Huawei übernimmt den Platz von Nvidia, nachdem Trump den Verkauf von H20-KIs an China blockiert hat

Huawei steht kurz davor, einen Platz zu übernehmen, den Nvidia verzweifelt zu halten versucht. Nach neuen Exportbeschränkungen der USA bestätigte Nvidia am Dienstag, dass es seine H20-KI-Chips nicht mehr an chinesische Unternehmen verkaufen kann, ohne eine behördliche Genehmigung zu erhalten.

Das Unternehmen sagte, US-Beamte hätten ihnen diese Information am 9. April mitgeteilt, aber Nvidia warnte einige seiner größten Kunden in China nicht, die weiterhin mit Lieferungen bis Ende des Jahres rechneten. Dazu gehören Unternehmen wie Tencent, Alibaba und ByteDance, die alle massive Bestellungen aufgegeben hatten.

Die neue Lizenzregel macht den H20 – der das einzige legale KI-Produkt von Nvidia war, das noch in China erlaubt war – im Grunde nutzlos, es sei denn, die USA ändern ihre Meinung.

Das scheint unwahrscheinlich. Diese Regel ist Teil einer breiteren Bemühungen des Weißen Hauses unter Trump, China den Zugang zu leistungsstarker KI-Technologie zu verwehren, die Washington glauben lässt, dass sie seine militärischen Programme stärken könnte.

Die USA hatten bereits 2022 die fortschrittlichsten Chips von Nvidia verboten, und als Reaktion darauf baute Nvidia den H20 als Umgehungslösung. Aber auch diese Umgehungslösung ist jetzt blockiert.

Nvidia bestätigt Verluste, während Huawei an Boden gewinnt

Laut gegenüber Reuters sagte Nvidia den Anlegern, dass diese Beschränkungen dazu führen werden, dass sie im ersten Quartal, das am 27. April endet, Abschreibungen in Höhe von 5,5 Milliarden US-Dollar vornehmen müssen.

Diese Abschreibungen sind mit nicht verkauftem H20-Inventar und Kaufvereinbarungen verbunden, die jetzt eingefroren sind. Das Unternehmen gab auch zu, dass die US-Regierung ihnen mitteilte, dass diese Lizenzregel unbefristet ist – es gibt keinen Zeitplan dafür, wann sie enden könnte.

Nvidias Aktie (NVDA) fiel im After-Hours-Handel am selben Tag, an dem die Ankündigung öffentlich wurde, um 6 %. Jimmy Cramer stieg in die Geschichte ein und postete auf X, dass NVDA zu „einer Meme-Aktie geworden ist und zurückgefahren werden muss.“

Der finanzielle Schlag kommt nur Monate nachdem Nvidia 18 Milliarden US-Dollar an H20-Bestellungen gesichert hatte, so drei Personen, die angeblich über den internen Verkauf informiert waren. Jetzt ist die gesamte Pipeline festgefahren.

Im letzten Geschäftsjahr von Nvidia, das am 26. Januar endete, brachte China 17 Milliarden US-Dollar an Umsatz ein, was etwa 13 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmachte. Die neuesten Exportkontrollen werfen diesen gesamten Markt ins Chaos.

Nvidia hat nicht nur versäumt, Kunden rechtzeitig zu benachrichtigen – es hat auch sein eigenes Chinesisches Vertriebsteam nicht informiert, so Personen, die mit dem Problem vertraut sind. Alle vor Ort waren von der Ankündigung völlig überrascht.

Gleichzeitig befindet sich Huawei in einer perfekten Position, um einzusteigen. Das Unternehmen baut und verkauft KI-Chips, die direkt mit Nvidias Sortiment konkurrieren. Jetzt, da Nvidias Lieferkette unterbrochen wurde, wird Huawei zur einzigen großen Option für chinesische Unternehmen, die immer noch KI-Chips benötigen, um große Modelle zu trainieren.

Nori Chiou, Investmentdirektor bei White Oak Capital Partners in Singapur, sagte: „Durch die Einschränkung des H20-Systems schieben US-Behörden Nvidias chinesische Kunden effektiv zu Huaweis KI-Chips.“

Chiou sagte auch: „Huaweis Chipdesign- und Softwarefähigkeiten werden sich wahrscheinlich schnell weiterentwickeln, da es mehr Kunden und Entwicklungserfahrung gewinnt.“

Jensen Huang, CEO von Nvidia, gab Anfang dieses Jahres zu, dass die Einnahmen aus China bereits auf die Hälfte dessen gesunken waren, was vor der ersten Welle der Beschränkungen der Fall war.

Während des Gewinnvortrags im Februar warnte er die Anleger davor, dass der Wettbewerb in China schnell steigt. Zum zweiten Jahr in Folge nannte Nvidia Huawei offiziell in seinem jährlichen Bericht als Konkurrenten.