منافسو إنفيديا مثل هواوي يستفيدون من ضوابط الرقائق الأمريكية، حسبما يقول المحللون
Enacy Mapakame
3 دقائق قراءة
- يرى محللو أشباه الموصلات أن القيود الأمريكية على التصدير تفسح المجال للشركات الصينية.
- شركات مثل هواوي تعمل بالفعل على بدائل لرقائق نفيديا.
- ومع ذلك، قد تحتاج الشركات الصينية إلى وقت لسد الفجوة.
من المتوقع أن تستفيد مصنعو رقائق الذكاء الاصطناعي مثل هواوي بشكل كبير مع تشديد الولايات المتحدة على مبيعات إنفيديا إلى الصين، حسبما قال محللو أشباه الموصلات.
يُرى أن منافسي إنفيديا في الصين يمتلئون الفراغ بينما تنظر البلاد أيضاً إلى الحد من الاعتماد المفرط على منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي الأمريكية في وقت تتصاعد فيه التوترات الجيوسياسية.
لدى هواوي الآن فرصة لملء الفراغ
يأتي هذا بينما كشف وزارة التجارة الأمريكية في الأسبوع الماضي أن وحدات معالجة الرسومات H20 من إنفيديا ستحتاج الآن إلى تراخيص تصدير، كما هو الحال مع رقائق إضافية من شركة AMD. هذا على الرغم من أن وحدات معالجة الرسومات H20 صُنعت للامتثال للقيود السابقة.
مع المتطلبات الجديدة، كشفت العملاق في صناعة الرقائق أنه أوقف بالفعل تصدير وحدات معالجة الرسومات، مما أدى إلى خصم ربع سنوي يبلغ حوالي 5.5 مليار دولار.
بينما تعاني إنفيديا من هذا الخسارة، ليس كل شيء سيئاً في الصين، حيث من المتوقع أن تكون هذه مكسباً كبيراً للمصنعين المحليين في وقت يفكرون أيضاً في بدائل لرقائق إنفيديا.
"هناك عدة شركات صينية محلية تنتج رقائق للتنافس مع إنفيديا."
~ برادي وانغ، المدير المشارك في كونتربوينت ريسيرش
وفقاً لوانغ، فإن هذه المنافسين المحليين لديهم الآن فرص أكبر لتحسين حلولهم بينما سيزداد الطلب على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بهم أيضاً.
تشمل شركات صناعة الرقائق الصينية الأخرى كامبريكون تكنولوجيز، وهي شركة مملوكة جزئياً للدولة ومدرجة علناً.
ارتفعت أسهم كامبريكون، التي تصمم وحدات معالجة الرسومات، بأكثر من 10% خلال أيام التداول الخمسة الماضية وسط أخبار أحدث ضوابط إنفيديا. كامبريكون مرتفعة بأكثر من 400% خلال الأشهر الـ 12 الماضية.
أما بالنسبة لهواوي، فهي واحدة من الشركات المدرجة على القائمة السوداء الأمريكية، وقد عملت بالفعل على تطوير بدائل لرقائق إنفيديا.
تقف هواوي لتقود السباق في الصين وملء الفراغ
منذ أن تم وضعها على القائمة السوداء، مؤسسة هواوي وضعت نفسها كقائدة في سباق الذكاء الاصطناعي في الصين للتنافس مع إنفيديا، كما أشار المحللون.
وفقاً لتقرير حديث من شركة أبحاث أشباه الموصلات المستقلة SemiAnalysis، على الرغم من أن هواوي لا تزال "خلف جيل في الرقائق"، فإن الشركة التقنية تحدث ضجة مع الأجهزة التي تستخدمها.
كما تعمل الشركة على سلسلة وحدات معالجة الرسومات Ascend 910 الخاصة بها، مع أحدث إصدار هو Ascend 910C، والشركة وفقاً للتقارير تنظر في الشحن الضخم لوحدة معالجة الرسومات إلى العملاء الصينيين في وقت مبكر من الشهر المقبل، متنافسة مع سوق إنفيديا.
"مع تقييد وحدات معالجة الرسومات H20 المتقدمة الأخرى من إنفيديا، تكتسب البدائل المحلية مثل سلسلة Ascend من هواوي زخماً،" قال دوغ أو لاغلين، محلل صناعة في SemiAnalysis.
"بينما لا تزال هناك فجوات في نضج البرمجيات واستعداد النظام البيئي الشامل، فإن أداء الأجهزة يقترب بسرعة."
~ أو لاغلين، محلل صناعة في SemiAnalysis
كما أشار بعض مراقبي الصناعة إلى أن ضوابط التصدير عطلت أيضاً قدرة الصين على إنتاج وحدات معالجة الرسومات المتقدمة بنفس النطاق الذي يمكن لإنفيديا من خلال شريكها TSMC، وهو أكبر صانع رقائق تعاقدي في العالم.
"أظهرت هواوي أنها مصمم رقائق فابلس تنافسي ... لكنها تكافح للعثور على إمدادات كافية من مصانعها،" قال فيليكس لي، محلل أسهم يركز على أشباه الموصلات في Moningstar.
امتثلت TSMC لقيود التجارة الأمريكية على هواوي وكذلك بيع الرقائق المتقدمة إلى الصين لأن معداتها تتضمن تكنولوجيا أمريكية. ونتيجة لذلك، ترك هذا الشركات الصينية تعتمد بشكل متزايد على مصانع محلية مثل شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية (SMIC).
عاجل: أسهم إنفيديا، $NVDA، تنخفض بأكثر من 3% مع استعداد هواوي للشحن الضخم لوحدة معالجة الذكاء الاصطناعي المتقدمة 910C للعملاء الصينيين في وقت مبكر من الشهر المقبل.
فقط الأسبوع الماضي، قيدت الولايات المتحدة تصدير رقاقة نفيديا H20 إلى الصين.
تسعى هواوي إلى سرقة حصة نفيديا من السوق… pic.twitter.com/xXJL32jA34
— رسالة كوبيسي (@KobeissiLetter) أبريل 21، 2025
ومع ذلك، فإن SMIC تخضع أيضاً لقيود تصدير خاصة بها، مما يمنعها من الحصول على بعض معدات تصنيع الرقائق الأكثر تقدماً في العالم.
مع مثل هذه الظروف، ينتظر السوق لمعرفة ما إذا كانت الصين يمكنها تلبية الطلب على بدائل وحدات معالجة الرسومات H20 للسوق المحلية في أي وقت قريب.
يرى لي أن البلاد يمكنها البقاء في هذه الأثناء، بفضل المخزونات والاستثناءات التصديرية السابقة والثغرات. وضعت الشركات الصينية وفقاً للتقارير طلبات لشراء ما لا يقل عن 16 مليار دولار من رقائق خوادم H20 في الربع الأول.
ملء فراغ وحدة معالجة الرسومات H20 قد لا يكون مشكلة في المدى القصير إلى المتوسط.
"أعتقد أن تأثير الضوابط محدود... في المدى المتوسط إلى الطويل، سيعتمد ذلك على تقدم تطوير وحدات معالجة الرسومات المحلية،" قال وانغ.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
Enacy Mapakame
إناسي ماباكامي صحفية تتمتع بأكثر من 10 سنوات من الخبرة في مجال الأخبار التجارية والمالية. وهي تغطي أسواق رأس المال والتقنيات الناشئة – مثل الميتافيرس والذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية. وتحمل إناسي درجة بكالوريوس الآداب في دراسات الإعلام والمجتمع بتقدير امتياز.
