A Huawei assume o lugar da Nvidia depois que Trump bloqueou as vendas do chip de IA H2O para a China

A Huawei está prestes a ocupar um espaço que a Nvidia vem tentando desesperadamente manter. Após ser atingida por novas restrições de exportação dos EUA, a Nvidia confirmou na terça-feira que não poderá mais vender seu chip de IA H2O para empresas chinesas sem uma licença emitida pelo governo.

A empresa afirmou que as autoridades americanas forneceram essa atualização em 9 de abril, mas a Nvidia não avisou alguns de seus maiores clientes na China, que ainda esperavam receber seus produtos até o final do ano. Isso inclui empresas como Tencent, Alibaba e ByteDance, que fizeram encomendas de grande porte.

A nova regra de licenciamento torna o H20 — que era o único produto de IA da Nvidia ainda permitido legalmente na China — basicamente inútil, a menos que os EUA mudem de ideia.

Isso não parece provável. Essa regra faz parte de um esforço mais amplo da Casa Branca de Trump para impedir que a China tenha acesso a tecnologias de IA avançadas que Washington acredita poderem impulsionar seus programas militares.

Os EUA já haviam banido os chips mais avançados da Nvidia em 2022 e, em resposta, a Nvidia criou o H20 como uma solução alternativa. Mas essa solução alternativa também está bloqueada agora.

A Nvidia confirma prejuízos enquanto a Huawei ganha terreno

Segundo a Reuters, a Nvidia informou aos investidores que essas restrições a obrigarão a contabilizar uma baixa contábil de US$ 5,5 bilhões no primeiro trimestre, que termina em 27 de abril.

Essas cobranças estão relacionadas ao estoque de água não vendido e a contratos de compra que agora estão congelados. A empresa também admitiu que o governo dos EUA informou que essa regra de licenciamento édefi— não há previsão de quando poderá terminar.

As ações da Nvidia (NVDA) caíram 6% no pregão estendido do mesmo dia em que o anúncio foi divulgado. Jimmy Cramer entrou na história, publicando no X que a NVDA se tornou "uma ação meme e precisa ser vendida"

O prejuízo financeiro ocorre poucos meses depois de a Nvidia ter garantido encomendas de US$ 18 bilhões em produtos H2O, segundo três pessoas que supostamente tinham conhecimento das vendas internas. Agora, toda essa cadeia de suprimentos está paralisada.

No último ano fiscal da Nvidia, encerrado em 26 de janeiro, a China gerou US$ 17 bilhões em receita, representando cerca de 13% das vendas totais da empresa. O recente controle de exportação lançou todo esse mercado no caos.

A Nvidia não apenas deixou de notificar os clientes a tempo, como também não informou sua própria equipe de vendas na China, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Todos no local foram pegos de surpresa pelo anúncio.

Ao mesmo tempo, a Huawei está em uma posição perfeita para entrar em cena. A empresa vem desenvolvendo e vendendo chips de IA que competem diretamente com a linha de produtos da Nvidia. Agora que o fornecimento da Nvidia foi interrompido, a Huawei se torna a única opção viável para as empresas chinesas que ainda precisam de chips de IA para treinar modelos complexos.

Nori Chiou, diretor de investimentos da White Oak Capital Partners em Singapura, afirmou: "Ao restringir o sistema H2O, os reguladores dos EUA estão, na prática, direcionando os clientes chineses da Nvidia para os chips de IA da Huawei."

Chiou também afirmou: "É provável que as capacidades de design de chips e software da Huawei avancem rapidamente à medida que a empresa conquista mais clientes e experiência em desenvolvimento."

Jensen Huang, CEO da Nvidia, admitiu no início deste ano que a receita proveniente da China já havia caído para metade do que era antes da primeira onda de restrições.

Durante a teleconferência de resultados da empresa em fevereiro, ele alertou os investidores de que a concorrência na China estava aumentando rapidamente. Pelo segundo ano consecutivo, a Nvidia nomeou oficialmente a Huawei como concorrente em seu relatório anual.