Huawei ocupa el lugar de Nvidia tras que Trump bloqueara las ventas del chip de IA H20 a China

Huawei está a punto de ocupar un puesto que Nvidia ha intentado desesperadamente mantener. Tras enfrentar nuevas restricciones de exportación de EE. UU., Nvidia confirmó el martes que ya no puede vender su chip de IA H20 a empresas chinas sin una licencia emitida por el gobierno.

La empresa indicó que funcionarios de EE. UU. les dieron esta actualización el 9 de abril, pero Nvidia no advirtió a algunos de sus mayores clientes en China, quienes aún esperaban recibir sus entregas antes de fin de año. Esto incluye a empresas como Tencent, Alibaba y ByteDance, que realizaron pedidos masivos.

La nueva regla de licencias convierte al H20 —que era el único producto de IA legal de Nvidia permitido en China— en prácticamente inútil a menos que EE. UU. cambie de opinión.

Eso no parece probable. Esta norma forma parte de un esfuerzo más amplio de la Casa Blanca de Trump para impedir que China acceda a tecnología avanzada de IA que Washington cree podría impulsar sus programas militares.

Estados Unidos ya había prohibido los chips más avanzados de Nvidia en 2022, y como respuesta, Nvidia desarrolló el H20 como solución alternativa. Ahora, incluso esa solución alternativa está bloqueada.

Nvidia confirma pérdidas mientras Huawei gana terreno

Según según Reuters, Nvidia informó a los inversores que estas restricciones les obligarán a registrar una pérdida de 5.500 millones de dólares en el primer trimestre que finaliza el 27 de abril.

Estas cargas están vinculadas a inventario no vendido del H20 y acuerdos de compra que ahora están congelados. La empresa también admitió que el gobierno de EE. UU. les indicó que esta norma de licencias es indefinida: no hay cronograma para su posible fin.

Las acciones de Nvidia (NVDA) cayeron un 6% en la sesión posterior al cierre el mismo día en que se hizo pública la noticia. Jimmy Cramer se sumó a la historia, publicando en X que NVDA se ha convertido en 'una acción meme y debe ser recortada'.

El golpe financiero llega apenas meses después de que Nvidia hubiera asegurado pedidos por valor de 18.000 millones de dólares en H20, según tres personas que supuestamente conocían las ventas internas. Ahora, toda esa cadena de pedidos está estancada.

En el último año fiscal de Nvidia, que finalizó el 26 de enero, China generó 17 mil millones de dólares en ingresos, lo que representó aproximadamente el 13% de las ventas totales de la empresa. Las últimas restricciones a la exportación han sumido a todo ese mercado en el caos.

Nvidia no solo falló al notificar a los clientes con la debida antelación, sino que tampoco informó a su propio equipo de ventas en China, según personas familiarizadas con el asunto. Todo el personal en terreno quedó completamente sorprendido por el anuncio.

Al mismo tiempo, Huawei se encuentra en una posición ideal para ocupar ese espacio. La compañía ha estado desarrollando y vendiendo chips de IA que compiten directamente con la gama de productos de Nvidia. Ahora que el suministro de Nvidia ha sido cortado, Huawei se convierte en la única opción principal disponible para las empresas chinas que aún necesitan chips de IA para entrenar modelos grandes.

Nori Chiou, director de inversiones en White Oak Capital Partners en Singapur, declaró: «Al restringir el sistema H20, los reguladores estadounidenses están empujando efectivamente a los clientes chinos de Nvidia hacia los chips de IA de Huawei».

Chiou también señaló: «Es probable que el diseño de chips y las capacidades de software de Huawei avancen rápidamente a medida que gane más clientes y experiencia en desarrollo».

Jensen Huang, CEO de Nvidia, admitió a principios de este año que los ingresos provenientes China ya había caído a la mitad de lo que era antes de la primera oleada de restricciones.

Durante la llamada de resultados de febrero de la empresa, advirtió a los inversores de que la competencia en China estaba aumentando rápidamente. Por segundo año consecutivo, Nvidia nombró oficialmente a Huawei como competidor en su presentación anual.