China de produzir GPUs avançadas na mesma escala que a Nvidia pode através de seu parceiro TSMC, que é o maior fabricante de chips por contrato do mundo.
"A Huawei mostrou ser uma designer de chips fabless competitiva … mas eles lutam para encontrar suprimento suficiente de suas foundries", disse um analista de ações focado em semicondutores da Moningstar, Phelix Lee.
A TSMC cumpriu as restrições comerciais dos EUA sobre a Huawei, bem como a venda de chips avançados para a China, pois seu equipamento inclui tecnologia dos EUA. Como resultado, isso deixou as empresas chinesas cada vez mais dependentes de foundries domésticas como a Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).
URGENTE: Ações da Nvidia, $NVDA, caem mais de -3% enquanto a Huawei prepara envios em massa de seu chip avançado de IA 910C para clientes chineses já no próximo mês.
Apenas na semana passada, os EUA restringiram a exportação do chip H20 da Nvidia para a China.
A Huawei busca roubar a quota de mercado da Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Abril 21, 2025
No entanto, a SMIC também está sob seus próprios controles de exportação, impedindo-a de obter alguns dos equipamentos de fabricação de chips mais avançados do mundo.
Com essas condições, o mercado espera ver se a China pode atender à demanda por alternativas de GPU H20 para o mercado doméstico em breve.
Lee opina que o país pode sobreviver no meio do tempo, graças a estoques e isenções e brechas de exportação anteriores. Empresas chinesas relatadamente haviam feito pedidos de pelo menos US$ 16 bilhões em chips de servidor H20 no Q1.
Preencher a lacuna da GPU H20, portanto, pode não ser um problema no curto a médio prazo.
"Acredito que o impacto dos controles é limitado… No médio a longo prazo, dependerá do progresso do desenvolvimento de GPU local", disse Wang.
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Enacy Mapakame
Enacy Mapakame é jornalista com mais de 10 anos de experiência em notícias de negócios e finanças. Cobre mercados de capitais e tecnologias emergentes — metaverso, IA e criptomoedas. Enacy possui graduação honrosa em Estudos de Mídia e Sociedade.
