Les rivaux de Nvidia, comme Huawei, pourraient en profiter grâce au contrôle américain des puces, selon des analystes

Les fabricants de puces IA comme Huawei devraient bénéficier considérablement alors que les États-Unis resserrent l’étau sur les ventes de Nvidia à la Chine, ont déclaré des analystes des semi-conducteurs.

Les concurrents de Nvidia en Chine sont vus combler le vide alors que le pays cherche également à limiter sa dépendance excessive aux produits et services américains d’IA dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes.

Huawei a maintenant une chance de combler le vide

Cela intervient alors que le département du Commerce des États-Unis a révélé la semaine dernière que les unités de traitement graphique (GPU) H20 de Nvidia nécessiteront désormais des licences d’exportation, tout comme des puces supplémentaires d’AMD. Cela malgré le fait que les GPU H20 aient été conçus pour se conformer aux restrictions précédentes.

Avec les nouvelles exigences, le géant de la fabrication de puces a révélé qu’il avait déjà suspendu les exportations des GPU, ce qui a entraîné une charge trimestrielle d’environ 5,5 milliards de dollars.

Alors que Nvidia subit cette perte, tout n’est pas noir en Chine, car cela devrait être une victoire majeure pour les fabricants nationaux à un moment où ils envisagent également des alternatives aux puces Nvidia.

« Il existe plusieurs entreprises chinoises locales qui produisent des puces pour concurrencer Nvidia. »

~ Brady Wang, directeur adjoint chez Counterpoint Research

Selon Wang, ces concurrents locaux ont désormais de meilleures opportunités d’améliorer leurs solutions, tandis que la demande pour leurs GPU augmentera également.

D’autres entreprises chinoises de fabrication de puces incluent Cambricon Technologies, partiellement détenue par l’État et cotée en bourse.

Les actions de Cambricon, qui conçoit des GPU, ont augmenté de plus de 10 % au cours des cinq jours de cotation précédents suite à la nouvelle des dernières mesures de contrôle de Nvidia. Cambricon a progressé de plus de 400 % au cours des 12 derniers mois.

En ce qui concerne Huawei, c’est l’une des entreprises placées sur liste noire par les États-Unis, et elle travaille déjà à développer des alternatives aux puces Nvidia.

Huawei est susceptible de mener la course en Chine et de combler le vide

Depuis qu’elle a été placée sur liste noire, Huawei s’est positionnée comme un leader dans la course à l’IA en Chine pour concurrencer Nvidia, ont indiqué les analystes.

Selon un récent rapport du cabinet de recherche indépendant sur les semi-conducteurs SemiAnalysis, bien que Huawei reste « à une génération d’avance sur les puces », la firme technologique fait des vagues avec le matériel qui les utilise.

L’entreprise travaille également sur sa série de GPU Ascend 910, la dernière étant l’Ascend 910C, et l’entreprise selon les rapports envisagerait d’expédier en masse ces GPU aux clients chinois dès le mois prochain, concurrençant ainsi le marché de Nvidia.

« Avec les restrictions imposées aux GPU avancés comme le H20 de Nvidia, les alternatives nationales comme la série Ascend de Huawei gagnent en popularité », a déclaré Doug O’Laughlin, analyste de l’industrie chez SemiAnalysis.

« Bien qu’il subsistent encore des écarts en matière de maturité des logiciels et de préparation globale de l’écosystème, les performances matérielles se rapprochent rapidement. »

~ O’Laughlin, analyste de l’industrie chez SemiAnalysis

Certains observateurs de l’industrie ont également indiqué que les contrôles à l’exportation ont entravé la capacité de la Chine à produire des GPU avancés à la même échelle que Nvidia grâce à son partenaire TSMC, qui est le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde.

« Huawei a fait preuve d’être un concepteur de puces fabless compétitif… mais ils ont du mal à trouver suffisamment d’approvisionnement auprès de leurs fonderies », a déclaré Phelix Lee, analyste boursier spécialisé dans les semi-conducteurs pour Moningstar.

TSMC s’est conformé aux restrictions commerciales américaines imposées à Huawei ainsi qu’à la vente de puces avancées à la Chine, car son équipement comprend des technologies américaines. Par conséquent, cela a laissé les entreprises chinoises devenir de plus en plus dépendantes des fonderies nationales comme Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).

URGENT : Les actions de Nvidia, $NVDA, chutent de plus de 3 % alors que Huawei prépare des livraisons en masse de son puce IA avancée 910C pour les clients chinois dès le mois prochain.

La semaine dernière encore, les États-Unis ont restreint l'exportation des puces H20 de Nvidia vers la Chine.

Huawei cherche à voler la part de marché de Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Avril 21, 2025

Cependant, SMIC est également soumis à ses propres contrôles à l’exportation, l’empêchant d’obtenir certains des équipements de fabrication de puces les plus avancés au monde.

Dans de telles conditions, le marché attend de voir si la Chine pourra répondre à la demande d’alternatives aux GPU H20 pour le marché domestique dans un avenir proche.

Lee estime que le pays peut survivre en attendant, grâce aux stocks et aux exemptions et failles d’exportation précédentes. Les entreprises chinoises selon les rapports avaient passé commande d’au moins 16 milliards de dollars de puces serveur H20 au premier trimestre.

Combler le vide laissé par le GPU H20 ne sera donc peut-être pas un problème à court ou moyen terme.

« Je crois que l’impact des contrôles est limité… À moyen et long terme, cela dépendra des progrès du développement local de GPU », a déclaré Wang.