Huawei prende il posto di Nvidia dopo che Trump ha bloccato le vendite del chip AI H20 alla Cina

Huawei sta per prendere il posto che Nvidia ha cercato disperatamente di mantenere. Dopo essere stata colpita dalle nuove restrizioni all'esportazione statunitensi, Nvidia ha confermato martedì che non potrà più vendere il suo chip di intelligenza artificiale H20 alle aziende cinesi senza una licenza rilasciata dal governo.

L'azienda ha dichiarato che i funzionari statunitensi hanno fornito loro questo aggiornamento il 9 aprile, ma Nvidia non ha avvisato alcuni dei suoi principali clienti in Cina, che si aspettavano ancora le consegne entro la fine dell'anno. Tra questi, aziende come Tencent, Alibaba e ByteDance, che hanno tutte effettuato ordini ingenti.

La nuova norma sulla licenza rende ora l'H20, l'unico prodotto di intelligenza artificiale legale di Nvidia ancora autorizzato in Cina, sostanzialmente inutile, a meno che gli Stati Uniti non cambino idea.

Non sembra probabile. Questa norma fa parte di un più ampio sforzo della Casa Bianca di Trump per impedire alla Cina di accedere a potenti tecnologie di intelligenza artificiale che Washington ritiene possano potenziare i suoi programmi militari.

Gli Stati Uniti avevano già vietato i chip più avanzati di Nvidia nel 2022 e, in risposta, Nvidia ha realizzato l'H20 come soluzione alternativa. Ma anche questa soluzione alternativa è ora bloccata.

Nvidia conferma le perdite mentre Huawei guadagna terreno

Secondo Reuters, Nvidia ha comunicato agli investitori che queste restrizioni li porteranno a cancellare 5,5 miliardi di dollari di oneri nel primo trimestre che si concluderà il 27 aprile.

Questi addebiti sono legati alle scorte di H2O invendute e agli accordi di acquisto che sono ora congelati. L'azienda ha anche ammesso che il governo degli Stati Uniti ha comunicato loro che questa norma sulle licenze è in vigore a tempodefi, e non c'è una tempistica per la sua cessazione.

Le azioni di Nvidia (NVDA) sono scese del 6% nelle contrattazioni after-hours lo stesso giorno in cui l'annuncio è stato reso pubblico. Jimmy Cramer è intervenuto nella vicenda, scrivendo su X che NVDA è diventata "un'azione meme e deve essere ridimensionata"

Il colpo finanziario arriva solo pochi mesi dopo che Nvidia si era assicurata 18 miliardi di dollari di ordini H2O, secondo tre persone presumibilmente a conoscenza delle vendite interne. Ora, l'intera pipeline è bloccata.

Nell'ultimo anno fiscale di Nvidia, conclusosi il 26 gennaio, la Cina ha generato un fatturato di 17 miliardi di dollari, pari a circa il 13% delle vendite totali dell'azienda. L'ultimo controllo sulle esportazioni getta l'intero mercato nel caos.

Nvidia non solo non ha avvisato tempestivamente i clienti, ma non ha nemmeno informato il proprio team vendite in Cina, secondo fonti vicine alla questione. Tutti sul campo sono rimasti spiazzati dall'annuncio.

Allo stesso tempo, Huawei è nella posizione ideale per intervenire. L'azienda ha sviluppato e venduto chip di intelligenza artificiale che competono direttamente con la gamma Nvidia. Ora che la fornitura di Nvidia è stata interrotta, Huawei diventa l'unica opzione importante rimasta per le aziende cinesi che necessitano ancora di chip di intelligenza artificiale per addestrare modelli di grandi dimensioni.

Nori Chiou, direttore degli investimenti presso White Oak Capital Partners a Singapore, ha affermato: "Limitando il sistema H2O, le autorità di regolamentazione statunitensi stanno di fatto spingendo i clienti cinesi di Nvidia verso i chip AI di Huawei"

Chiou ha inoltre affermato: "È probabile che la progettazione dei chip e le capacità software di Huawei progrediscano rapidamente man mano che l'azienda acquisisce più clienti ed esperienza nello sviluppo"

All'inizio di quest'anno, Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha ammesso che i ricavi provenienti dalla Cina si erano già dimezzati rispetto al periodo precedente alla prima ondata di restrizioni.

Durante la conference call sui risultati finanziari di febbraio, Nvidia ha avvertito gli investitori che la concorrenza in Cina stava aumentando rapidamente. Per il secondo anno consecutivo, Nvidia ha ufficialmente indicato Huawei come concorrente nella sua documentazione annuale.