トランプ氏が H20 AI チップの中国への販売を禁止したため、Huawei が Nvidia の地位を奪取

Huaweiは、Nvidiaが必死に維持しようとしていたスポットを奪おうとしている。米国の新たな輸出規制の影響を受けた後、Nvidiaは火曜日に、政府が発行したライセンスなしでは中国企業にAIチップH20を販売できなくなったことを確認した。

同社は、米国の当局者が4月9日にこの更新を伝えたが、Nvidiaは中国の最大の顧客のいくつかに警告しなかったと述べた。彼らはまだ年末までに配達されることを期待していた。これには、Tencent、Alibaba、ByteDanceなどの企業が含まれ、彼らはすべて大規模な注文を行った。

新しいライセンス規則により、H20（中国でまだ許可されていたNvidiaの唯一の合法的なAI製品）は、米国が考えを変える限り、基本的に役に立たないものとなった。

それは unlikely に見える。この規則は、ワシントンが中国の軍事プログラムを強化する可能性があると信じる強力なAI技術への中国のアクセスをブロックするためのトランプ氏のホワイトハウスの広範な取り組みの一部である。

米国はすでに2022年にNvidiaの最も先進的なチップを禁止しており、それに対応してNvidiaはH20をワークアラウンドとして構築した。しかし、そのワークアラウンドも現在ブロックされている。

Nvidiaは損失を確認、Huaweiが地歩を固める

報道によると ロイター通信によると、Nvidiaは投資家に対し、これらの規制により4月27日で終了する第1四半期に55億ドルのチャージを書き込む原因になると伝えた。

これらのチャージは、売れ残ったH20在庫と現在凍結されている購入契約に関連している。同社はまた、米国政府がライセンス規則を無期限のものとしたことを認めた。終了する時期のタイムラインはない。

Nvidiaの株式（NVDA）は、発表が公開された同じ日の後場取引で6%下落した。ジミー・クレイマーはXに投稿し、NVDAは「ミーム株となり、切り捨てる必要がある」と述べた。

この財政的打撃は、 Nvidia が180億ドル相当のH20注文を確保した数ヶ月後である。内部販売を認識していた3人の人物によると、現在、そのパイプライン全体が停滞している。

Nvidiaの最後の会計年度（1月26日で終了）では、中国は総売上の約13%を占める170億ドルの収益をもたらした。最新の輸出管理は、その市場全体を混乱に陥れた。

Nvidiaは顧客に十分な時間をかけて通知しただけでなく、自身の中国販売チームにも通知しなかった。現場の全員が発表に驚かされた。

同時に、Huaweiは介入するのに最適な立場にある。同社はNvidiaのラインアップと直接競争するAIチップの構築と販売を行ってきた。Nvidiaの供給が遮断された今、Huaweiは依然として大規模モデルをトレーニングするためにAIチップを必要とする中国企業にとって唯一の主要な選択肢となっている。

シンガポールのWhite Oak Capital Partnersの投資ディレクター、Nori Chiou氏は、「H20システムを制限することで、米国規制当局は事実上、Nvidiaの中国顧客をHuaweiのAIチップへと押しやっている。」と述べた。

Chiou氏はまた、「Huaweiのチップ設計とソフトウェアの能力は、より多くの顧客と開発経験を積むにつれて急速に進化する可能性がある。」と述べた。

NvidiaのCEO、ジェンセン・ホアングは今年初めに、 中国 からの収益が、最初の規制の波以前よりも半分になっていることを認めた。

2月の決算電話会議で、彼は投資家に対し、中国での競争が急速に高まっていると警告した。2年連続で、Nvidiaは公式な年次報告書でHuaweiを競合他社として名指しした。