Los rivales de Nvidia como Huawei pueden aprovechar los controles de chips de EE. UU., según analistas

Los fabricantes de chips de IA como Huawei se beneficiarán enormemente a medida que EE. UU. endurezca los tornillos sobre las ventas de Nvidia a China, han dicho analistas de semiconductores.

Los rivales de Nvidia en China se ven llenando el vacío ya que el país también busca limitar la excesiva dependencia de los productos y servicios de IA de EE. UU. en un momento en que las tensiones geopolíticas están escalando.

Huawei ahora tiene la oportunidad de llenar el vacío

Esto ocurre mientras el Departamento de Comercio de EE. UU. reveló la semana pasada que las unidades de procesamiento gráfico H20 de Nvidia ahora requerirán licencias de exportación, al igual que chips adicionales de AMD. Esto a pesar de que las GPUs H20 fueron fabricadas para cumplir con las restricciones anteriores.

Con los nuevos requisitos, el gigante de la fabricación de chips reveló que ya ha pausado las exportaciones de las GPUs, lo que ha resultado en una cargo trimestral de unos 5.500 millones de dólares.

Mientras Nvidia sufre esta pérdida, no todo es negro para China, ya que esto se espera que sea una gran ganancia para los fabricantes nacionales en un momento en que también están considerando alternativas a los chips de Nvidia.

«Hay varias empresas chinas locales que producen chips para competir con Nvidia.»

~ Brady Wang, director asociado en Counterpoint Research

Según Wang, estos competidores locales ahora tienen mayores oportunidades para mejorar sus soluciones, mientras que la demanda de sus GPUs también aumentará.

Otras empresas chinas de fabricación de chips incluyen a Cambricon Technologies, parcialmente propiedad del estado y cotizada en bolsa.

Las acciones de Cambricon, que diseña GPUs, subieron más de un 10 % en los últimos cinco días de negociación a raíz de las noticias sobre los últimos controles de Nvidia. Cambricon ha subido más de un 400 % en los últimos 12 meses.

En cuanto a Huawei, es una de las empresas incluidas en la lista negra de EE. UU., y ya ha estado trabajando para desarrollar alternativas a los chips de Nvidia.

Huawei está en posición de liderar la carrera en China y llenar el vacío

Desde que fue incluida en la lista negra, Huawei se ha posicionado como líder en la carrera de IA de China para competir con Nvidia, han indicado los analistas.

Según un informe reciente de la firma de investigación de semiconductores independiente SemiAnalysis, aunque Huawei sigue «una generación por detrás en chips», la empresa tecnológica está haciendo olas con el hardware que los utiliza.

La empresa también ha estado trabajando en su serie de GPUs Ascend 910, siendo la más reciente la Ascend 910C, y la compañía está supuestamente considerando el envío masivo de las GPUs a clientes chinos tan pronto como el próximo mes, compitiendo con el mercado de Nvidia.

«Con las H20 de Nvidia y otras GPUs avanzadas restringidas, las alternativas nacionales como la serie Ascend de Huawei están ganando tracción», dijo Doug O’Laughlin, analista de la industria en SemiAnalysis.

«Aunque aún hay brechas en la madurez del software y la preparación general del ecosistema, el rendimiento del hardware se está acercando rápidamente.»

~ O’Laughlin, analista de la industria en SemiAnalysis

Algunos observadores de la industria también han indicado que los controles de exportación han obstaculizado la capacidad de China para producir GPUs avanzadas a la misma escala que Nvidia puede a través de su socio TSMC, que es el mayor fabricante de chips por contrato del mundo.

«Huawei ha demostrado ser un diseñador de chips fabless competitivo… pero les cuesta encontrar suficiente suministro de sus fundiciones», dijo Phelix Lee, analista de acciones enfocado en semiconductores para Moningstar.

TSMC ha cumplido con las restricciones comerciales de EE. UU. sobre Huawei, así como con la venta de chips avanzados a China, ya que su equipo incluye tecnología de EE. UU. Como resultado, esto ha dejado a las empresas chinas cada vez más dependientes de fundiciones nacionales como Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).

ÚLTIMA HORA: Las acciones de Nvidia, $NVDA, caen más de un 3 % mientras Huawei se prepara para envíos masivos de su avanzado chip de IA 910C para clientes chinos tan pronto como el próximo mes.

La semana pasada, Estados Unidos restringió las exportaciones del chip H20 de Nvidia a China.

Huawei busca arrebatar cuota de mercado a Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) abril 21, 2025

Sin embargo, SMIC también está sujeto a sus propios controles de exportación, lo que le impide obtener algunos de los equipos de fabricación de chips más avanzados del mundo.

Con estas condiciones, el mercado espera ver si China puede satisfacer la demanda de alternativas a las GPUs H20 para el mercado doméstico en cualquier momento pronto.

Lee opina que el país puede sobrevivir en el ínterin, gracias a las existencias y a las exenciones y vacíos legales de exportación anteriores. Las empresas chinas supuestamente habían realizado pedidos de al menos 16.000 millones de dólares en chips de servidor H20 en el primer trimestre.

Llenar el vacío de la GPU H20 por lo tanto podría no ser un problema a corto o medio plazo.

«Creo que el impacto de los controles es limitado… A medio y largo plazo, dependerá del progreso del desarrollo de GPUs locales», dijo Wang.