Se espera que los fabricantes de chips de inteligencia artificial como Huawei se beneficien enormemente a medida que Estados Unidos aprieta los tornillos a las ventas de Nvidia a China, dijeron analistas de semiconductores.
Se cree que los rivales de Nvidia en China llenarán el vacío mientras el país también busca limitar la dependencia excesiva de los productos y servicios de inteligencia artificial estadounidenses en un momento en que las tensiones geopolíticas están aumentando.
Huawei ahora tiene la oportunidad de llenar el vacío
Esto ocurre después de que el Departamento de Comercio de EE. UU. revelara la semana pasada que las unidades de procesamiento gráfico H20 de Nvidia ahora requerirán licencias de exportación, al igual que los chips adicionales de AMD. Esto a pesar de que las GPU H20 se diseñaron para cumplir con las restricciones anteriores.
Con los nuevos requisitos, el gigante fabricante de chips reveló que ya ha pausado las exportaciones de GPU, lo que ha resultado en un cargo trimestral de alrededor de $5.5 mil millones.
Si bien Nvidia sufre esta pérdida, no todo es pesimismo en China, ya que se espera que esto represente una ganancia importante para los fabricantes nacionales en un momento en que también están considerando alternativas a los chips Nvidia.
“Hay varias empresas chinas locales que producen chips para competir con Nvidia”
~ Brady Wang, director asociado de Counterpoint Research
Según Wang, estos competidores locales ahora tienen mayores oportunidades de mejorar sus soluciones, mientras que la demanda de sus GPU también aumentará.
Otras empresas chinas fabricantes de chips incluyen Cambricon Technologies, parcialmente estatal y que cotiza en bolsa.
Las acciones de Cambricon, empresa que diseña GPU, subieron más del 10 % en los últimos cinco días bursátiles tras conocerse los últimos controles de Nvidia. Cambricon ha subido más del 400 % en los últimos 12 meses.
En cuanto a Huawei, es una de las empresas incluidas en la lista negra de Estados Unidos y ya ha estado trabajando para encontrar alternativas a los chips Nvidia.
Huawei se perfila para liderar la carrera en China y llenar el vacío
Desde que fue incluida en la lista negra, Huawei se ha posicionado como líder en la carrera de inteligencia artificial de China para competir con Nvidia, según han indicado los analistas.
Según un informe reciente de la firmadent de investigación de semiconductores SemiAnalysis, aunque Huawei sigue estando “una generación por detrás de los chips”, la empresa tecnológica está causando sensación con el hardware que los utiliza.
La compañía también ha estado trabajando en su serie de GPU Ascend 910, siendo la última la Ascend 910C y, según se informa, considerando el envío masivo de las GPU a clientes chinos a partir del próximo mes, para asumir el mercado de Nvidia.
"Dado que el H20 de Nvidia y otras GPU avanzadas están restringidas, las alternativas nacionales como la serie Ascend de Huawei están ganando trac", dijo Doug O'Laughlin, analista de la industria en SemiAnalysis.
“Si bien aún existen brechas en la madurez del software y la preparación general del ecosistema, el rendimiento del hardware se está reduciendo rápidamente”
~ O'Laughlin, analista de la industria en SemiAnalysis
Algunos observadores de la industria también han indicado que los controles de exportación también han obstaculizado la capacidad de China para producir GPU avanzadas a la misma escala que Nvidia puede a través de su socio TSMC trac del mundo .
“Huawei ha demostrado ser un diseñador de chips competitivo sin fábricas… pero tiene dificultades para encontrar suficiente suministro de sus fundiciones”, dijo Phelix Lee, analista de acciones especializado en semiconductores de Moningstar.
TSMC ha cumplido con las restricciones comerciales de EE. UU. sobre Huawei, así como con la venta de chips avanzados a China, ya que sus equipos incluyen tecnología estadounidense. Como resultado, las empresas chinas se han vuelto cada vez más dependientes de fundiciones nacionales como Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).
BREA KIN G: Las acciones de Nvidia, $NVDA , caen más del -3% mientras Huawei prepara envíos masivos de su avanzado chip de inteligencia artificial 910C para clientes chinos a partir del próximo mes.
La semana pasada, Estados Unidos restringió las exportaciones del chip H20 de Nvidia a China.
Huawei busca robarle cuota de mercado a Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34
— La Carta de Kobeissi (@KobeissiLetter) 21 de abril de 2025
Sin embargo, SMIC también está bajo sus propios controles de exportación, lo que le impide obtener algunos de los equipos de fabricación de chips más avanzados del mundo.
Con tales condiciones, el mercado espera ver si China puede satisfacer la demanda de alternativas de GPU H20 para el mercado interno en el corto plazo.
Lee opina que el país puede sobrevivir mientras tanto, gracias a las reservas y a las exenciones y lagunas legales previas a la exportación. Según informes, realizaron pedidos de chips para servidores H₂O por al menos 16 000 millones de dólares en el primer trimestre.
Por lo tanto, llenar el vacío de la GPU H20 podría no ser un problema en el corto o mediano plazo.
“Creo que el impacto de los controles es limitado… A mediano y largo plazo, dependerá del progreso del desarrollo de su GPU local”, dijo Wang.
