Fabricantes de chips de IA, como a Huawei, devem se beneficiar imensamente com o aperto no controle das vendas da Nvidia para a China, disseram analistas do setor de semicondutores.
Os concorrentes da Nvidia na China são vistos uma forma de preencher essa lacuna , visto que o país também busca limitar a dependência excessiva de produtos e serviços de IA dos EUA em um momento de escalada das tensões geopolíticas.
A Huawei agora tem a chance de preencher essa lacuna
Isso ocorre depois que o Departamento de Comércio dos EUA revelou, na semana passada, que as unidades de processamento gráfico H20 da Nvidia agora exigirão licenças de exportação, assim como outros chips da AMD. Isso apesar de as GPUs H20 terem sido fabricadas para atender às restrições anteriores.
Com as novas exigências, a gigante fabricante de chips revelou que já suspendeu as exportações de GPUs, o que resultou em uma despesa trimestral de cerca de US$ 5,5 bilhões.
Embora a Nvidia sofra essa perda, nem tudo são más notícias na China, já que isso deve representar um grande ganho para os fabricantes nacionais, em um momento em que eles também estão considerando alternativas aos chips da Nvidia.
“Existem várias empresas chinesas locais que produzem chips para competir com a Nvidia.”
~ Brady Wang, diretor associado da Counterpoint Research
De acordo com Wang, esses concorrentes locais agora têm maiores oportunidades de aprimorar suas soluções, ao mesmo tempo que a demanda por suas GPUs também aumentará.
Outras empresas chinesas fabricantes de chips incluem a Cambricon Technologies, parcialmente estatal e com ações negociadas em bolsa.
As ações da Cambricon, fabricante de GPUs, subiram mais de 10% nos últimos cinco pregões, em meio às notícias sobre os mais recentes controles da Nvidia. As ações da Cambricon acumulam alta de mais de 400% nos últimos 12 meses.
Quanto à Huawei, ela é uma das empresas na lista negra dos EUA e já vem trabalhando no desenvolvimento de alternativas aos chips da Nvidia.
A Huawei está em posição de liderar a corrida na China e preencher a lacuna
Desde que foi incluída na lista negra, a Huawei se posicionou como líder na corrida da inteligência artificial na China para competir com a Nvidia, indicaram analistas.
Segundo um relatório recente da empresadent de pesquisa de semicondutores SemiAnalysis, embora a Huawei ainda esteja "uma geração atrás dos chips", a empresa de tecnologia está causando impacto com o hardware que os utiliza.
A empresa também tem trabalhado em sua série de GPUs Ascend 910, sendo a mais recente a Ascend 910C, e, segundo relatos, planejando o envio em massa das GPUs para clientes chineses já no próximo mês, visando competir no mercado da Nvidia.
“Com as restrições impostas ao H20 da Nvidia e a outras GPUs avançadas, alternativas nacionais como a série Ascend da Huawei estão ganhando trac”, disse Doug O'Laughlin, analista da SemiAnalysis.
“Embora ainda existam lacunas na maturidade do software e na prontidão geral do ecossistema, o desempenho do hardware está melhorando rapidamente.”
~ O'Laughlin, analista da indústria na SemiAnalysis
Alguns analistas do setor também indicaram que os controles de exportação têm dificultado a capacidade da China de produzir GPUs avançadas na mesma escala que a Nvidia consegue por meio de sua parceira TSMC , a maior fabricante de chips trac
“A Huawei provou ser uma projetista de chips fabless competitiva… mas tem dificuldades em encontrar fornecimento suficiente de suas fundições”, disse Phelix Lee, analista de ações da Moningstar focado em semicondutores.
A TSMC cumpriu as restrições comerciais dos EUA à Huawei, bem como a venda de chips avançados para a China, visto que seus equipamentos incluem tecnologia americana. Como resultado, isso fez com que as empresas chinesas se tornassem cada vez mais dependentes de fundições nacionais, como a Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).
ÚLTIMA KIN : As ações da Nvidia, $NVDA , caem mais de 3%, enquanto a Huawei prepara remessas em massa de seu avançado chip de IA 910C para clientes chineses já no próximo mês.
Na semana passada, os EUA restringiram as exportações do chip H2O da Nvidia para a China.
A Huawei quer roubar a quota de mercado da Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 21 de abril de 2025
No entanto, a SMIC também está sujeita aos seus próprios controles de exportação, o que a impede de obter alguns dos equipamentos de fabricação de chips mais avançados do mundo.
Nessas condições, o mercado aguarda para ver se a China conseguirá atender à demanda por alternativas de GPUs H2O para o mercado interno em breve.
Lee opina que o país pode sobreviver por enquanto, graças aos estoques e às isenções e brechas legais anteriores para exportação. Segundo relatos, fizeram encomendas de pelo menos US$ 16 bilhões em chips para servidores no primeiro trimestre de 2020.
Preencher a lacuna deixada pela GPU H20, portanto, pode não ser um problema a curto e médio prazo.
“Acredito que o impacto dos controles seja limitado… A médio e longo prazo, dependerá do progresso do desenvolvimento local de GPUs”, disse Wang.
