Huawei занимает место Nvidia после того, как Трамп запретил продажи ИИ-чипов H20 в Китай

Huawei собирается занять место, которое Nvidia отчаянно пыталась удержать. После введения новых экспортных ограничений США Nvidia подтвердила во вторник, что больше не может продавать свои ИИ-чипы H20 китайским компаниям без лицензии, выданной государством.

Компания заявила, что американские чиновники сообщили им об этом обновлении 9 апреля, но Nvidia не предупредила некоторых из своих крупнейших клиентов в Китае, которые все еще ожидали поставок до конца года. Среди них такие компании, как Tencent, Alibaba и ByteDance, которые разместили крупные заказы.

Новое правило лицензирования теперь делает H20 — единственный легальный ИИ-продукт Nvidia, все еще разрешенный в Китае, — практически бесполезным, если США не изменят свое решение.

Это кажется маловероятным. Это правило является частью более широких усилий Белого дома Трампа по блокировке доступа Китая к мощным ИИ-технологиям, которые, по мнению Вашингтона, могут усилить его военные программы.

США уже запретили самые продвинутые чипы Nvidia еще в 2022 году, и в ответ Nvidia создала H20 как обходное решение. Но это обходное решение теперь также заблокировано.

Nvidia подтверждает убытки, пока Huawei укрепляет свои позиции

Согласно сообщил Reuters, Nvidia сообщила инвесторам, что эти ограничения приведут к списанию $5,5 млрд в виде резервов в первом квартале, завершившемся 27 апреля.

Эти списания связаны с непроданными запасами H20 и соглашениями о покупке, которые теперь заморожены. Компания также признала, что правительство США сообщило им, что это правило лицензирования является бессрочным — нет никаких сроков, когда оно может закончиться.

Акции Nvidia (NVDA) упали на 6% в послебиржевых торгах в тот же день, когда объявление стало публичным. Джимми Крамер включился в историю, опубликовав в X, что NVDA стала «мем-акцией, и ее нужно сократить».

Финансовый удар пришелся всего на несколько месяцев после Nvidia заключила сделки на $18 млрд по H20, согласно трем людям, которые, как утверждается, были осведомлены о внутренних продажах. Теперь весь этот конвейер застрял.

В последнем финансовом году Nvidia, завершившемся 26 января, Китай принес $17 млрд выручки, что составило около 13% от общих продаж компании. Последние экспортные ограничения бросают весь этот рынок в хаос.

Nvidia не только не уведомила клиентов вовремя, но и не сообщила свою собственную китайскую отдел продаж, по словам людей, знакомых с ситуацией. Все на местах были застигнуты врасплох объявлением.

В то же время Huawei находится в идеальном положении, чтобы занять это место. Компания строит и продает ИИ-чипы, которые напрямую конкурируют с линейкой Nvidia. Теперь, когда поставки Nvidia были прекращены, Huawei становится единственным крупным вариантом для китайских компаний, которым все еще нужны ИИ-чипы для обучения больших моделей.

Нори Чиу, инвестиционный директор White Oak Capital Partners в Сингапуре, сказал: «Ограничивая систему H20, американские регуляторы фактически подталкивают китайских клиентов Nvidia к ИИ-чипам Huawei».

Чиу также сказал: «Проектирование чипов и программные возможности Huawei, вероятно, быстро улучшатся, поскольку она получает больше клиентов и опыта разработки».

Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, признал в начале этого года, что выручка от Китай уже упала до половины от того, что было до первой волны ограничений.

Во время телефонного звонка по итогам квартала в феврале он предупредил инвесторов, что конкуренция в Китае быстро растет. Во второй год подряд Nvidia официально назвала Huawei конкурентом в своем ежегодном отчете.