Huawei assume o lugar da Nvidia após Trump bloquear vendas do chip de IA H20 para a China

A Huawei está prestes a assumir um lugar que a Nvidia tem tentado desesperadamente manter. Após sofrer novas restrições de exportação dos EUA, a Nvidia confirmou na terça-feira que não pode mais vender seu chip de IA H20 para empresas chinesas sem uma licença emitida pelo governo.

A empresa disse que os funcionários dos EUA deram essa atualização em 9 de abril, mas a Nvidia não alertou alguns de seus maiores clientes na China, que ainda esperavam receber suas entregas até o final do ano. Isso inclui empresas como Tencent, Alibaba e ByteDance, que fizeram pedidos massivos.

A nova regra de licença agora torna o H20 — que era o único produto de IA da Nvidia ainda permitido na China — basicamente inútil, a menos que os EUA mudem de ideia.

Isso não parece provável. Esta regra faz parte de um esforço mais amplo da Casa Branca de Trump para bloquear o acesso da China a tecnologias poderosas de IA que Washington acredita poder impulsionar seus programas militares.

Os EUA já haviam banido os chips mais avançados da Nvidia em 2022 e, em resposta, a Nvidia construiu o H20 como uma solução alternativa. Mas essa solução alternativa agora também está bloqueada.

Nvidia confirma perdas enquanto Huawei ganha terreno

De acordo para a Reuters, a Nvidia informou aos investidores que essas restrições causarão a eles a gravação de US$ 5,5 bilhões em encargos durante o primeiro trimestre que termina em 27 de abril.

Esses encargos estão ligados ao estoque não vendido de H20 e a acordos de compra que agora estão congelados. A empresa também admitiu que o governo dos EUA disse a eles que essa regra de licenciamento é indefinida — não há cronograma para quando poderia terminar.

As ações da Nvidia (NVDA) caíram 6% no comércio após o fechamento no mesmo dia em que o anúncio foi tornado público. Jimmy Cramer entrou na história, postando no X que a NVDA se tornou “uma ação meme e precisa ser reduzida.”

O golpe financeiro ocorre apenas meses após Nvidia ter garantido US$ 18 bilhões em pedidos de H20, de acordo com três pessoas que supostamente estavam cientes das vendas internas. Agora, toda essa cadeia está parada.

No último ano fiscal da Nvidia, que terminou em 26 de janeiro, a China gerou US$ 17 bilhões em receita, representando cerca de 13% das vendas totais da empresa. O mais recente controle de exportação joga todo esse mercado no caos.

A Nvidia não apenas falhou em notificar os clientes a tempo, mas também não informou sua própria equipe de vendas na China, de acordo com pessoas familiarizadas com o problema. Todos no local foram pegos de surpresa pelo anúncio.

Ao mesmo tempo, a Huawei está na posição perfeita para intervir. A empresa tem construído e vendido chips de IA que competem diretamente com a linha da Nvidia. Agora que o fornecimento da Nvidia foi cortado, a Huawei se torna a única opção principal restante para empresas chinesas que ainda precisam de chips de IA para treinar grandes modelos.

Nori Chiou, diretor de investimentos da White Oak Capital Partners em Cingapura, disse: “Ao restringir o sistema H20, os reguladores dos EUA estão efetivamente empurrando os clientes chineses da Nvidia para os chips de IA da Huawei.”

Chiou também disse: “As capacidades de design de chips e software da Huawei provavelmente avançarão rapidamente à medida que ganhar mais clientes e experiência de desenvolvimento.”

Jensen Huang, CEO da Nvidia, admitiu no início deste ano que a receita de China já havia caído para metade do que era antes da primeira onda de restrições.

Durante a chamada de resultados de fevereiro da empresa, ele alertou os investidores de que a concorrência na China estava crescendo rapidamente. Pelo segundo ano consecutivo, a Nvidia nomeou oficialmente a Huawei como concorrente em seu relatório anual.